Ce que font les banquiers d’investissement dans leur travail
L’une des principales fonctions d’une banque d’investissement est d’agir en tant qu’intermédiaire entre les entreprises qui souhaitent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs particuliers ou institutionnels qui sont prêts à fournir de l’argent en échange de titres. Les banquiers d’investissement gèrent tous les aspects de ces transactions.
Que fait un banquier d’investissement?
Les banquiers d’investissement conseillent les entreprises sur le type de titres à émettre, tels que des actions ou des obligations, et comment, quand et à quel prix les émettre. Ils gèrent également le placement des titres auprès des investisseurs, un processus connu sous le nom de souscription. En plus de travailler avec des sociétés privées et cotées en bourse, les banquiers d’investissement garantissent également des obligations municipales et d’autres types de titres de créance.
Au-delà des activités de financement des entreprises, les banquiers d’investissement gèrent également diverses autres transactions financières complexes. Par exemple, un banquier d’investissement peut aider à faciliter une fusion et une acquisition d’entreprise (M&A) en fournissant des conseils et d’autres services connexes aux parties impliquées de part et d’autre d’une transaction potentielle. Ils peuvent aider un client M&A dans l’évaluation de l’entreprise, l’élaboration de la stratégie et la négociation de transaction. Les banquiers d’investissement peuvent également être impliqués dans le financement de l’opération finale si celle-ci nécessite l’émission d’une nouvelle dette ou d’une nouvelle action.
Points clés à retenir
- Les banques d’investissement facilitent les transactions entre les entreprises qui souhaitent lever des fonds en émettant des titres et les investisseurs qui sont prêts à payer en échange de titres.
- Les banquiers d’investissement gèrent les problèmes de financement, notamment en aidant une société à choisir le type de titres à émettre ou en plaçant ces titres auprès d’investisseurs, également appelé souscription.
- Les banquiers d’investissement aident également à la réalisation des fusions et acquisitions, y compris l’évaluation des entreprises, l’élaboration de stratégies et la finalisation des transactions.
Qu’est-ce qu’un cheminement de carrière typique?
De nombreux banquiers d’investissement commencent dans l’industrie en participant à des stages avec des banques d’investissement pendant la période où ils sont étudiants de premier cycle. Bien qu’un stage ne soit pas obligatoire pour entrer sur le terrain, c’est un excellent moyen de se lancer.
Après avoir obtenu un baccalauréat, il est possible de commencer à travailler sur le terrain en tant qu’analyste en banque d’investissement effectuant des recherches et produisant des rapports analytiques pour les membres du personnel plus expérimentés. Travailler en tant qu’analyste financier dans une société de gestion de patrimoine, une banque, un fonds spéculatif ou une autre organisation financière est également un bon moyen de commencer à acquérir de l’expérience.
En règle générale, avec plusieurs années d’expérience et un solide bilan de bonnes performances, un analyste peut souvent accéder à un poste de niveau junior en tant que banquier d’investissement associé. Ce poste peut également être disponible pour un candidat hautement qualifié avec une maîtrise et un CV solide mais peu d’expérience en banque d’investissement.
La plupart des nouveaux employés reçoivent une formation en cours d’emploi substantielle qui peut durer jusqu’à deux mois. Les banquiers d’investissement juniors participent finalement à la plupart des aspects de la banque d’investissement, y compris la planification, la structuration et l’exécution de grandes transactions financières. Avec de bonnes performances, les banquiers juniors peuvent accéder à des postes de direction en supervisant les transactions du début à la fin.
Quel type d’éducation est le plus courant?
Un baccalauréat est la qualification minimale requise pour travailler en tant que banquier d’investissement. Les postes d’analyste de niveau d’entrée dans le domaine sont généralement ouverts aux diplômés du baccalauréat, et il est possible de passer à un rôle de banquier senior sans maîtrise dans de nombreuses banques d’investissement. Cependant, une maîtrise est très courante parmi les cadres moyens et supérieurs de ce secteur, car elle contribue à ouvrir la voie à l’avancement de carrière. Dans certaines banques d’investissement, une maîtrise est requise pour accéder au parcours de carrière de banquier d’investissement.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation et Morgan Stanley sont les cinq plus grandes banques d’investissement au monde.
La plupart des banques d’investissement préfèrent des diplômes en finance, comptabilité, administration des affaires et autres disciplines commerciales. Les matières du diplôme de premier cycle ont moins d’influence dans le processus d’embauche si un candidat détient une maîtrise en administration des affaires, en finance ou dans un autre sujet très pertinent. Des cours en finance, économie et mathématiques sont fortement recommandés.
Quelles certifications sont requises?
Les certifications professionnelles sont rarement nécessaires pour se lancer dans la banque d’investissement ou pour accéder à des postes de direction. Cela dit, le titre d’ analyste financier agréé (CFA), décerné par le CFA Institute, peut potentiellement fournir une longueur d’avance sur le marché du travail. Cette désignation professionnelle est généralement considérée comme la certification la plus importante pour les professionnels travaillant dans le domaine de l’investissement. Il est disponible pour les analystes en placement et autres types d’analystes financiers qui ont au moins quatre ans d’expérience qualifiante. Les candidats doivent réussir trois examens pour obtenir la désignation.1
Les banquiers d’investissement doivent obtenir les licences appropriées de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un organisme de surveillance responsable des sociétés de valeurs mobilières et des courtiers opérant aux États-Unis. Comme le processus de licence nécessite le parrainage d’une entreprise employeur, les professionnels de la carrière en banque d’investissement remplissent généralement les conditions de licence après avoir été embauchés. De nombreux banquiers d’investissement exigent deslicences desérie 63 et de série 79, bien que les exigences puissent varier en fonction du travail.