Série 79
Qu’est-ce que la série 79?
L’examen de la série 79, connu sous le nom d’ Examen de qualification de représentant en banque d’investissement (IB), est un test utilisé pour déterminer si un représentant inscrit a acquis les connaissances, les compétences et l’éthique nécessaires pour devenir banquier d’investissement. L’examen est administré par l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) et évalue les compétences de ceux qui recherchent des postes dans la banque d’investissement en déterminant s’ils ont une connaissance adéquate des fusions et acquisitions, rachats, restructurations financières, banque d’investissement publique et refinancement, entre autres. les sujets. Ceux qui souhaitent passer l’examen doivent être parrainés par un cabinet membre de la FINRA.
Points clés à retenir
- L’examen de la série 79 sert à déterminer si un représentant financier est qualifié pour devenir banquier d’investissement.
- L’examen comporte 175 questions, axées sur les données, la souscription et les nouvelles opérations de financement, la restructuration, les fusions et acquisitions et les règles générales de l’industrie de la sécurité, entre autres sujets.
- Les candidats qui réussissent l’examen peuvent participer à des offres de titres de créance et d’actions, des fusions et acquisitions, des ventes d’actifs et d’autres activités de banque d’investissement.
Comprendre la série 79
L’examen de la série 79 est destiné à un représentant inscrit dont les compétences dans le secteur financier sont plus spécifiques que celles d’une personne qui passe l’ examen de la série 7 plus large, conçu pour les courtiers en valeurs mobilières. De nouvelles règles ont été adoptées en 2009 pour mieux préparer les particuliers spécifiquement aux activités de banque d’investissement ou à la supervision de ces activités. L’examen a été restructuré en octobre 2018 et il est désormais obligatoire avec l’examen Securities Industry Essentials (SIE).
Les courtiers aux États-Unis doivent réussir l’examen plus large de la série 7 s’ils souhaitent obtenir une licence pour négocier; une licence de série 7 permet la négociation de tous les titres à l’exception des marchandises et des contrats à terme.
Série 79 Focus
L’examen comprend 175 questions et se concentre sur quatre domaines fonctionnels différents. Le nombre de questions dans chaque section est indiqué entre parenthèses: 1. Collecte, analyse et évaluation des données (75 questions) 2. Souscription / nouvelles opérations de financement, types d’offres et enregistrement de titres (43 questions) 3. Fusion et acquisitions, Offres publiques d’achat et opérations de restructuration financière (34 questions) 4. Réglementation générale du secteur des valeurs mobilières (23 questions)
Prérequis pour la série 79
Bien qu’un candidat doive être parrainé par un cabinet membre de la FINRA pour passer l’examen de la série 79, il n’y a pas d’examen préalable.
L’examen est donné par l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) et un candidat doit être parrainé par un cabinet membre de la FINRA.
Activités autorisées de la série 79
Ceux qui réussissent la série 79 peuvent s’engager dans les activités suivantes:
Offres -Debt et d’ actions, y compris les placements privés et des offres publiques -Mergers et acquisitions -Tender offres restructurations -Financial ventes -Asset -Divestitures ou d’ autres réorganisations de sociétés combinaisons de transactions
Série 79 Exemples de questions
1. Je m’engage dans des activités de banque d’investissement qui se limitent à la structuration d’offres de titres privés dans mon entreprise. De quelle (s) inscription (s) aurai-je besoin pour participer à cette activité?
Vous pouvez vous inscrire en tant que représentant de la banque d’investissement (IB) en passant l’examen de la série 79 ou en tant que représentant des offres de titres privés (PR) en réussissant l’examen de la série 82.
2. Les activités de mon entreprise se limitent à la fois à la structuration et à la vente d’offres de titres privés. De quelle (s) inscription (s) aurai-je besoin pour participer aux deux types d’activités?
Vous disposez de deux options d’inscription pour vous engager dans ces activités: (a) vous inscrire en tant que représentant des offres de titres privés (série 82) ou (b) vous inscrire en tant que représentant des services bancaires d’investissement (série 79) et soit en tant que représentant général en valeurs mobilières (série 7). ou un représentant en valeurs mobilières d’entreprise (série 62).
3. Je suis inscrit en tant que représentant des services bancaires d’investissement (série 79) en vertu de la règle 1032 (i) de la NASD – Services bancaires d’investissement. La règle stipule que les personnes dont les activités consistent à «conseiller ou faciliter des offres de titres de créance ou de capital par le biais d’un placement privé ou d’une offre publique, y compris… le marketing…». doit s’inscrire en tant que représentant de la banque d’investissement. Cela signifie-t-il que je peux participer à des activités de roadshow et à des efforts de vente directe liés à une offre de titres de créance ou d’actions sans obtenir d’enregistrement supplémentaire?
La catégorie d’inscription Représentant en banque d’investissement est destinée à inclure les banquiers d’investissement qui, dans le cadre de leurs activités professionnelles, conseillent ou facilitent la commercialisation d’une offre. Cela inclurait des activités telles que la préparation d’un plan de marketing, des conseils sur un plan de marketing préparé par une équipe de vente ou le développement et / ou la contribution d’informations pour le matériel de marketing. Cependant, cela n’inclurait pas les personnes qui commercialisent activement l’offre et interagissent avec des investisseurs ou des investisseurs potentiels, comme une personne qui participe à des activités de tournée de présentation. Une telle personne devrait également être inscrite en tant que représentant général en valeurs mobilières (série 7), représentant en valeurs mobilières d’entreprise (série 62) ou représentant en placements privés de valeurs mobilières (série 82) selon le type de placement effectué.
4. Je suis inscrit en tant que représentant général en valeurs mobilières (série 7) et je m’engage à la fois dans la vente et la commercialisation de placements privés et d’offres publiques. Ai-je besoin d’inscriptions supplémentaires?
Si vous êtes uniquement engagé dans la vente de l’offre ou la commercialisation active de l’offre auprès d’investisseurs ou d’investisseurs potentiels, l’inscription à la série 7 est suffisante. Cependant, si vous souhaitez vous engager dans des activités telles que la préparation d’un plan marketing ou le conseil sur un plan marketing préparé par une équipe de vente ou le développement et / ou la contribution d’informations pour les supports marketing, vous devez également être inscrit en tant que représentant de la banque d’investissement ( Série 79).
Détails de l’examen de la série 79
Les candidats reçoivent un tableau blanc / des marqueurs effaçables à sec et des calculatrices électroniques de base, car certaines questions impliquent des calculs. L’examen peut contenir des questions qui nécessitent l’utilisation d’expositions, telles que des tableaux, des graphiques et des tableaux.