Banquier d’investissement: description de poste et salaire moyen
Table des matières
Développer
- L’attrait de la banque d’investissement
- Idées fausses sur les services bancaires d’investissement
- Obligations des banquiers d’investissement
- Compétences nécessaires
- Salaire et heures
Une description de poste de banquier d’investissement peut inclure un large éventail de fonctions. Les banquiers d’investissement aident leurs clients à lever des fonds sur les marchés financiers en émettant des titres de créance ou en vendant des actions dans les entreprises. Les autres tâches du poste consistent à assister les clients dans les fusions et acquisitions (M & A) et à les conseiller sur les opportunités d’investissement uniques telles que les produits dérivés.
L’attrait d’une carrière en banque d’investissement
Attirés par l’attrait des salaires élevés et du cachet copieux, les étudiants en finance jeunes, agressifs et ambitieux dès la sortie de l’université gravitent souvent vers la banque d’investissement. C’est l’une des rares carrières dans lesquelles un jeune de 22 ans sans autre qu’un baccalauréat peut gagner jusqu’à six chiffres au cours de sa première année de sortie de l’école.1 De plus, la banque d’investissement sert souvent de tremplin vers des carrières encore plus lucratives et prestigieuses, telles que le capital-risque, le private equity et la gestion de fortune. Sachant que leurs présentations sont bien accueillies par les étudiants en finance affamés, les grandes banques de Wall Street recrutent massivement dans les universités de l’Ivy League et dans d’autres écoles prestigieuses telles que Duke et l’Université de Chicago.
Idées fausses sur le domaine de la banque d’investissement
Une idée fausse courante est que toute personne douée de chiffres est bien placée pour devenir banquier d’investissement. Bien que la perspicacité quantitative soit un trait fantastique à avoir, elle ne prédit en aucun cas unilatéralement le succès de la banque d’investissement. Les meilleurs banquiers d’investissement, en plus d’être des experts en mathématiques, sont persuasifs, agressifs, rapides d’esprit et ont une éthique de travail irréprochable.
Les banquiers d’investissement font de gros chèques de paie, mais c’est loin d’être de l’argent facile. Le nombre moyen d’heures hebdomadaires travaillées par un banquier d’investissement de première année dans les grandes entreprises de Wall Street, comme Goldman Sachs, se situe depuis longtemps au nord de 75. La crise financière de 2008 a jeté un éclairage négatif sur les banques d’investissement, qui ont travaillé sans relâche pendant les années suivantes pour changer la perception que le public en a pour le mieux. Certains des ajustements qu’ils ont apportés étaient d’ordre culturel, notamment en rendant leur environnement de travail plus favorable à la famille. Dans certaines entreprises, cela s’est traduit par de meilleures heures, une plus grande flexibilité et plus de temps en famille, bien que la semaine de travail d’un banquier d’investissement, en particulier pendant les premières années, dure encore rarement moins de 60 à 70 heures.
Obligations des banquiers d’investissement
Les banquiers d’investissement exercent de nombreux emplois pour leurs clients. Dans certaines entreprises, chaque banquier porte de nombreux chapeaux, tandis que dans d’autres, les employés sont spécialisés, différents banquiers effectuant des tâches différentes. Au cœur de chaque rôle de banque d’investissement se trouve la collecte de fonds pour les clients. Cela se fait principalement de deux manières: l’émission de titres de créance et la vente de capitaux propres dans l’entreprise.
Émettre de la dette signifie vendre des obligations à des investisseurs. Lorsqu’un investisseur achète une obligation d’entreprise, il prête de l’argent ou du capital à la société émettrice pour un nombre fixe d’années, généralement à un taux d’intérêt fixe. La société émettrice effectue les paiements d’intérêts pendant toute la durée de l’obligation, puis à la fin de la durée de l’obligation, la société remet le principal à l’investisseur.
En règle générale, l’un des plus grands défis pour une entreprise qui souhaite lever des capitaux en émettant des obligations est de trouver des investisseurs qualifiés avec beaucoup d’argent à investir. C’est là qu’intervient un banquier d’investissement; Les banques d’investissement ont des étages entiers dotés de vendeurs agressifs, chacun avec de grandes listes de contacts de prospects à partir desquels solliciter des affaires d’investissement. Une entreprise qui souhaite émettre des obligations engage une banque d’investissement non seulement pour aider à structurer les obligations, mais aussi pour puiser dans le vaste réseau d’investisseurs potentiels de la banque.
Cela fonctionne de la même manière pour lever des capitaux en vendant des actions ou des actions. Les banquiers d’investissement sont les principales personnes à contacter lorsqu’une entreprise organise une offre publique initiale (IPO) pour vendre des actions au public. Les entreprises nouvellement ouvertes sont examinées au-delà de toute croyance sur le déroulement de leurs introductions en bourse. Le succès ou l’échec d’une introduction en bourse place souvent une entreprise sur une trajectoire irréversible, pour le meilleur ou pour le pire. Pour cette raison, les entreprises sollicitent l’aide de banquiers d’investissement pour aligner les grands investisseurs et placer leurs introductions en bourse dans les positions les plus propices pour réussir.
Les banquiers d’investissement assistent les clients de manière supplémentaire. Ils aident à négocier des fusions et acquisitions, apportant leur expertise pour s’assurer que tout se passe bien. Lorsque les clients recherchent des opportunités d’investissement en dehors de leurs domaines d’expertise, les banquiers d’investissement jouent des rôles de conseil pour les aider à trouver les meilleures opportunités.
Compétences nécessaires pour devenir banquier d’investissement
À première vue, les barrières à l’entrée pour une carrière dans la banque d’investissement semblent assez navigables. Les exigences pédagogiques ne sont pas particulièrement rigides. Bien qu’un MBA soit une désignation populaire dans le domaine, de nombreux banquiers d’investissement n’ont qu’un baccalauréat, et quelques-uns en ont encore moins. Les tests qu’une personne doit réussir, comme les séries 7, 79 et 63, pour obtenir diverses licences en valeurs mobilières, même s’ils ne sont pas faciles, ne portent pas la réputation d’extrême difficulté détenue par le barreau ou les examens de CPA.
Cela dit, la banque d’investissement est un domaine hautement compétitif. Parce que le salaire est si élevé et que l’emploi est si prestigieux, en particulier dans des villes comme New York, les candidats sont de loin plus nombreux que les offres d’emploi chaque année. Avoir les bonnes compétences et pouvoir les afficher est primordial pour mettre un pied dans la porte. L’un des premiers avantages vient de la fréquentation d’une université de premier ordre. Un aspirant banquier d’investissement ne peut pas se tromper avec une école de l’Ivy League, tandis que d’autres universités d’élite telles que Duke et l’Université de Chicago génèrent également une forte activité de recrutement de la part des grandes banques.
Une majeure telle que l’économie ou la finance fournit une bonne base académique, mais les autres compétences nécessaires incluent la persuasion, la ténacité et, peut-être plus important encore, une éthique de travail inlassable. La concurrence dans l’industrie ne s’arrête pas après la prolongation d’une offre d’emploi. Les premières années sont difficiles et servent à éliminer beaucoup de gens qui n’appartiennent pas. Beaucoup de temps est passé au téléphone à solliciter des investisseurs potentiels et à proposer des contrats d’investissement; ceux qui ont la peau fine, qui ne peuvent pas parler de manière convaincante ou se fatiguer facilement, se battent en tant que banquiers d’investissement.
Salaire et heures
Le salaire de base moyen de départ pour un banquier d’investissement se situe entre 75 000 $ et 96 000 $ par année. Cependant, un banquier de première année peut augmenter ce montant de manière significative avec des bonus, et plus ils sont performants, plus ils gagnent d’argent. Pour la première année, 140 000 $ sont généralement considérés comme un bon objectif de revenu total pour un banquier d’investissement.
Cet argent n’est pas payé sans beaucoup d’heures et de travail. Quiconque n’est pas capable ou à l’aise avec des semaines de travail qui durent souvent plus de 80 heures devrait probablement chercher une carrière ailleurs. Certaines banques disposent même de chambres avec lits superposés; ceux-ci sont pour les banquiers d’investissement qui se retrouvent au bureau à minuit ou plus tard, mais réalisent qu’ils doivent encore être à leur bureau avant la cloche d’ouverture du lendemain matin. Certaines banques d’investissement ont tenté d’améliorer l’équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans le cadre d’une refonte culturelle qu’elles espèrent pouvoir réhabiliter l’image de l’industrie au lendemain de la crise financière de 2008. Cependant, le jour où la banque d’investissement est une carrière de neuf à cinq heures du lundi au vendredi est loin, si jamais cela arrive.