Être un capital-risqueur: un guide pratique
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce qu’un capital-risqueur
- D’où viennent les VC
- Que souhaitez-vous savoir
- De quoi as-tu besoin
- La bonne nouvelle
- Un jour dans la vie
- La ligne de fond
Vous entrez dans une pièce pleine de monde et quelqu’un vous demande: «Que faites-vous dans la vie?» Si vous pouvez répondre par «Je suis un capital-risqueur », cela semble impressionnant. La plupart des gens supposeront immédiatement que vous êtes ambitieux, riche et que vous réussissez globalement dans la vie. Malheureusement, l’attrait d’être un capital-risqueur est bien meilleur que la réalité. Et dans une certaine mesure, ce qu’est un capital-risqueur est en quelque sorte un mythe. Voici ce que cela implique réellement.
Qu’est-ce qu’un capital-risqueur
Un capital-risqueur (VC) est un investisseur qui accompagne une jeune entreprise en pleine expansion ou fournit le capital nécessaire à une start – up. Un capital-risqueur est prêt à investir dans de telles entreprises, car le retour sur investissement potentiel (ROI) peut être important si l’entreprise réussit.
D’où viennent les capital-risqueurs
De nombreuses voies mènent au capital-risque, dont aucune n’est définie ou absolue. Il existe deux principales catégories de débutants: les vrais entrepreneurs et les banquiers d’investissement hautement qualifiés. Ce ne sont cependant pas les seules options. Certains capital-risqueurs sont des conseillers financiers à vie. D’autres peuvent être des universitaires ou des experts techniques des processus commerciaux. Un grand nombre d’entre eux ont une expérience antérieure du secteur financier, généralement en tant qu’analystes de recherche sur les actions.
Contrairement à la croyance populaire, le capital-risque ne nécessite pas un énorme compte bancaire. Après tout, les investisseurs en capital-risque n’investissent pas nécessairement leurs propres actifs. Cela dit, avoir une grande quantité de richesse personnelle facilite l’entrée dans n’importe quelle scène d’investissement.
Ce qui distingue les investisseurs en capital-risque des autres investisseurs en actions, c’est que les investisseurs en capital-risque déploient souvent des actifs de tiers pour améliorer l’efficacité d’une jeune entreprise à haut potentiel. Les sociétés de capital-investissement s’intéressent à la capacité d’une personne à améliorer certains aspects du résultat net, tels que les flux de trésorerie et les profits, en utilisant des outils tels que les économies d’échelle et le marketing.
Le capital-risque attire un grand nombre d’investisseurs en herbe ou de développeurs de processus métier. La concurrence est rude pour accéder au monde du financement par capitaux propres par des tiers. Même avec les compétences requises, il n’y a aucune garantie d’une percée dans l’industrie. Comme le dit la vieille expression, ce n’est souvent pas ce que vous savez mais qui vous connaissez.
Une personne travaillant comme capital-risqueur peut être employée par une plus grande entreprise ou par une petite société de capital-risque plus indépendante. Ceux qui sont individuellement riches peuvent créer leurs propres fonds. Les jeunes entreprises à risque doivent généralement faire leurs preuves avant que les fonds de tiers ne commencent à représenter un pourcentage important du capital total investi. Il peut également être difficile pour une jeune entreprise d’acquérir une expertise suffisante dans les domaines de l’infrastructure, de la planification des ressources humaines, de la sécurité, des opérations intensément axées sur la technologie et du partage d’informations, et de l’évaluation des performances.
Que souhaitez-vous savoir
La première chose que vous devez savoir est que la plupart des sociétés de capital-risque (CR) échouent. En fait, selon le Harvard Business Review, la plupart des sociétés de capital-risque ont à peine cassé même depuis 1999. De plus, les sociétés de capital-risque perdent des parts de marché au profit des investisseurs providentiels et du financement participatif, ce qui signifie que vous lutterez contre de fortes tendances. Par exemple, aujourd’hui, moins de 1% des entreprises américaines ont levé des capitaux auprès de sociétés de capital-risque.
Un autre point négatif potentiel, qui dépend de votre personnalité, est que vous devrez dire «non» plus de 99% du temps. Êtes-vous d’accord pour écraser les rêves et les aspirations des gens? Si tel est le cas, vous avez peut-être une chance. Mais vous aimez aussi mieux les réunions, car la grande majorité de votre temps y sera consacrée, suivie du réseautage lors de conférences et d’événements et, dans une moindre mesure, de la recherche. Les semaines de travail de 60 heures sont la norme.
De quoi as-tu besoin
Si vous êtes toujours intéressé à devenir un capital-risqueur, vous êtes une âme courageuse. Mais la liste de ce que vous devez savoir ne s’arrête pas là. Vous devez également savoir que l’expérience est impérative. Sans expérience et une solide réputation, vous ne pourrez pas rivaliser avec d’autres entreprises.
Pouvez-vous répondre oui à ces questions?
- Avez-vous un MBA? Cinquante pour cent des VC le font. Si vous le faites, est-ce que cela vient de l’Université Harvard ou de l’Université Stanford? Soixante pour cent des VC avec MBA sont diplômés de l’une de ces écoles.
- Avez-vous une expérience de travail pour une entreprise réputée dans les domaines de la technologie, du conseil, de la banque d’investissement, des médias ou d’une startup?
- Avez-vous une forte présence sur les réseaux sociaux? Ceci est particulièrement important avec LinkedIn, où 85% des capital-risqueurs sont présents.
- Avez-vous une expertise dans une certaine technologie? Comprenez-vous cette technologie mieux que quiconque? Les gens vous demanderont-ils des réponses lorsqu’ils ont des questions sur cette technologie?
- Suivez-vous les meilleurs blogs VC et sites d’actualités technologiques?
- Avez-vous une histoire d’ investissement réussie?
- Avez-vous l’intention de travailler avec un partenaire? Si tel est le cas, vous aimerez mieux cette personne, car vous passerez probablement plus de temps avec votre partenaire commercial qu’avec un autre significatif. Serez-vous en mesure de vous entendre sur des décisions financières avec cette personne?
Savez-vous que les sociétés de capital-risque ont sous-performé les marchés boursiers pendant plus d’une décennie, que les rendements élevés sont rares et que les investissements sont illiquides? Si vous souhaitez toujours devenir un capital-risqueur, continuez à lire.
La bonne nouvelle
La plupart des sociétés de capital-risque facturent des frais de gestion annuels de 2% sur le capital engagé pendant la durée de vie de l’entreprise, qui est généralement d’environ une décennie. Cela s’ajoute aux bénéfices générés à la sortie (c’est-à-dire une acquisition de l’entreprise que vous avez financée). La génération de revenus peut être assez élevée, mais pour arriver à ce point, vous devez avoir un plan de match. Pour la plupart des gens, ce plan de match commence par être un investisseur providentiel – un bon.
Un capital-risqueur recherchera plusieurs choses avant d’investir dans une entreprise. L’un des principaux facteurs est le caractère unique du produit ou du service proposé par l’entreprise. Un capital-risqueur doit également s’assurer que le marché potentiel du produit ou du service est significatif. De nombreux investisseurs en capital-risque continueront d’investir dans des entreprises qui opèrent dans des secteurs avec lesquels ils sont familiers. Leurs décisions seront basées sur des recherches approfondies.
Pour activer ce processus et avoir un impact réel, vous aurez besoin de 1 à 5 millions de dollars. Cela vous permettra de diversifier vos investissements dans l’espoir que les bénéfices des gagnants dépasseront de loin tous les échecs. Si vous trouvez un signal d’ alarme potentiel, passez à l’opportunité potentielle suivante.
Si vous réussissez, vous vous bâtirez une réputation. Ceci, à son tour, mènera à des offres meilleures et plus visibles. À partir de là, vous pouvez trouver un emploi dans une société de capital-risque, où vous pourriez gagner un salaire de 1 million de dollars par an. Cela aidera à compenser les pertes en tant qu’investisseur providentiel. Après avoir vu comment l’opération fonctionne de l’intérieur, vous pouvez ensuite appliquer toutes ces informations et cette stratégie à votre propre société de capital-risque. Si vous êtes du côté impitoyable, vous pouvez également emmener certains des meilleurs talents avec vous.
Une journée dans la vie d’un capital-risqueur
Commencer la journée
La plupart des professionnels du secteur financier commencent leur journée à lire des publications / sites Web quotidiens respectés. Les capital-risqueurs se concentrent sur des publications qui offrent des informations sur les pistes potentielles d’investissements, sur les nouvelles entreprises et sur les tendances des biens et services commercialisables. Pour un capital-risqueur spécialisé dans un secteur, les abonnements à des revues spécialisées et à des sites spécifiques au secteur ciblé sont essentiels. Bien que le matériel digéré un matin spécifique ne soit pas nécessairement utilisé le lendemain, il sera inévitablement utile à l’avenir.
Le reste de la matinée du capital-risqueur est généralement remplie de réunions et d’appels téléphoniques. En général, un capital-risqueur rencontre d’autres membres et partenaires de l’entreprise pour discuter de l’objectif de la journée, des entreprises qui nécessitent des recherches supplémentaires et d’autres investissements potentiels dans le portefeuille. Dans de nombreux cas, des contacts travaillant dans les mêmes domaines que des opportunités d’investissement potentielles participent à ces réunions et participent aux discussions. Cela permet aux investisseurs en capital-risque de mieux comprendre et de décider de poursuivre leurs investissements ou de les laisser partir. Les membres de la société de capital-risque, les équipes chargées de la diligence raisonnable, présenteront généralement également leurs données.
L’après-midi
Un capital-risqueur reste régulièrement en contact avec les sociétés du portefeuille actuelles. Ceci est essentiel pour déterminer le bon fonctionnement d’une entreprise et si l’investissement du capital-risqueur est maximisé et utilisé à bon escient. Parfois, un capital-risqueur peut amener des membres de l’entreprise à déjeuner et organiser cette réunion pendant le repas.
Peu importe comment et où la réunion a lieu, le capital-risqueur doit évaluer l’entreprise et l’utilisation potentielle des fonds d’investissement de l’entreprise et prendre des notes complètes pendant et après la réunion, en faisant des rapports d’étape personnels et professionnels, comment le capital est utilisé et une opinion éclairée sur la question de savoir si l’entreprise doit être davantage soutenue ou si elle doit être coupée. Ces notes et conclusions doivent ensuite être diffusées auprès du reste des associés du cabinet. Ce processus peut occuper une grande partie des heures d’après-midi du capital-risqueur.
Le soir
Le capital-risqueur n’a pas nécessairement une journée de travail traditionnelle de huit heures. Après avoir terminé les rapports de l’après-midi et peut-être plusieurs petites réunions pour les partenaires de capital-risque, le capital-risqueur peut organiser un dîner tôt avec des entrepreneurs prometteurs faisant appel à l’entreprise pour obtenir un financement pour soutenir leurs entreprises. Au cours de cette réunion, le capital-risqueur peut avoir une idée du potentiel de réussite de l’entreprise, du dévouement et de l’esprit d’entreprise des entrepreneurs et de la pertinence de futures rencontres avec cette entreprise. Le capital-risqueur prend également des notes lors de cette réunion et emporte souvent ces notes à la maison, ainsi que les rapports de diligence raisonnable, pour revoir la société avant de présenter ces notes à l’entreprise lors de la réunion du matin du lendemain.
La ligne de fond
Devenir un capital-risqueur n’est pas aussi facile que la plupart des gens le pensent. Pour réussir, vous devez mettre en œuvre une stratégie à long terme qui nécessitera beaucoup de temps, de réseautage et de capital. Le capital-risque n’est pas pour tout le monde: il faut toujours être à l’affût et avoir le don de découvrir de nouvelles opportunités de profit. Si vous êtes l’un des rares à réussir, les récompenses seront substantielles.