Comment l’assurance-vie peut contribuer à l’accumulation de liquidités
Le principal objectif de l’assurance-vie est de couvrir les dépenses finales et de protéger les bénéficiaires contre la perte de revenu ou le fardeau de la dette en cas de décès d’un membre de la famille.
Cependant, une police d’assurance-vie permanente peut créer une valeur de rachat qui peut être utilisée à la retraite ou en cas d’urgence. L’assurance vie entière et l’ assurance vie universelle variable (VUL), si elles sont correctement financées, offrent toutes les deux les moyens d’accumuler des liquidités auxquelles on peut accéder en cas de besoin via des provisions sur contrat ou des retraits directs. Nous discutons des deux ci-dessous.
Points clés à retenir
- L’assurance vie entière et l’assurance vie universelle variable aident les assurés à construire une valeur de rachat, qui peut être exploitée à la retraite ou en cas d’urgence.
- Cependant, la création de valeur de rachat dans une police d’assurance vie entière peut prendre plusieurs années, en particulier dans un environnement de taux d’intérêt historiquement bas.
- Avec la vie universelle variable, la valeur de rachat augmente plus rapidement car les primes sont investies sur les marchés des actions et de la dette. Cependant, les assurés sont alors exposés aux risques de marché.
Politiques de la vie entière
Les polices d’assurance vie entière sont généralement parmi les polices les plus coûteuses à acheter. La façon dont une compagnie d’assurance détermine vos primes est basée sur l’âge et la santé du demandeur, si l’assuré utilise du tabac et d’autres facteurs.
En règle générale, les jeunes assurés paient des primes moins élevées que les assurés plus âgés. Un homme non-fumeur de 25 ans pourrait payer environ 900 $ par an pour une police avec une prestation de décès de 100 000 $, tandis qu’un fumeur de 40 ans pourrait s’attendre à payer 1 800 $ par an pour la couverture. Une partie de la prime d’assurance annuelle facturée est appliquée au coût pur de l’assurance, des commissions et des frais administratifs, tandis que le solde augmente à des taux d’intérêt fixes déterminés par l’émetteur.
Au cours des premières années d’une police d’assurance vie entière, les valeurs de rachat s’accumulent lentement. Il faut plusieurs années (surtout avec des taux d’intérêt à des niveaux historiquement bas) pour atteindre un seuil de rentabilité, lorsque le total des primes payées est égal à la valeur de rachat de la police. À tout moment, cependant, la valeur nette de la police peut être obtenue par prêt ou retrait. Les primes nivelées établies au moment de l’émission peuvent également être majorées par le versement de dividendes annuels d’une société mutuelle d’assurance dont les assurés partagent la propriété.
De plus, certaines polices offrent des options d’assurance libérées supplémentaires qui permettent aux titulaires de polices de cotiser des dollars supplémentaires, augmentant ainsi le capital- décès et rapportant des intérêts. Les valeurs de rachat d’une vie entière sans relâche peuvent atteindre des sommes considérables, en grande partie dépendant du nombre d’années pendant lesquelles les primes sont payées et du taux de rendement interne offert par l’assureur.
Durée de vie universelle variable (VUL)
Les assurés ayant un appétit pour le risque peuvent opter pour une police d’assurance vie universelle variable. Ces contrats permettent des paiements flexibles et offrent la disponibilité d’un compte séparé dans lequel les primes sont investies dans des fonds communs de placement.
Contrairement aux polices d’assurance vie entière, les valeurs de rachat investies dans le compte séparé ne sont ni fixes ni garanties par la solidité financière de l’assureur. Les fonds orientés vers des sous-comptes de fonds communs de placement sont plutôt soumis au risque d’investissement. Le principal avantage des polices VUL provient de la participation aux marchés des actions ou de la dette, qui au fil du temps peuvent surperformer les taux fixes déterminés par la compagnie d’assurance.
Par rapport aux polices d’assurance vie entière qui peuvent créditer les primes avec un taux d’intérêt de 4%, les valeurs de rachat augmentent plus rapidement dans un portefeuille d’actions VUL qui génère en moyenne annuellement un rendement de 7% sur la durée de la police. Une femme non-fumeuse de 30 ans peut contribuer 100 $ par mois à une vie entière ou à une police VUL pendant 35 ans. La différence de valeur de rachat accumulée est substantielle si les sous-comptes VUL parviennent à dépasser le taux d’intérêt fixe crédité sur les primes vie entière.
Sans tenir compte des frais de police et d’assurance, la différence de valeur accumulée des cotisations mensuelles régulières de 100 $ sur une période de 35 ans s’élèverait à plus de 85000 $ si le portefeuille VUL avait un rendement moyen de 7%, tandis que l’option fixe était en moyenne de 4%. De longs horizons temporels et des tolérances au risque modérées incombent aux assurés qui souhaitent utiliser les polices VUL comme véhicule supplémentaire d’accumulation de liquidités.
La ligne de fond
L’assurance-vie entière et la vie universelle variable sont deux types de polices d’assurance-vie permanente qui, lorsqu’elles sont correctement financées, aident les assurés à accumuler des liquidités auxquelles ils peuvent accéder plus tard dans la vie. Une police d’assurance-vie entière créera des liquidités plus lentement. Avec des taux d’intérêt bas, plusieurs années peuvent être nécessaires pour atteindre le point où le total des primes payées équivaut à la valeur de rachat de la police. D’autre part, l’assurance vie universelle variable offre la possibilité de créer plus rapidement de la valeur de rachat en exposant les assurés à des marchés d’actions et de dette plus risqués.