Comment les dividendes affectent-ils le bilan?
Que sont les dividendes?
Un dividende est une méthode de redistribution des bénéfices d’une entreprise aux actionnaires en récompense de leur investissement. Les sociétés ne sont pas tenues d’émettre des dividendes sur les actions ordinaires, bien que bon nombre d’entre elles soient fières de verser des dividendes constants ou en augmentation constante chaque année. Lorsqu’une société émet un dividende à ses actionnaires, le dividende peut être payé en espèces ou en émettant des actions supplémentaires. Les deux types de dividendes affectent le bilan d’ une entreprise de différentes manières.
Points clés à retenir:
- Les entreprises émettent des dividendes pour récompenser les actionnaires de leur investissement.
- Les dividendes versés peuvent être sous forme d’espèces ou d’actions supplémentaires appelées dividendes en actions.
- Les dividendes en espèces affectent la trésorerie et les capitaux propres au bilan; les bénéfices non répartis et la trésorerie sont réduits de la valeur totale du dividende.
- Les dividendes en actions n’ont aucun impact sur la situation de trésorerie d’une entreprise et n’affectent que la section capitaux propres du bilan.
Comprendre les dividendes
Lorsque la plupart des gens pensent aux dividendes, ils pensent aux dividendes en espèces. Cependant, les entreprises peuvent également émettre des dividendes en actions. Lorsqu’une entreprise émet un dividende en actions, elle distribue des quantités supplémentaires d’actions aux actionnaires existants en fonction du nombre d’actions qu’ils possèdent déjà. Les dividendes ont une incidence sur la section des capitaux propres du bilan de la société – les bénéfices non répartis, en particulier.
Bénéfices non répartis au bilan
Les bénéfices non répartis sont le montant d’argent qu’une société a laissé après que toutes ses obligations ont été payées. Les bénéfices non répartis sont généralement utilisés pour réinvestir dans l’entreprise, verser des dividendes ou rembourser la dette. Alors que revenu qui reste après comptabilisation du coût de faire des affaires au cours d’une période donnée, les bénéfices non répartis sont le montant du revenu accumulé au cours des années qui n’a pas été réinvesti dans l’entreprise ou distribué aux actionnaires.
Dividendes en espèces au bilan
Les dividendes en espèces affectent deux domaines du bilan: les comptes de trésorerie et de capitaux propres. Les investisseurs ne trouveront pas de compte de bilan distinct pour les dividendes qui ont été payés. Cependant, après la déclaration de dividende et avant le paiement effectif, la société enregistre un passif envers ses actionnaires dans le compte de dividende à payer.
Une fois les dividendes payés, le dividende payable est contrepassé et n’est plus présent au passif du bilan. Lorsque les dividendes sont versés, l’effet sur le bilan est une diminution des bénéfices non répartis de la société et de son solde de trésorerie. En d’autres termes, les bénéfices non répartis et la trésorerie sont réduits de la valeur totale du dividende.
Au moment où les états financiers d’une société ont été publiés, le dividende est déjà payé et la diminution des bénéfices non répartis et de la trésorerie est déjà enregistrée. En d’autres termes, les investisseurs ne verront pas les écritures du compte de passif dans le compte de dividende à payer.
Par exemple, supposons qu’une société a 1 million de dollars de bénéfices non répartis et émet un dividende de 50 cents sur les 500 000 actions en circulation. La valeur totale du dividende est de 0,50 $ x 500 000 $, ou 250 000 $, à verser aux actionnaires. Par conséquent, l’encaisse et les bénéfices non répartis sont réduits de 250 000 $, laissant un solde de 750 000 $ dans les bénéfices non répartis.
L’effet ultime des dividendes en espèces sur le bilan de la société est une réduction de la trésorerie de 250 000 $ du côté de l’actif et une réduction des bénéfices non répartis de 250 000 $ du côté des capitaux propres.
Dividendes en actions au bilan
Alors que les dividendes en espèces ont un effet direct sur le bilan, l’émission de dividendes en actions est un peu plus compliquée. La direction d’une entreprise peut vouloir émettre des dividendes en actions à ses actionnaires si l’entreprise n’a pas de liquidités excédentaires ou si elle souhaite réduire la valeur des actions existantes, ce qui fait baisser le ratio cours / bénéfice (ratio P / E) et d’autres mesures financières. Les dividendes en actions sont parfois appelés actions gratuites ou émission gratuite.
Les dividendes en actions n’ont aucun impact sur la situation de trésorerie d’une entreprise et n’affectent que la section capitaux propres du bilan. Si le nombre d’actions en circulation est augmenté de moins de 20% à 25%, le dividende en actions est considéré comme faible. Un dividende important se produit lorsque le dividende en actions a un impact significatif sur le cours de l’action et correspond généralement à une augmentation des actions en circulation de plus de 20% à 25%. Un dividende important peut souvent être considéré comme un fractionnement d’actions.
Lorsqu’un dividende en actions est déclaré, le montant total à débiter des bénéfices non répartis est calculé en multipliant le prix actuel du marché par action par le pourcentage de dividende et par le nombre d’actions en circulation. Si une société verse des dividendes en actions, les dividendes réduisent les bénéfices non répartis de la société et augmentent le compte d’actions ordinaires. Les dividendes en actions n’entraînent pas de modifications des actifs du bilan, mais n’affectent plutôt que les capitaux propres en réaffectant une partie des bénéfices non répartis au compte d’actions ordinaires.
Par exemple, disons qu’une entreprise a 100 000 actions en circulation et souhaite émettre un dividende de 10% sous forme d’actions. Si chaque action vaut actuellement 20 $ sur le marché, la valeur totale du dividende serait de 200 000 $. Les deux écritures comprendraient un débit de 200 000 $ aux bénéfices non répartis et un crédit de 200 000 $ au compte d’actions ordinaires. Le bilan serait équilibré à la suite des écritures.