Prestations de décès dans une rente variable
La plupart des contrats de rente variable (VA) comprennent une composante d’assurance qui fournit une prestation de décès. La prestation de décès est généralement déclenchée par le décès du rentier, bien qu’il existe des contrats dans lesquels le décès du titulaire du contrat déclenche la prestation. C’est parce que les rentes permettent au propriétaire et au rentier d’être des personnes différentes.
Points clés à retenir
- Les prestations de décès dans une rente variable (VA) peuvent être déclenchées par le décès du rentier ou du titulaire du contrat.
- Les frais pour une prestation de décès VA font partie de la charge de mortalité et de dépenses (M&E), inclus dans le prospectus VA, et peuvent atteindre jusqu’à 2% de la valeur du contrat.
- La prestation de décès standard est initialement fixée au montant investi puis réinitialisée en fonction du contrat. Une fois défini, il ne diminue que si le propriétaire du contrat prend une distribution.
- Les avenants de prestations de décès améliorées, qui garantissent une augmentation annuelle de la valeur de rachat de l’AV, peuvent être utilisés pour augmenter la valeur d’une prestation de décès pour le bénéficiaire.
- Avant d’investir dans une rente variable avec des frais de suivi et d’évaluation, considérez les coûts supplémentaires et si les avantages sont importants dans votre situation.
Le coût d’une prestation de décès
Les frais pour la prestation de décès standard dans une VA font partie de la charge de mortalité et de dépenses (M&E), qui varie selon le contrat et la classe d’actions ainsi que l’assureur. Les classes d’actions VA – qui comprennent B, C et L – sont généralement liées à la durée du calendrier de rachat du contrat. Les frais de suivi et d’évaluation pour chaque classe d’actions sont indiqués dans le prospectus VA.
De nombreux AV ne comportant que des investissements n’incluent pas de prestation de décès standard et ne comportent pas de frais de suivi et d’évaluation. Mais pour un VA qui a des frais de S&E, le coût peut atteindre 2% de la valeur du contrat. Les frais sont facturés chaque année et les assureurs utilisent diverses méthodes pour calculer le moment où les frais sont automatiquement déduits de la valeur de rachat de la VA. Si vous avez une VA d’une valeur de 250 000 $ et des frais de suivi et d’évaluation de 1,25%, par exemple, vous payez essentiellement 3 125 $ par an pour une assurance. Pour de nombreuses personnes, cela peut être un moyen très coûteux d’acheter un montant limité de prestation de décès (avec un coût qui continue d’augmenter si le solde de l’AV augmente).
Comment fonctionnent les prestations de décès
La prestation de décès standard dans une VA est fixée initialement à n’importe quel montant investi. En fonction de la VA, la prestation de décès est alors réinitialisée – soit à la date anniversaire du contrat si la valeur du contrat a augmenté ou chaque fois que la valeur de rachat du contrat atteint un nouveau sommet. Des investissements supplémentaires dans la rente peuvent également contribuer à augmenter la prestation de décès. Une fois établie, la prestation de décès ne diminue pas si la valeur du contrat diminue, mais elle diminue si le titulaire du contrat prend une distribution. L’ajustement peut être une diminution d’un dollar pour un dollar ou d’un pourcentage.
De nombreux contrats offrent également un avenant de prestation de décès amélioré qui peut être acheté moyennant des frais supplémentaires d’environ 0,5% à 1,0% de la valeur du contrat. Les frais supplémentaires sont facturés chaque année. Les prestations de décès améliorées varient, mais de nombreux contrats offrent une augmentation annuelle garantie. Le contrat peut, par exemple, garantir que la prestation de décès augmentera du plus élevé de 5% par an ou sera ramenée à la valeur contractuelle la plus élevée. Au fil du temps, il n’est pas inhabituel pour un VA de finir par avoir une prestation de décès supérieure à la valeur de rachat réelle du contrat.
Les bénéficiaires de rente peuvent payer de l’impôt sur le revenu ou sur les gains en capital sur les prestations de décès qu’ils reçoivent, mais ces prestations n’ont pas à passer par l’homologation.
Stratégies de maximisation
Si vous possédez déjà ou envisagez d’acheter un VA avec des frais de suivi et d’évaluation, voici quelques stratégies à envisager.
Pour un investisseur conservateur ou une personne avec une espérance de vie raccourcie qui veut laisser l’argent de l’AV à son conjoint (ou à quelqu’un d’autre) mais qui craint de faire un investissement qui pourrait perdre de la valeur, la prestation de décès améliorée offre une solution. Étant donné que la valeur de la prestation de décès améliorée augmente chaque année, le bénéficiaire est assuré de recevoir le plus élevé de la prestation de décès ou de la valeur marchande de l’AV. Il n’y a aucun risque de perte. Cette stratégie permet également à l’investisseur d’allouer les fonds de manière plus agressive, sachant qu’une garantie est en place en cas de décès lors d’une baisse du marché.
Dans une VA existante, où la prestation de décès est supérieure à la valeur de rachat, le contrat peut être partiellement racheté. Lors d’un rachat partiel, vous laissez une partie de la valeur de rachat dans le contrat, ce qui permet de préserver une partie de la prestation de décès. Pour que cette stratégie fonctionne, assurez-vous de laisser suffisamment de valeur en espèces dans l’AV pour couvrir les futurs frais de S&E et de contrat.
Assurez-vous également de vérifier les frais de rachat restants avant d’effectuer une distribution, et si la VA est un IRA, assurez-vous de faire un transfert de fiduciaire à fiduciaire.
Considérations particulières
En 2019, le Congrès américain a adopté leSECURE Act, qui modifiait les régimes de retraite contenant des rentes. La nouvelle décision rend les rentes plus transférables. En d’autres termes, si vous quittez votre emploi, votre rente 401 (k) peut être transférée dans un autre régime à votre nouvel emploi. En outre, la nouvelle loi sur laretraite des supprime certains risques juridiques pour lesfournisseurs de rente en limitant si un titulaire de compte peut les poursuivre enjustice si le fournisseur fait faillite et ne peut pas honorer les paiements de rente.
Pour ceux qui ont nommé des bénéficiaires dans leurs comptes de retraite, la nouvelle décision a supprimé la «disposition extensible». Avant la décision, un bénéficiaire d’un IRA pouvaitétendre les distributions minimales requises de l’IRA au fil du temps, ce qui allongeait également les impôts dus sur les fonds hérités.
À compter de 2020, les bénéficiaires non conjoints doivent distribuer tous les fonds du compte de retraite hérité dans les 10 ans suivant le décès du propriétaire. Cependant, il existe des exceptions à la nouvelle loi. En conséquence, il est important pour les investisseurs de consulter un avis fiscal et professionnel de la finance aux nouveaux changements aux comptes de retraite et de leurs bénéficiaires désignés.
La ligne de fond
Les rentes variables avec frais de suivi et d’évaluation peuvent être un moyen coûteux d’investir si vous n’avez pas besoin des avantages supplémentaires. Avant de prendre une décision d’investissement, il est important de bien comprendre ce que vous payez et d’évaluer si le coût supplémentaire est logique dans votre situation particulière.