Les trois principaux états financiers: comment ils sont interconnectés

Les informations contenues dans les la comptabilité d’entreprise. Ces données sont examinées par la direction, les investisseurs et les prêteurs afin d’évaluer la situation financière de l’entreprise.

Les données figurant dans le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie sont utilisées pour calculer des ratios financiers importants qui donnent un aperçu de la performance financière de l’entreprise et des problèmes potentiels qui pourraient devoir être résolus. Le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie offrent chacun des détails uniques avec des informations qui sont toutes interconnectées. Ensemble, les trois déclarations donnent une description complète des activités opérationnelles de l’entreprise.

Le bilan

Également appelé état de la situation financière, le bilan d’ une entreprise  fournit des informations sur la valeur de l’entreprise du point de vue de la valeur comptable. Le bilan est divisé en trois catégories et fournit des sommations des actifs, passifs et capitaux propres de la société à une date précise.

En général, une analyse complète du bilan peut offrir plusieurs aperçus rapides. Pour que le bilan «s’équilibre», les actifs doivent être égaux aux passifs plus les capitaux propres. Les analystes considèrent les actifs moins les passifs comme la valeur comptable ou les capitaux propres de l’entreprise. Dans certains cas, les analystes peuvent également examiner le capital total de l’entreprise qui analyse les passifs et les capitaux propres ensemble. Dans la partie actif du bilan, les analystes se penchent généralement sur les actifs à long terme et sur l’efficacité avec laquelle une entreprise gère ses créances à court terme.

Les analystes utilisent divers ratios pour évaluer l’efficacité du bilan d’une entreprise. Parmi les plus courants, citons la rotation des actifs, le ratio rapide, la rotation des créances, les jours de ventes, la dette sur les actifs et la dette sur les capitaux propres.

Le compte de résultat

L’ état des résultats d’ une entreprise   fournit des détails sur les revenus d’une entreprise et les dépenses liées à ses activités d’exploitation. Dans l’ensemble, il fournit des détails plus granulaires sur les activités opérationnelles globales d’une entreprise. De manière générale, le compte de résultat montre les dépenses directes, indirectes et en capital qu’une entreprise engage.

En commençant par le direct, la ligne du haut indique le niveau de revenus qu’une entreprise a gagné sur une période donnée. Il montre ensuite les dépenses directement liées à la réalisation de ces revenus. Les dépenses directes sont généralement regroupées en coût des marchandises vendues ou en coût de vente qui représente les coûts de gros directs. Les coûts des ventes sont soustraits des revenus pour arriver au profit brut. Le bénéfice brut est ensuite souvent analysé par rapport aux ventes totales pour identifier la marge bénéficiaire brute d’une entreprise.

Les dépenses indirectes constituent également une partie importante du compte de résultat. Les dépenses indirectes forment une deuxième catégorie et montrent tous les coûts indirectement associés aux activités génératrices de revenus d’une entreprise. Ces coûts peuvent inclure les salaires, les frais généraux et administratifs, la recherche et le développement et l’amortissement. Ensemble, ces dépenses indirectes sont soustraites du bénéfice brut pour identifier le bénéfice d’exploitation.

La dernière catégorie du compte de résultat tient compte des dépenses en capital. Les dernières dépenses à considérer ici comprennent les intérêts, les impôts et les éléments extraordinaires. La soustraction de ces éléments donne le résultat net net ou le montant total des bénéfices qu’une entreprise a réalisé.

Offrant une grande transparence sur les activités opérationnelles de la société, le compte de résultat est également un moteur clé des deux autres états financiers de la société. Le revenu net à la fin d’une période devient une partie des actifs à court terme de l’entreprise. Le bénéfice net est également reporté au tableau des flux de trésorerie où il sert de poste principal pour les activités opérationnelles. Les ventes comptabilisées au cours de la période sont également ajoutées aux actifs à court terme de la société en tant que créances clients.

Dans le compte de résultat, les analystes se penchent généralement sur l’efficacité opérationnelle d’une entreprise. Par conséquent, les ratios clés utilisés pour analyser le compte de résultat comprennent la marge brute, la marge opérationnelle et la marge nette ainsi que l’efficacité du ratio fiscal et la couverture des intérêts.

L’état des flux de trésorerie

Le  tableau des flux de trésorerie  fournit une vue de la liquidité globale d’une entreprise en montrant les activités de transaction en espèces. Il rend compte de toutes les entrées et sorties de trésorerie au cours d’une période comptable avec une sommation de la trésorerie totale disponible.

Les états des flux de trésorerie standard seront divisés en trois parties: fonctionnement, investissement et financement. Cet état financier met en évidence l’augmentation et la diminution nettes de l’encaisse totale dans chacun de ces trois domaines.

La partie opérationnelle est étroitement liée au compte de résultat, montrant les liquidités générées par le bénéfice net sur la ligne du haut. Les activités d’exploitation de trésorerie comprennent également la dépréciation et l’amortissement, ainsi que les radiations d’exploitation telles que les comptes débiteurs non recouvrés.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie, l’investissement et le financement, sont étroitement liées à la planification du capital de l’entreprise qui est interconnectée avec les passifs et les capitaux propres du bilan. Les activités d’investissement de trésorerie se concentrent principalement sur les actifs et montrent les achats d’actifs et les gains sur les actifs investis. Les activités de financement de trésorerie se concentrent sur le financement de la structure du capital, montrant le produit de la dette et de l’émission d’actions ainsi que les paiements en espèces pour des obligations telles que les intérêts et les dividendes.

Une vue d’ensemble

Les trois états comptables sont importants pour comprendre et analyser les performances d’ une entreprise sous plusieurs angles. Le compte de résultat fournit un aperçu approfondi des principales activités d’exploitation qui génèrent des bénéfices pour l’entreprise. Le bilan et l’état des flux de trésorerie se concentrent cependant davantage sur la gestion du capital de l’entreprise en termes d’actifs et de structure.

Dans l’ensemble, les entreprises les plus performantes obtiendront des notes élevées en matière d’efficacité opérationnelle, de gestion des actifs et de structuration du capital. La direction est chargée de superviser ces trois leviers d’une manière qui sert au mieux les intérêts des actionnaires, et la communication interconnectée de ces leviers est ce qui rend la présentation des états financiers si importante.