5 façons dont une marge de crédit hypothécaire (HELOC) peut vous nuire
Table des matières
Développer
- 1. Hausse des taux d’intérêt
- 2. Paiements mensuels fluctuants
- 3. Paiements d’intérêts seulement
- 4. La consolidation peut coûter plus cher
- 5. Dépenser au-delà de vos moyens
- La ligne de fond
Vous avez peut-être entendu dire qu’une marge de crédit hypothécaire (HELOC) est un moyen pratique, flexible et peu coûteux d’emprunter de l’argent. Toutes ces affirmations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC avec prudence. Prendre un HELOC, plutôt qu’un prêt sur valeur domiciliaire, signifie que vous ne payez des intérêts que sur le montant de votre marge de crédit que vous utilisez réellement, plutôt que sur tout l’argent que vous êtes admissible à emprunter. Mais si vous ne faites pas attention, un HELOC peut devenir très coûteux et vous causer des problèmes financiers. Voici cinq façons dont un HELOC peut vous blesser.
Points clés à retenir
- Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables, ce qui peut éventuellement entraîner des paiements mensuels plus élevés.
- Les emprunteurs utilisant des HELOC, qui effectuent initialement des paiements d’intérêts uniquement, font face à des paiements mensuels considérablement plus élevés une fois la période d’intérêt uniquement expirée.
- L’utilisation d’un HELOC comme instrument de consolidation de dettes peut causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière.
- Les HELOC peuvent faire paraître très facile pour les gens de vivre au-dessus de leurs moyens.
1. La hausse des taux d’intérêt affecte les paiements mensuels et le total des emprunts
Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables. Le taux d’intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux, plus une marge, qui est établie par le prêteur. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, votre paiement mensuel augmente également.
Il n’y a aucun moyen de prédire quand les augmentations se produiront ou combien elles seront. Votre nouveau paiement mensuel pourrait être inabordable. Le retard sur ces paiements peut réduire votre pointage de crédit, sans parler de l’augmentation des intérêts que vous devez. Les petits caractères de votre HELOC doivent indiquer un taux d’intérêt maximal possible. Cependant, si votre taux d’intérêt actuel est de 6% et le maximum est de 20%, cette information ne sera pas très réconfortante.
Les taux d’intérêt ont également une incidence sur vos coûts d’emprunt totaux à long terme, pas seulement sur vos paiements mensuels. Si le taux d’intérêt de votre HELOC augmente avant que vous ne le remboursiez, le coût total de ce pour quoi vous avez emprunté de l’argent augmente. Un paiement d’intérêt plus élevé signifie également que vous avez moins d’argent pour d’autres choses, comme payer des factures ou épargner pour la retraite.
Prêts sur valeur domiciliaire
Une façon de lutter contre le risque de taux d’intérêt plus élevés est de contracter un prêt sur valeur domiciliaire, qui a un taux fixe, au lieu d’un HELOC.«Dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, il peut être préférable d’avoir un prêt sur valeur domiciliaire pour verrouiller un taux fixe», déclare Marguerita Cheng, PDG de Blue Ocean Global Wealth. Une autre possibilité est de profiter de l’option à taux fixe proposée avec certains HELOC.
Cependant, en échange de la certitude d’un taux fixe, vous paierez généralement un taux d’intérêt légèrement plus élevé que sur un HELOC à taux variable. Cette dynamique est similaire à celle entre les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable et ceux des prêts hypothécaires à taux fixe.
La plupart des HELOC ont une période de tirage au cours de laquelle vous pouvez accéder à votre crédit disponible et effectuer de petits paiements qui ne portent souvent que sur des intérêts. Une fois la période de tirage terminée, le prêt entre dans la phase de remboursement.
2. Les paiements mensuels fluctuants peuvent entraîner une instabilité financière
Avoir un HELOC est similaire à un prêt hypothécaire à taux variable en ce sens que vos mensualités peuvent changer considérablement lorsque les taux d’intérêt changent. Il peut être difficile d’établir un budget ou de faire des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prévoir vos mensualités ou vos coûts d’emprunt totaux.
Bien entendu, certains emprunteurs sont à l’aise d’assumer ce niveau de risque, en particulier dans les environnements à taux d’intérêt bas. Mais si vous avez besoin d’un niveau de risque plus faible pour bien dormir la nuit, un prêt immobilier ou une option à taux fixe sur un HELOC peut encore une fois s’avérer un meilleur choix.
Jonathan Swanburg, représentant des conseillers en placement chez Tri-Star Advisors, l’exprime ainsi:
Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et que vous pourriez facilement vous permettre de rembourser rapidement le prêt (ou de payer des frais d’intérêts nettement plus élevés) si les taux d’intérêt augmentent. Cependant, bien trop souvent, les particuliers prélèvent l’épargne de leurs
prêts à taux variable et les utilisent pour améliorer leur style de vie en dépensant davantage pour la voiture, les vêtements ou les voyages. Par conséquent, lorsque les taux augmentent, ils ne peuvent plus se permettre les frais d’intérêts et se retrouvent en difficulté financière.
Certaines banques ont cessé d’accepter les demandes de HELOC pendant la pandémie de coronavirus.2
3. Les paiements d’intérêts seulement peuvent revenir vous hanter
Certains HELOC ont une option qui vous permet d’effectuer des paiements d’intérêts uniquement sur l’argent que vous empruntez, au cours des premières années du prêt. Les paiements d’intérêts seulement semblent excellents à court terme, car ils vous permettent d’emprunter beaucoup d’argent à ce qui semble être un faible coût.
À long terme, l’image n’est pas si rose. Les emprunteurs font face à des paiements mensuels considérablement plus élevés une fois la période d’intérêt seulement expirée, et peut-être à un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne prévoyez pas ces augmentations – ou si votre situation financière reste la même ou s’aggrave – vous ne pourrez peut-être pas vous permettre des paiements plus élevés.
De plus, lorsque vous ne payez que les intérêts d’un prêt, le capital demeure. Plus vous attendez pour commencer à rembourser le capital, plus vous rembourserez vos dettes. Et bien sûr, vous ne pouvez pas rembourser votre prêt tant que vous n’avez pas remboursé le principal.
Vous ne payez des intérêts que sur ce que vous empruntez. Donc, si votre limite est de 30 000 $, mais que vous avez emprunté seulement 10 000 $, vous paierez des intérêts sur 10 000 $.
4. La consolidation de la dette peut coûter plus cher à long terme
Un HELOC à faible taux d’intérêt peut sembler être un excellent moyen de consolider une dette à taux d’intérêt élevé, comme les factures de carte de crédit. Cela peut même sembler être un excellent moyen de refinancer toute dette avec un taux d’intérêt plus élevé que le taux HELOC, comme un prêt automobile.
Lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter même si votre taux d’intérêt est nettement inférieur. Vous voudrez utiliser un calculateur de consolidation de dettes en ligne pour déterminer si vous sortirez en tête avant d’envisager cette décision.
Un autre problème est que, là encore, les taux d’intérêt HELOC sont variables. Vous pourriez refinancer à un taux inférieur maintenant, seulement pour avoir cette augmentation de taux. Lorsque le taux augmente, vous ne serez peut-être plus en tête.
La consolidation de dettes avec un HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à remonter le solde de leur carte de crédit après avoir utilisé l’argent HELOC pour les rembourser. Ensuite, ils finissent par avoir plus de dettes qu’au départ, et le problème qu’ils essayaient de résoudre se transforme en un problème plus vaste.
5. Easy Money facilite les dépenses au-delà de vos moyens
Un HELOC coûte peu ou rien à établir. Mieux encore, les frais annuels pour avoir les fonds disponibles ne dépassent généralement pas 100 $. De plus, les paiements d’intérêts intérêts hypothécaires. Pour couronner le tout, l’ accès à l’argent est aussi simple que l’ écriture d’ un chèque ou d’ utiliser une carte de débit.
Les HELOC mettent à votre disposition des dizaines de milliers de dollars, et les dépenser, c’est comme faire n’importe quel autre achat. Dans ces conditions, il peut être facile de compter sur un HELOC pour payer les achats que votre revenu mensuel ne peut pas couvrir.
Prendre l’habitude de vivre au-dessus de ses moyens est dangereux. Cela ronge vos économies et rend les choses encore plus difficiles à gérer si votre situation financière empire.
La ligne de fond
Vous ne devriez emprunter de l’argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. «Les HELOC peuvent être très utiles s’ils sont utilisés uniquement pour les dépenses de logement. Les rénovations ou les améliorations à la maison sont les meilleures», déclare Elyse Foster, fondatrice de Harbour Wealth Management. En dehors de cela, vous devez vivre en dessous de vos moyens afin de pouvoir couvrir les urgences sans vous endetter.
Si vous décidez de prendre un HELOC, ne le laissez pas vous causer des ennuis.