Comprendre la gestion des risques Forex

Le commerce est l’échange de biens ou de services entre deux ou plusieurs parties. Donc, si vous avez besoin d’essence pour votre voiture, vous échangeriez vos dollars contre de l’essence. Autrefois, et encore dans certaines sociétés, le commerce se faisait par troc, où une marchandise était échangée contre une autre.

Un échange peut se dérouler comme suit: la personne A réparera la fenêtre cassée de la personne B en échange d’un panier de pommes de l’arbre de la personne B. Il s’agit d’un exemple pratique et facile à gérer au quotidien pour effectuer une transaction, avec une gestion des risques relativement simple. Afin de réduire le risque, la personne A pourrait demander à la personne B de montrer ses pommes, pour s’assurer qu’elles sont bonnes à manger, avant de réparer la fenêtre. C’est ainsi que s’est déroulé le trading pendant des millénaires: un processus humain pratique et réfléchi.

C’est maintenant

Entrez maintenant sur le World Wide Web et tout à coup, le risque peut devenir complètement incontrôlable, en partie à cause de la vitesse à laquelle une transaction peut avoir lieu. En fait, la rapidité de la transaction, la gratification instantanée et la montée d’adrénaline de réaliser un profit en moins de 60 secondes peuvent souvent déclencher un instinct de jeu auquel de nombreux commerçants peuvent succomber. Par conséquent, ils pourraient se tourner vers le commerce en ligne comme une forme de jeu plutôt que de considérer le trading comme une entreprise professionnelle qui nécessite des habitudes spéculatives appropriées.

Spéculer en tant que commerçant n’est pas un jeu de hasard. La différence entre le jeu et la spéculation réside dans la gestion des risques. En d’autres termes, avec la spéculation, vous avez une sorte de contrôle sur votre risque, alors qu’avec le jeu vous n’en avez pas. Même un jeu de cartes comme le poker peut être joué avec l’état d’esprit d’un joueur ou avec l’état d’esprit d’un spéculateur, généralement avec des résultats totalement différents.

Stratégies de paris

Il existe trois manières de prendre un pari: martingale, anti-martingale ou spéculative. La spéculation vient du mot latin «spéculari», qui signifie espionner ou regarder en avant.

Dans une stratégie Martingale, vous doubleriez votre mise à chaque fois que vous perdez et espérez que la séquence de défaites se terminera et que vous ferez un pari favorable, récupérant ainsi toutes vos pertes et réalisant même un petit profit.

En utilisant une stratégie anti-martingale, vous diviseriez par deux vos paris à chaque fois que vous perdiez, mais doubleriez vos paris à chaque fois que vous gagniez. Cette théorie suppose que vous pouvez capitaliser sur une série de victoires et profiter en conséquence. Clairement, pour les commerçants en ligne, c’est la meilleure des deux stratégies à adopter. Il est toujours moins risqué de prendre vos pertes rapidement et d’ajouter ou d’augmenter la taille de votre transaction lorsque vous gagnez.

Cependant, aucune transaction ne doit être prise sans avoir d’abord empilé les chances en votre faveur, et si cela n’est pas clairement possible, aucune transaction ne doit être prise du tout.

Connaître les chances

Ainsi, la première règle de la gestion des risques est de calculer les chances de réussite de votre transaction. Pour ce faire, vous devez saisir à la fois l’analyse fondamentale et technique. Vous aurez besoin de comprendre la dynamique du marché sur lequel vous négociez et de savoir également où se trouvent les points de déclenchement psychologiques probables des prix, quel graphique de prix peut vous aider à décider.

Une fois qu’une décision est prise de prendre la transaction, le facteur suivant le plus important est la façon dont vous contrôlez ou gérez le risque. N’oubliez pas que si vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez, en grande partie, le gérer.

En empilant les chances en votre faveur, il est important de tracer une ligne dans le sable, qui sera votre point de départ si le marché se négocie à ce niveau. La différence entre ce point de coupure et l’endroit où vous entrez sur le marché est votre risque. Psychologiquement, vous devez accepter ce risque dès le départ avant même de prendre le commerce. Si vous pouvez accepter la perte potentielle et que vous êtes d’accord avec elle, vous pouvez envisager l’opération plus loin. Si la perte est trop lourde à supporter pour vous, vous ne devez pas accepter la transaction, sinon vous serez très stressé et incapable d’être objectif pendant que votre transaction se déroule.

Étant donné que le risque est le côté opposé de la pièce à récompenser, vous devez tracer une deuxième ligne dans le sable, où, si le marché se négocie à ce point, vous déplacerez votre ligne de découpe d’origine pour sécuriser votre position. C’est ce qu’on appelle faire glisser vos arrêts. Cette deuxième ligne est le prix auquel vous cassez même si le marché vous coupe à ce moment-là. Une fois que vous êtes protégé par un arrêt du seuil de rentabilité, votre risque a pratiquement été réduit à zéro, tant que le marché est très liquide et que vous savez que votre transaction sera exécutée à ce prix. Assurez-vous de comprendre la différence entre les ordres stop, ordres limités et les commandes du marché.

Liquidité

Le prochain facteur de risque à étudier est la liquidité. La liquidité signifie qu’il y a un nombre suffisant d’acheteurs et de vendeurs aux prix actuels pour prendre facilement et efficacement votre transaction. Dans le cas desmarchés des changes, la liquidité, du moins dans marché des changes au comptant, elle représente quelque 2 billions de dollars par jour en volume de négociation.

Cependant, cette liquidité n’est pas nécessairement disponible pour tous les courtiers et n’est pas la même dans toutes les paires de devises. C’est vraiment la liquidité du courtier qui vous affectera en tant que trader. À moins que vous ne négociez directement avec une grande banque de négociation de devises, vous devrez probablement compter sur un courtier en ligne pour tenir votre compte et exécuter vos transactions en conséquence. Les questions relatives au risque de courtage dépassent le cadre de cet article, mais les grands courtiers bien connus et bien capitalisés devraient convenir à la plupart des commerçants en ligne de détail, au moins en termes de liquidités suffisantes pour exécuter efficacement votre transaction.

Risque par transaction

Un autre aspect du risque est déterminé par la quantité de capital commercial dont vous disposez. Le risque par transaction doit toujours être un petit pourcentage de votre capital total. Un bon pourcentage de départ pourrait être de 2% de votre capital commercial disponible. Ainsi, par exemple, si vous avez 5 000 $ dans votre compte, la perte maximale autorisée ne doit pas dépasser 2%. Avec ces paramètres, votre perte maximale serait de 100 $ par transaction. Une perte de 2% par transaction signifierait que vous pouvez vous tromper 50 fois de suite avant d’effacer votre compte. C’est un scénario peu probable si vous avez un système approprié pour empiler les chances en votre faveur.

Alors, comment mesurons-nous réellement le risque?

La façon de mesurer le risque par transaction consiste à utiliser votre graphique de prix. Ceci est mieux démontré en regardant un graphique comme suit:

Nous avons déjà déterminé que notre première ligne dans le sable ( stop loss ) devrait être dessinée là où nous couperions la position si le marché s’échangeait à ce niveau. La ligne est fixée à 1,3534. Pour donner un peu de place au marché, je définirais le stop loss à 1,3530.

Un bon endroit pour entrer dans la position serait à 1,3580, qui, dans cet exemple, est juste au-dessus du sommet de la clôture horaire après l’ échec d’ une tentative de former un triple fond. La différence entre ce point d’entrée et le point de sortie est donc de 50 pips. Si vous négociez avec 5 000 $ sur votre compte, vous limiteriez votre perte à 2% de votre capital commercial, soit 100 $.

Supposons que vous négociez des mini lots. Si un pip dans un mini lot équivaut à environ 1 $ et que votre risque est de 50 pips, alors, pour chaque lot que vous négociez, vous risquez 50 $. Vous pouvez échanger un ou deux mini lots et maintenir votre risque entre 50 et 100 $. Vous ne devez pas trader plus de trois mini lots dans cet exemple, si vous ne souhaitez pas enfreindre votre règle des 2%.

Effet de levier

Le prochain grand facteur de risque est l’ effet de levier. L’effet de levier est l’utilisation de l’argent de la banque ou du courtier plutôt que l’utilisation stricte du vôtre. Le marché des changes au comptant est un marché très endetté, en ce sens que vous pouvez déposer un dépôt de seulement 1 000 $ pour en fait échanger 100 000 $. Il s’agit d’un facteur de levier de 100: 1. Une perte d’un pip dans une situation à effet de levier de 100: 1 équivaut à 10 $. Donc, si vous aviez 10 mini lots dans le commerce et que vous perdiez 50 pips, votre perte serait de 500 $, et non de 50 $.

Cependant, l’un des grands avantages de la négociation sur les marchés des changes au comptant est la disponibilité d’un effet de levier élevé. Cet effet de levier élevé est disponible car le marché est si liquide qu’il est facile de supprimer une position très rapidement et, par conséquent, plus facile par rapport à la plupart des autres marchés à gérer des positions à effet de levier. L’effet de levier est bien sûr de deux manières. Si vous êtes endetté et que vous faites un profit, vos rendements sont amplifiés très rapidement mais, dans l’inverse, les pertes éroderont votre compte tout aussi rapidement.

Mais de tous les risques inhérents à une transaction, le risque le plus difficile à gérer, et de loin le risque le plus courant attribué à la perte d’un trader, est les mauvaises habitudes du trader lui-même.

Tous les commerçants doivent assumer la responsabilité de leurs propres décisions. Dans le trading, les pertes font partie de la norme, donc un commerçant doit apprendre à accepter des pertes dans le cadre du processus. Les pertes ne sont pas des échecs. Cependant, ne pas prendre une perte rapidement est un échec d’une bonne gestion commerciale. Habituellement, un trader, lorsque sa position se transforme en perte, va deviner son système et attendre que la perte se retourne et que la position devienne rentable. C’est bien pour les occasions où le marché se redresse, mais cela peut être un désastre lorsque la perte s’aggrave.

La solution au risque du commerçant est de travailler sur vos propres habitudes et d’être suffisamment honnête pour reconnaître les moments où votre ego vous empêche de prendre les bonnes décisions ou lorsque vous ne pouvez tout simplement pas gérer l’attraction instinctive d’une mauvaise habitude.

La meilleure façon d’objectiver votre trading est de tenir un journal de chaque transaction, en notant les raisons de l’entrée et de la sortie et en notant l’efficacité de votre système. En d’autres termes, dans quelle mesure êtes-vous convaincu que votre système fournit une méthode fiable pour empiler les chances en votre faveur et vous offre ainsi des opportunités commerciales plus rentables que des pertes potentielles.

Conclusion

Le risque est inhérent à chaque transaction que vous effectuez, mais tant que vous pouvez mesurer le risque, vous pouvez le gérer. Ne négligez pas le fait que le risque peut être amplifié en utilisant trop de levier par rapport à votre capital commercial et en étant amplifié par un manque de liquidité sur le marché. Avec une approche disciplinée et de bonnes habitudes de trading, prendre des risques est le seul moyen de générer de bonnes récompenses.