5 rapports qui affectent le dollar américain
Table des matières
Développer
- Exploiter l’analyse fondamentale
- #1. Balance commerciale
- # 2. Paie non agricole
- # 2. Produit intérieur brut
- # 4. Ventes au détail
- # 5. Production industrielle
- Au-delà des indicateurs de trading
- La ligne de fond
Les commerçants et investisseurs de devises et de matières premières recherchent toujours des informations qui leur permettront de déterminer si la valeur du dollar est appelée à augmenter ou à baisser. Tout comme il existe une variété d’ indicateurs que les négociants en actions utilisent pour suivre la santé des entreprises, il existe une variété de rapports économiques qui donnent un aperçu de l’orientation future de la valeur du dollar.
Exploiter l’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale implique l’utilisation de données pour discerner des informations sur un investissement. La valeur des informations fournies par un point de données particulier peut varier en importance car les économies sont dynamiques et sujettes à changement. Par exemple, lorsque l’économie américaine est en expansion, les craintes d’ inflation peuvent conduire à une concentration accrue sur les points de données indiquant la présence de l’inflation. Lorsque l’économie se contracte, les rapports qui montrent une baisse de l’activité des consommateurs peuvent peser plus lourdement sur la direction du dollar. Pour cette raison, un large éventail de rapports économiques est utile pour mener des recherches sur le dollar.
Certains indicateurs macroéconomiques notables sont mis en évidence ci-dessous. Gardez à l’esprit que les statistiques réelles sont souvent moins importantes que leur direction (à la hausse ou à la baisse) et leur succès ou échec à répondre aux attentes avant la publication. Les surprises à la hausse peuvent apporter de bonnes nouvelles, tandis que les surprises à la baisse peuvent faire chuter la devise.
#1. Balance commerciale
Le rapport sur la balance commerciale, produit conjointement par le Bureau of Economic Analysis (BEA) et le US Census Bureau, donne un aperçu des activités d’importation et d’exportation. Le déficit commercial nominal, qui représente la valeur en dollars courants des exportations américaines moins la valeur en dollars courants des importations américaines, est un indicateur clé du rapport sur la balance commerciale. Lorsque les importations dépassent les exportations, on dit que la nation a un déficit commercial. Lorsque l’inverse est vrai, on dit que la nation a un excédent commercial.
Un déficit commercial laisse présager de mauvaises nouvelles pour le dollar, car cela signifie que les biens étrangers sont en demande. Ces biens sont finalement achetés avec des devises étrangères, ce qui crée une demande plus élevée de devises étrangères. Un excédent commercial, en revanche, signifie que les consommateurs étrangers achètent davantage de produits américains. Il en résulte une demande pour le dollar. Le rapport sur la balance commerciale est publié environ cinq semaines après la fin du mois auquel il fait référence à 8 h 30, heure normale de l’Est, et couvre les deux mois précédents.
# 2. Paie non agricole
Le rapport sur l’emploi salarié non agricole, produit par le Bureau of Labor Statistics (BLS)du Département du travail des États-Unis,suit le nombre d’emplois ajoutés ou perdus chaque mois. Si l’économie ajoute des emplois à un rythme sain, les taux d’intérêt peuvent se déplacer plus. Des taux d’intérêt plus élevés sont attrayants pour les investisseurs étrangers, ce qui accroît l’intérêt et la demande pour le dollar américain.
Le contraire est également vrai, les pertes d’emplois ayant le potentiel de faire baisser les taux d’intérêt et d’affaiblir la demande de dollar. Le rapport de paie non agricole est publié le vendredi suivant la fin du mois de référence à 8 h 30 HNE.
# 2. Produit intérieur brut
Le produit intérieur brut (PIB) suit la valeur monétaire de tous les produits finis et services produits à l’intérieur des frontières d’un pays au cours d’une période donnée et utilisé comme mesure de la santé du pays.À l’instar du nombre d’employés non agricoles, si le PIB augmente, les taux d’intérêt ont tendance à avoir une corrélation positive. Les taux d’intérêt plus élevés attirent les investisseurs étrangers et, par conséquent, le dollar a tendance à augmenter. De même, si le PIB baisse, le dollar a tendance à baisser. Le Bureau of Economic Analysis publie les données du PIB à 8h30 HNE environ un mois après la fin de chaque trimestre.
# 4. Ventes au détail
Les ventes au détail sont une mesure agrégée des ventes de produits de détail au cours d’une période donnée. Des ventes solides suggèrent une économie forte, tandis que des ventes faibles suggèrent une économie faible. Là encore, nous pouvons conclure que la vigueur des ventes équivaut à la force du dollar.
Le rapport sur les ventes au détail est compilé et publié par le Bureau du recensement et le Département du commerce sur une base mensuelle. Le rapport couvre le mois précédent et est publié vers le 15 du mois ou vers 8 h 30 HNE.
# 5. Production industrielle
Les chiffres de la production industrielle sont basés sur le volume mensuel brut de marchandises produites par les entreprises industrielles telles que les usines, les mines et les services publics d’électricité aux États-Unis. Les journaux, les périodiques et les éditeurs de livres, traditionnellement qualifiés de fabricants, sont également inclus dans les chiffres de la production industrielle. Les données sur la production industrielle reflètent généralement des changements similaires dans l’activité économique globale, de sorte que des chiffres forts sont un signe haussier pour le dollar et des données faibles sont un signe baissier.
La Federal Reserve Board publie les chiffres de la production industrielle vers le 15 de chaque mois à 9 h 15 HNE et le rapport couvre le mois précédent.
Au-delà des indicateurs de trading
Il existe toute une série d’indicateurs supplémentaires en dehors des cinq que nous avons décrits ci-dessus, notamment des rapports sur l’inflation, les ventes de maisons et les achats étrangers de titres du Trésor américain. Ces rapports affectent également la direction du dollar, et il existe également d’autres facteurs à l’œuvre.
Le gouvernement joue un rôle important dans la force du dollar, car les investisseurs étrangers guettent les signes de stabilité et de prospérité. Des politiques stables et cohérentes, des perspectives géopolitiques stables et des réductions d’impôts pour les consommateurs sont autant de développements positifs pour le dollar. D’un autre côté, les attaques terroristes, les guerres, l’augmentation des dépenses gouvernementales et les présidents impopulaires sont toutes de mauvaises nouvelles pour le pays et le dollar.
Les développements à l’étranger entrent également en jeu, car des facteurs tels qu’un renforcement de l’euro ou une diminution des réserves de change (dollars détenus par des pays étrangers) sont mauvais pour le dollar, tandis que l’instabilité dans les pays étrangers est bonne pour le dollar.
La ligne de fond
Il est prudent de dire que les investisseurs ont de nombreuses données à prendre en compte lorsqu’ils investissent en devise américaine, un si grand nombre de facteurs divers jouant un rôle dans la valeur du dollar. S’il existe de nombreux indicateurs susceptibles de contribuer à la hausse et à la baisse du dollar, les rapports sur la balance commerciale, la masse salariale non agricole, le PIB, les ventes au détail et la production industrielle sont le plus souvent liés aux mouvements des devises.