Pause ratée

Qu’est-ce qu’une pause ratée?

Une cassure ratée se produit lorsqu’un prix passe par un niveau de support ou de résistance identifié mais n’a pas suffisamment d’élan pour maintenir sa direction. Étant donné que certains traders cherchent à établir des positions lorsqu’une cassure se produit, dans le sens de la cassure, ils peuvent choisir de fermer ces transactions si la cassure échoue.

Un échec des pauses peut également indiquer aux traders d’entrer dans une transaction dans la direction opposée de la tentative de cassure. La tentative d’évasion ayant échoué, le prix pourrait aller dans l’autre sens.

Une pause ratée est aussi communément appelée «fausse évasion».

Que vous dit une pause ratée?

Les éruptions se produisent dans les zones de résistance et de soutien. Ces zones peuvent être basées sur des lignes de tendance horizontales ou diagonales – des hauts ou des bas antérieurs du prix, ou des modèles de graphique dessinés sur le graphique.

Une cassure se produit lorsque le prix passe par un niveau de support ou de résistance et continue à évoluer dans cette direction. Une cassure ratée se produit lorsque le prix passe à travers un niveau de résistance de support, mais ne parvient pas à continuer à évoluer dans cette direction et inverse à la place son cours.

Par exemple, supposons que le prix d’une action a atteint 100 $ plusieurs fois dans le passé, mais chaque fois qu’il baisse après l’avoir atteint. C’est un niveau de résistance. Si le prix dépasse 100 $, c’est une cassure. Si le prix retombe alors en dessous de 100 $ et continue de baisser, c’est une fausse cassure. La cassure a perdu de son élan et le prix s’est inversé.

Une cassure ratée révèle qu’il n’y avait pas assez d’intérêt d’achat pour continuer à pousser le prix au-dessus de la résistance ou en dessous du support.

Après une évasion ratée, les traders à court terme peuvent choisir de quitter leur position s’ils espéraient une évasion. La raison de l’échange n’a pas réussi à livrer comme prévu.

D’autres traders peuvent choisir de négocier dans le sens de la cassure ratée. Dans l’exemple ci-dessus, non seulement ils peuvent sortir d’une position longue après que le prix n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de 100 $, mais ils peuvent même devenir short si le prix redescend en dessous de 100 $.

Une cassure ratée ne signifie pas nécessairement que le prix ne peut pas continuer à évoluer dans le sens de la cassure peu de temps après. Par exemple, le prix peut passer au-dessus de 100 $ à 103 $, redescendre à 99 $, puis remonter à 104 $ puis revenir à 100 $. Ce type d’action saccadée des prix peut entraîner des pertes pour les opérations de cassure ainsi que pour celles qui attendent de négocier la cassure ratée.

Retour en arrière après une évasion

Dans certains cas, le prix peut voir un retour en arrière après une évasion. Un retour en arrière se produit lorsque le prix revient vers le niveau de résistance ou de support qui vient juste d’être brisé.

Un retour en arrière peut amener certains traders qui sont entrés dans la direction d’évasion à fermer leurs positions en raison d’une confiance réduite. Un retour en arrière n’est pas une évasion ratée.

S’il y a une augmentation significative du volume lors d’une évasion, la probabilité qu’une fausse évasion se développe diminue (mais n’est pas éliminée). Cependant, un retour en arrière peut toujours se produire. Par exemple, le titre casse au-dessus de la résistance à 100 $ et monte à 105 $ sur un volume élevé. Le prix peut baisser à 101 $ ou même 100 $, puis continuer à augmenter. C’est un retour en arrière, pas une fausse évasion.

Si un titre ne voit pas un volume élevé et des mouvements de prix substantiels soutenant la direction de cassure, les traders peuvent fermer leurs positions car le risque d’une fausse cassure augmente. S’il y a un fort mouvement de volume et de prix après une cassure, les traders avisés peuvent utiliser un retour en arrière pour augmenter leur position dans le sens de la cassure. Si l’évasion échoue, ils peuvent choisir de quitter leurs positions.

Exemple de rupture de stock échouée

Le graphique quotidien d’Alphabet Inc. (GOOG) révèle une fausse cassure à la hausse. Le prix a dépassé le sommet précédent la veille des bénéfices. La cassure s’est même produite sur un volume élevé.

Les bénéfices ont été publiés le lendemain, le prix étant plus bas. L’évasion à la hausse a échoué.

Cet exemple met en garde contre les dangers du trading autour des bénéfices, car le prix pourrait s’écarter considérablement. Quiconque aurait acheté l’évasion aurait dû sortir à un prix beaucoup plus bas le lendemain.

La différence entre une pause ratée et un test

Un test ou un nouveau test est ce qui pourrait conduire à une évasion ou à une rupture ratée. Un test est lorsque le prix revient à un niveau de support ou de résistance. Sur ce test, le prix pourrait franchir le niveau (cassure), ou il pourrait éclater puis échouer.

Avantages et inconvénients des cassures de négociation et des pauses ratées

De nombreux traders achètent des cassures au-dessus de la résistance ou vendent ou vendent des cassures courtes en dessous du support. La logique est que le prix peut continuer à évoluer dans cette direction après la cassure. D’autres traders guettent les fausses cassures, puis négocient dans la direction opposée de la cassure. En effet, ils pensent que si la cassure échoue, le prix peut continuer à reculer dans l’autre sens.

Les deux méthodes de trading ne sont pas faciles et peuvent entraîner de la frustration. Les éruptions ont souvent des retours en arrière ou semblent avoir de fausses éruptions. Cela peut ébranler la confiance du cambiste ou lui faire perdre de l’argent.

Un opérateur d’évasion qui a échoué est confronté à un problème similaire. Le prix peut initialement ne pas évoluer dans le sens de la cassure, mais peut ensuite réussir peu de temps après.

Comme toute stratégie, lorsque le prix évolue proprement et rapidement dans la direction attendue, les profits semblent faciles. Mais la plupart du temps, les mouvements de prix sont instables, remplis d’un mélange de cassures, de retours en arrière et de ruptures ratées. Si vous choisissez de négocier ces stratégies, laissez les profits courir pour capitaliser sur les transactions qui fonctionnent, et si cela est faux, réduisez rapidement les pertes.