17 avril 2021 21:52

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Qu’est-ce qu’un fondu?

Fade fait référence à une contre – stratégie d’investissement utilisée pour le commerce contre la vigueur tendance. «Fading the market» est généralement une stratégie à haut risque et est généralement déployée par des traders chevronnés qui sont conscients du risque inhérent à une approche qui va à l’encontre de la sagesse conventionnelle du marché.

Une utilisation moins courante du terme fade fait référence à l’incapacité d’un revendeur ( teneur de marché ) à honorer une cotation publiée lorsqu’un client ou un autre revendeur souhaite négocier.

Points clés à retenir

  • La décoloration est une stratégie à contre-courant, dans laquelle les traders prennent une position opposée dans une tendance à forte dynamique.
  • On peut également dire qu’un teneur de marché ou un revendeur qui ne tient pas son offre ou offre pendant très longtemps s’estompe à mesure que les prix se retournent par rapport à l’offre-demande initiale.
  • Les traders Forex adopteront souvent une stratégie de fondu à la lumière des principaux communiqués de presse économiques.

Comprendre les fondus

Un commerçant qui s’estompe vendrait quand un prix augmente et achèterait quand il baisse. La prémisse derrière une stratégie de fade est que le marché a déjà pris en compte toutes les informations et que les étapes ultérieures d’une tendance sont principalement alimentées par des traders qui ont été plus lents à réagir, augmentant ainsi la probabilité d’un renversement de la poussée initiale.

Le « Dogs of the Dow » est une stratégie de fondu populaire qui se penche sur des actions de premier ordre relativement sous-performantes. Après la clôture du marché boursier le dernier jour de l’année, la stratégie consiste à sélectionner les dix actions à dividendes les plus élevés du DJIA. Ensuite, le premier jour de bourse de la nouvelle année, investissez un montant égal dans chacun d’eux. Conservez le portefeuille pendant un an, puis répétez le processus au début de chaque année suivante.

Un autre exemple de stratégie de fondu inclurait l’achat en cas de baisse des prix et la vente lorsque les prix remontent. La décoloration est généralement une stratégie volatile, mais qui offre un potentiel de gains importants à court terme. Cela nécessite peu d’analyses compliquées, mais le risque que la tendance se poursuive est toujours présent. Les fondamentaux ou l’action des prix d’une entreprise, ou une combinaison des deux, peuvent être évanouis. Par exemple, un investisseur peut acheter une action après un avertissement de profit parce qu’il pense que le marché a réagi de manière excessive. Les investisseurs qui utilisent des stratégies de fondu sont souvent appelés «investisseurs à contre-courant».

Teneurs de marché en déclin

Un teneur de marché peut parfois «ignorer» un ordre de transaction à une cotation publiée. Par exemple, si une meilleure offre est publiée sur une autre bourse pour un titre, le teneur de marché peut ne pas être disposé à l’égaler pour un ordre client. Au lieu de cela, le teneur de marché peut proposer de négocier avec l’autre teneur de marché (avec le meilleur prix). Le teneur de marché offrant le meilleur prix doit accepter l’offre et négocier au prix offert ou ajuster le prix de l’offre.

La règle «trade-or-fade» est une   règle d’échange d’ options qui oblige le market maker à faire correspondre une meilleure offre trouvée sur un autre marché ou à négocier avec le market maker offrant la meilleure offre. La règle de l’échange ou de l’évanouissement a été adoptée afin d’empêcher les  échanges, qui sont des transactions traitées à des prix non optimaux, car un meilleur prix est disponible. Il a ensuite été révisé pour devenir la règle des devis fermes.

Nouvelles économiques en déclin

La décoloration des données économiques est une stratégie de forex populaire. Chaque semaine, un calendrier économique mondial répertorie les événements économiques importants, tels que les annonces de taux d’intérêt, les données sur l’emploi, les rapports d’activité économique et les discours de la banque centrale. Les traders qui atténuent les actualités économiques font du commerce dans le sens inverse du nombre publié. Par exemple, si le rapport mensuel sur la paie non agricole  dépasse les attentes des économistes, un trader peut vendre des paires de dollars américains, telles que l’USD / JPY et l’USD / CHF, et acheter des paires telles que l’EUR / USD et la GBP / USD.

Les traders expérimentés considéraient qu’il était prudent d’attendre un peu après un communiqué de presse avant d’entrer dans une transaction. Cela laisse le temps aux plus grands acteurs, et de nos jours aux modèles de trading algorithmiques, d’agir sur les nouvelles, mais offre encore de nombreuses opportunités aux traders réguliers de digérer et de capturer l’essentiel de la tendance si les nouvelles sont fanées. La volatilité est généralement élevée pendant plusieurs heures après la publication des rapports économiques, donc l’utilisation d’un arrêt plus large peut aider à éviter de perdre une position.

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