Futures et options sur ETF

Les contrats à terme et les options sur ETF sont des produits dérivés reposant sur des fonds négociés en bourse existants. Les contrats à terme standardisés représentent un accord d’achat ou de vente d’actions d’un FNB sous-jacent à un prix convenu au plus tard à une date précise dans le futur. Les options, en revanche, donnent au détenteur le droit, mais non l’obligation, de négocier les actions sous-jacentes de l’ETF à un prix convenu au plus tard à une date précise dans le futur.

Les dérivés sur le marché des ETF fonctionnent de la même manière qu’une option sur actions individuelle ou un contrat à terme. Ces produits sont généralement utilisés pour prendre un pari spéculatif sur l’économie, un indice ou un secteur spécifique avec moins de dépenses en capital.

Comprendre les contrats à terme et les options sur ETF

Les contrats à terme et les options sur FNB ont gagné en popularité avec l’adoption croissante des fonds négociés en bourse standard. Ces produits uniques offrent  l’efficacité d’un FNB traditionnel avec la flexibilité de la négociation d’options. Ce faisant, les investisseurs peuvent obtenir une exposition à la performance d’un indice ou d’un secteur sans engager de gros capitaux.

De plus, les options sont un excellent outil de couverture contre un tirage dans un secteur ou des classes d’actifs spécifiques. Le fait de disposer de ces mécanismes peut améliorer le rendement d’un portefeuille, car les investisseurs profitent des mouvements d’un ETF avec une couche supplémentaire d’effet de levier. Commencer avec les options ETF est logistiquement le même que le trading d’options traditionnel. Il existe des options de vente et d’ achat standard négociées par blocs de 100 actions dans l’actif sous-jacent.

Les contrats à terme sur FNB fonctionnent à peu près de la même manière qu’un contrat à terme normal. Ces contrats ne prennent jamais possession de l’actif, mais permettent au capital de passer d’un panier de contrats à terme à un autre. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas d’exposition directe aux actifs sous – jacents et doivent traiter en espèces.

La plupart des contrats à terme sur FNB suivent les marchés des matières premières et des devises, comme c’est le cas pour les contrats à terme normaux. Les matières premières invitent à des échanges spéculatifs sur les futurs mouvements de prix des matières premières utilisées pour fabriquer divers produits.

Risques liés aux contrats à terme et aux options ETF

Le plus gros inconvénient des futures sur ETF est l’ effet contango. Cela se produit lorsque le prix futur d’une marchandise dépasse le prix au comptant futur attendu. En d’autres termes, le prix au comptant futur est inférieur au prix actuel et les investisseurs sont prêts à payer plus pour le produit à l’avenir que sa valeur réelle.

De plus, les dérivés comme les options et les contrats à terme sont dangereux pour les investisseurs inexpérimentés. Les deux produits sont des investissements sensibles au facteur temps soumis à des prélèvements systématiques, au risque de contrepartie et au risque de prix.