Définition et utilisations de l’indice Elder-Ray
Qu’est-ce que l’indice Elder-Ray?
L’indice Elder-Ray est un indicateur technique développé par le Dr Alexander Elder qui mesure le niveau de pression d’achat et de vente sur un marché. Cet indicateur se compose de trois indicateurs distincts appelés «puissance haussière» et «puissance baissière», qui sont dérivés d’une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 13 périodes. Les trois indicateurs aident les traders à déterminer la direction de la tendance et à isoler les points d’entrée et de sortie des transactions.
- L’indice Elder-Ray est conçu pour être un système de suivi de tendance, où les trois indicateurs sont utilisés pour confirmer une transaction.
- Si l’EMA est en pente ascendante, considérez les positions longues si la puissance haussière est à la hausse et la puissance baissière est en territoire négatif et à la hausse (s’affaiblit)
- Si l’EMA est en baisse, envisagez des positions courtes ou vendez si la puissance haussière est supérieure à zéro et en baisse (affaiblissement) et la puissance baissière diminue.
- Une autre option est de regarder l’EMA ainsi que la tendance générale des indicateurs de puissance. Un EMA en pente descendante ainsi qu’un swing plus bas dans la puissance haussière pourraient signaler un court, tandis qu’un EMA ascendant et des bas swing plus élevés dans la puissance baissière pourraient signaler une position longue.
La formule de l’indice Elder-Ray est:
Comment calculer l’indice Elder-Ray
- Calculez l’EMA à 13 périodes pour la période utilisée. Par exemple, si vous utilisez un graphique journalier, calculez l’EMA en fonction des 13 derniers jours.
- Trouvez le prix le plus élevé de la période et soustrayez l’EMA à 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance du taureau.
- Trouvez le prix bas de la période et soustrayez l’EMA à 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance d’ours.
- Répétez les étapes un à trois chaque fois qu’une période se termine.
Que vous dit l’indice Elder-Ray?
Les traders techniques utiliseront les valeurs de la puissance haussière et baissière, ainsi que la divergence, pour prendre des décisions commerciales. Les positions longues sont prises lorsque la puissance baissière a une valeur inférieure à zéro mais augmente, et que le dernier pic de la puissance haussière est plus élevé qu’auparavant (en hausse). Une position courte est prise lorsque la valeur de la puissance haussière est positive mais en baisse, et que le plus bas récent de la puissance baissière est inférieur à ce qu’il était auparavant (baisse).
La pente de l’EMA peut également être utilisée dans les deux cas pour aider à confirmer la direction de la tendance. Les traders peuvent surveiller les signaux haussiers et baissiers, puis attendre que l’EMA commence à se déplacer dans la direction prévue avant de prendre une transaction, ou parfois l’EMA se déplacera déjà dans une direction particulière, puis les indicateurs de puissance haussier / baissier fourniront un confirmation du signal commercial.
La méthode du Dr Elder utilise généralement une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 13 jours pour évaluer le consensus de valeur du marché. Cela peut être modifié en fonction de vos préférences personnelles. La puissance haussière mesure la capacité des acheteurs à faire passer les prix au-dessus de la valeur consensuelle, tandis que la puissance baissière mesure la capacité des vendeurs à pousser les prix en dessous de la valeur consensuelle.
La plupart des plates-formes graphiques nécessitent l’ouverture de trois fenêtres sur un graphique lors de l’utilisation de l’approche Elder-Ray.
- La première fenêtre comprend un graphique à barres ou en chandeliers avec la moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes.
- La fenêtre deux montre l’indicateur Elder-Ray Bull Power.
- La fenêtre 3 montre l’indicateur de puissance de l’ours Elder-Ray.
La différence entre l’indice Elder Ray et l’indice directionnel moyen (ADX)
L’ indice de direction moyen (ADX) est dérivé de l’indice de direction positive (+ DI) et de l’indice de direction négative (-DI) qui mesurent les mouvements haussiers et baissiers similaires aux indicateurs de puissance haussière et baissière. La principale différence est que + DI et -DI sont des moyennes lissées divisées par la plage réelle moyenne (ATR). Par conséquent, bien que tous ces indicateurs mesurent les mouvements à la hausse et à la baisse, les calculs sont assez différents et par conséquent, ils seront différents et fourniront des signaux commerciaux différents sur un graphique.
Les limites de l’utilisation de l’indice Elder Ray
L’indice Elder-Ray est sujet aux whipsaws, car les indicateurs de puissance haussière et baissière oscillent souvent au-dessus et en dessous de zéro.
En outre, l’indice Elder-Ray est un indicateur retardé, car il est basé sur des données de prix historiques. Par conséquent, il peut réagir lentement aux variations de prix. Par exemple, un signal de vente peut se produire après que le prix a déjà baissé de manière significative. Cela peut poser problème si vous utilisez l’indicateur pour les signaux d’achat et de vente. Pour aider à résoudre ce problème, définissez des ordres stop loss au moment de la transaction pour aider à contrôler le risque.
Idéalement, n’utilisez pas l’indice Elder-Ray de manière isolée. Au lieu de cela, combinez-le avec d’autres formes d’analyse, telles que le trading sur l’action des prix, d’autres indicateurs ou des modèles de graphiques.