ADX: l’indicateur de force de tendance
Le trading dans le sens d’une tendance forte réduit le risque et augmente le potentiel de profit. L’ indice directionnel moyen (ADX) est utilisé pour déterminer quand le prix a une forte tendance. Dans de nombreux cas, il s’agit de l’indicateur de tendance ultime. Après tout, la tendance est peut-être votre ami, mais il est certainement utile de savoir qui sont vos amis. Dans cet article, nous examinerons la valeur d’ADX en tant qu’indicateur de force de tendance.
Introduction à ADX
ADX est utilisé pour quantifier la force de la tendance. Les calculs ADX sont basés sur une moyenne mobile de l’expansion de la fourchette de prix sur une période donnée. Le paramètre par défaut est de 14 barres, bien que d’autres périodes puissent être utilisées. ADX peut être utilisé sur n’importe quel véhicule de négociation tel que les actions, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les contrats à terme.
ADX est tracé comme une seule ligne avec des valeurs allant d’un minimum de zéro à un maximum de 100. ADX est non directionnel;il enregistre la force de la tendance, que le prix soit à la hausse ou à la baisse. L’indicateur est généralement tracé dans la même fenêtre que les deux lignes d’ indicateur de mouvement directionnel (DMI), dont ADX est dérivé (illustré ci-dessous).
Pour le reste de cet article, ADX sera affiché séparément sur les graphiques à des fins éducatives.
Lorsque le + DMI est au-dessus du -DMI, les prix montent et l’ADX mesure la force de la tendance haussière. Lorsque le -DMI est au-dessus du + DMI, les prix baissent et l’ADX mesure la force de la tendance baissière. Le graphique ci-dessus est un exemple de tendance haussière qui s’inverse en tendance baissière. Notez comment ADX a augmenté pendant la tendance haussière, lorsque + DMI était au-dessus de -DMI. Lorsque le prix s’est inversé, le -DMI a dépassé le + DMI, et l’ADX a de nouveau augmenté pour mesurer la force de la tendance baissière.
Quantification de la force de la tendance
Les valeurs ADX aident les traders à identifier les tendances les plus fortes et les plus rentables à négocier. Les valeurs sont également importantes pour faire la distinction entre les conditions de tendance et non-tendance. De nombreux traders utiliseront des lectures ADX supérieures à 25 pour suggérer que la tendance est suffisamment forte pour les stratégies de négociation de tendance. À l’inverse, lorsque l’ADX est inférieur à 25, beaucoup éviteront les stratégies de négociation de tendance.
Un ADX faible est généralement un signe d’ accumulation ou de distribution. Lorsque l’ADX est inférieur à 25 pendant plus de 30 bars, le prix entre dans les conditions de la fourchette et les modèles de prix sont souvent plus faciles à identifier. Le prix se déplace ensuite à la hausse et à la baisse entre la résistance et le support pour trouver un intérêt de vente et d’achat, respectivement. À partir de conditions ADX faibles, le prix finira par éclater dans une tendance. Ci-dessous, le prix passe d’un canal de prix ADX bas à une tendance haussière avec un ADX fort.
La direction de la ligne ADX est importante pour lire la force de la tendance. Lorsque la ligne ADX augmente, la force de la tendance augmente et le prix évolue dans le sens de la tendance. Lorsque la ligne baisse, la force de la tendance diminue et le prix entre dans une période de retracement ou de consolidation.
Une perception erronée courante est qu’une ligne ADX en baisse signifie que la tendance s’inverse. Une ligne ADX en baisse signifie seulement que la force de la tendance s’affaiblit, mais cela ne signifie généralement pas que la tendance s’inverse, à moins qu’il y ait eu un point culminant des prix. Tant que l’ADX est supérieur à 25, il est préférable de considérer une ligne ADX en baisse comme simplement moins forte (voir ci-dessous).
Momentum de tendance
La série de pics ADX est également une représentation visuelle de la dynamique de tendance globale. ADX indique clairement quand la tendance prend de l’ampleur ou perd de son élan. L’élan est la vitesse du prix. Une série de pics ADX plus élevés signifie que l’élan de tendance augmente. Une série de pics ADX inférieurs signifie que l’élan de tendance diminue. Tout pic ADX supérieur à 25 est considéré comme fort, même s’il s’agit d’un pic inférieur. Dans une tendance haussière, le prix peut encore augmenter en cas de baisse de l’élan ADX, car l’offre de frais généraux est consommée à mesure que la tendance progresse (voir ci-dessous).
Savoir quand l’élan de tendance augmente donne au trader la confiance nécessaire pour laisser les profits courir au lieu de sortir avant la fin de la tendance. Cependant, une série de pics ADX inférieurs est un avertissement pour surveiller les prix et gérer les risques. Les meilleures décisions de trading sont prises sur des signaux objectifs et non sur des émotions.
ADX peut également montrer une divergence d’ élan. Lorsque le prix fait un plus haut et ADX fait un plus bas, il y a divergence négative, ou non-confirmation. En général, la divergence n’est pas un signal de retournement, mais plutôt un avertissement que la stop-loss ou de prendre des bénéfices partiels.
Chaque fois que la tendance change de caractère, il est temps d’évaluer et / ou de gérer le risque. La divergence peut entraîner une poursuite, une consolidation, une correction ou un renversement de tendance (ci-dessous).
Utilisation stratégique d’ADX
Le prix est le signal le plus important sur un graphique. Lisez d’abord le prix, puis lisez ADX dans le contexte de ce que fait le prix. Lorsqu’un indicateur est utilisé, il doit ajouter quelque chose que le prix seul ne peut pas nous dire facilement. Par exemple, les meilleures tendances découlent des périodes de consolidation des fourchettes de prix. Les ruptures d’une fourchette se produisent lorsqu’il y a un désaccord entre les acheteurs et les vendeurs sur le prix, ce qui fait pencher la balance entre l’ offre et la demande. Que ce soit plus l’offre que la demande, ou plus la demande que l’offre, c’est la différence qui crée l’élan des prix.
Les éruptions ne sont pas difficiles à repérer, mais elles échouent souvent ou finissent par être un piège. Cependant, ADX vous indique quand les cassures sont valides en indiquant quand ADX est suffisamment fort pour que le prix évolue après la cassure. Lorsque l’ADX passe de moins de 25 à plus de 25, le prix est suffisamment élevé pour continuer dans le sens de la cassure.
ADX comme télémètre
À l’inverse, il est souvent difficile de voir à quel moment le prix passe de la tendance à la fourchette. ADX montre quand la tendance s’est affaiblie et entre dans une période de consolidation de gamme. Des conditions de fourchette existent lorsque l’ADX passe de plus de 25 à moins de 25. Dans une fourchette, la tendance est latérale et il existe un accord général sur les prix entre les acheteurs et les vendeurs. ADX serpentera latéralement sous 25 jusqu’à ce que l’équilibre de l’offre et de la demande change à nouveau.
ADX donne d’excellents signaux de stratégie lorsqu’il est combiné avec le prix. Tout d’abord, utilisez ADX pour déterminer si les prix sont tendance ou non, puis choisissez la stratégie de trading appropriée pour la condition. Dans des conditions de tendance, les entrées sont effectuées sur les pullbacks et prises dans le sens de la tendance. Dans des conditions de range, les stratégies de trading de tendance ne sont pas appropriées. Cependant, les transactions peuvent être effectuées sur des retournements au support (long) et à la résistance (short).
The Bottom Line: Trouver des tendances amicales
Les une action latérale des prix. En outre, il montre quand le prix est sorti d’une fourchette avec une force suffisante pour utiliser des stratégies de négociation de tendance. ADX alerte également le trader des changements de dynamique de tendance, afin que la gestion des risques puisse être abordée. Si vous voulez que la tendance soit votre amie, vous feriez mieux de ne pas laisser ADX devenir un étranger.