Un FNB paie-t-il la totalité des dividendes de ses actions?
Les fonds négociés en bourse (ETF) versent le dividende intégral des actions détenues dans les fonds. Pour ce faire, la plupart des FNB versent des dividendes trimestriellement en détenant tous les dividendes payés par les actions sous-jacentes au cours du trimestre, puis en les versant aux actionnaires au prorata. Ils sont généralement payés en espèces ou sous forme d’actions supplémentaires de l’ETF.
Points clés à retenir
- Les FNB versent, au prorata, le montant total d’un dividende provenant des actions sous-jacentes détenues dans le FNB.
- Un FNB doit verser les dividendes aux investisseurs et peut les faire soit en distribuant des liquidités, soit en offrant un réinvestissement dans des actions supplémentaires du FNB.
- Un FNB verse des dividendes admissibles, qui sont imposés au taux des gains en capital à long terme, et des dividendes non admissibles, qui sont imposés au taux d’imposition ordinaire de l’investisseur.
Comment les dividendes sont-ils répartis
S’il y a 100 actions d’un FNB en circulation et qu’un investisseur détient 10 actions de ce FNB, il détiendrait le droit à 10% du total des dividendes gagnés par le FNB. Si le FNB était composé de cinq actions sous-jacentes versant des dividendes, le montant total de ces dividendes trimestriels serait placé dans un pool et distribué aux actionnaires de ce FNB par action.
Si les cinq actions versant des dividendes versaient chacune un dividende trimestriel de 1 $ et si le FNB possédait 10 actions de chaque action versant des dividendes, le total des dividendes gagnés par le FNB serait de 50 $ par trimestre. Le FNB distribuerait ces 50 $ aux propriétaires du FNB. L’investisseur qui détenait 10 actions du FNB gagnerait un paiement de dividende trimestriel de 5 $ puisqu’il détient 10% du FNB et a droit à 10% du total des dividendes gagnés.
La plupart des FNB s’accrochent aux dividendes des divers titres sous-jacents et effectuent ensuite un paiement à l’investisseur une fois par trimestre, sous forme d’espèces ou de plusieurs actions du FNB.
Deux types de dividendes qu’un FNB peut verser
Il existe deux types de dividendes qu’un FNB peut verser aux investisseurs: les dividendes qualifiés et les dividendes non qualifiés. Les conséquences fiscales des deux types de dividendes diffèrent considérablement.
- Les dividendes admissibles sont admissibles à des gains en capital à long terme et l’action sous-jacente doit être détenue pendant plus de 60 jours avant la date ex-dividende.
- Les dividendes non qualifiés sont imposés au taux d’ imposition ordinaire de l’investisseur. Le montant total des dividendes non qualifiés détenus par un FNB est égal au montant total des dividendes moins le montant total des dividendes traités comme des dividendes qualifiés.
Les FNB sont-ils tenus de verser des dividendes?
Les émetteurs de FNB sont tenus de verser les dividendes perçus sur les titres détenus dans leurs fonds. Cependant, la manière dont ils choisissent de distribuer les fonds dépend de chaque émetteur. Le produit de ces dividendes peut être versé aux investisseurs sous la forme d’une distribution en espèces ou d’un réinvestissement dans des actions supplémentaires (fractionnaires) du FNB.