Imputation de dividende
Qu’est-ce que l’imputation des dividendes?
L’imputation de dividendes est une politique fiscale utilisée en Australie et dans plusieurs autres pays qui élimine la double imposition des paiements en espèces d’une société à ses actionnaires.
L’argument derrière l’imputation des dividendes est que les dividendes, tels qu’ils sont habituellement traités en droit fiscal, sont un exemple de double imposition. Autrement dit, une société a payé des impôts sur le revenu qu’elle distribue ensuite aux actionnaires sous forme de dividendes. Ce revenu après impôt est ensuite de nouveau imposé lorsque l’actionnaire déclare les dividendes comme un revenu.
Points clés à retenir
- L’imputation de dividendes est le processus d’élimination de la double imposition sur les paiements en espèces des entreprises à leurs actionnaires.
- Les sociétés paient des impôts sur leurs revenus. Une partie de ce revenu est distribuée aux investisseurs sous forme de dividendes, qui paient ensuite des impôts sur ce revenu. C’est ce qu’on appelle la double imposition.
- L’imputation des dividendes est pratiquée dans de nombreux pays du monde, comme l’Australie.
- De nombreux pays importants avaient l’habitude de pratiquer l’imputation de dividendes mais ont depuis mis fin à cette pratique, comme le Royaume-Uni et l’Allemagne
- Lorsque l’imputation de dividendes est pratiquée, elle se fait principalement au moyen de crédits d’impôt offerts aux actionnaires, qui servent à compenser les impôts.
- Les partisans de l’imputation soutiennent que la double imposition amène les entreprises à éviter d’émettre des actions pour lever des capitaux et à conserver les revenus plutôt que de les distribuer aux actionnaires, ce qui a un impact négatif sur la croissance économique.
Comprendre l’imputation des dividendes
La double imposition est gérée par des crédits d’impôt. Grâce à l’utilisation de crédits d’impôt appelés crédits d’ affranchissement ou crédits d’ impôt imputés, les autorités fiscales sont informées qu’une entreprise a déjà payé l’impôt sur le revenu requis sur les revenus qu’elle distribue sous forme de dividendes. L’actionnaire ne doit alors pas d’impôts sur les revenus de dividendes.
Par exemple, sur le site Web du Australian Gov. Taxation Office, il indique: « Bien que les bénéficiaires soient imposés sur le montant total du bénéfice représenté par la distribution et les crédits d’affranchissement ci-joints, ils ont droit à un crédit pour l’impôt déjà payé par le entité fiscale des sociétés. »
La distribution vient avec les crédits d’affranchissement et sert ensuite à compenser les impôts.
Le relevé de dividende détaillera le montant de l’imputation du dividende, indiquant le crédit d’impôt, et sera déduit du revenu imposable annuel d’un particulier.
La politique est connue sous le nom d’imputation parce qu’elle attribue ou «impute» les impôts dus par la société à ses actionnaires.
L’Australie, le Canada, le Chili, la Corée, le Mexique et la Nouvelle-Zélande ont adopté des systèmes d’imputation des dividendes.
Les partisans de l’imputation soutiennent que cette double imposition amène les entreprises à préférer s’endetter à l’ émission d’actions lorsqu’elles souhaitent lever des liquidités. Ils peuvent également rendre les entreprises plus susceptibles de conserver leur trésorerie plutôt que de la distribuer aux actionnaires. L’effet, soutiennent-ils, est de ralentir la croissance économique.
Imputation de dividendes dans le monde
Dans les pays où l’imputation de dividendes est offerte, elle est généralement offerte sous forme de crédit d’impôt. Ce qui est, est réduit le revenu imposable des dividendes de l’actionnaire par un crédit qui reflète les impôts payés par la société sur l’argent qui a été distribué.
L’imputation de dividendes a eu une histoire mitigée entre les nations, car les circonstances du système fiscal de chaque pays suscitent des applications variables. Neuf pays qui offraient autrefois un tel arrangement ont soit changé, soit mis fin à la pratique. Ces pays comprennent les suivants:
- Royaume-Uni
- Irlande
- Allemagne
- Singapour
- Italie
- Finlande
- France
- Norvège
- Malaisie
Le Royaume-Uni et l’Irlande, par exemple, offraient auparavant une imputation partielle avec des crédits d’impôt qui réduisaient effectivement l’imposition sur les dividendes de 12,5% à 25%.
L’imputation partielle au Royaume-Uni a fourni un remboursement de 20% par rapport à un taux d’imposition des sociétés de 33%.À partir de 1997, cependant, le gouvernement s’est éloigné de cette politique, d’abord en éliminant le remboursement aux actionnaires exonérés d’impôt qui comprenait des fonds de pension. En 1999, le taux de remboursement a été ramené à 10%.
L’Allemagne, la Finlande, la Norvège et la France offraient toutes auparavant l’imputation complète du dividende.6 La France a offert des crédits d’impôt égaux à 50% de la valeur nominale du dividende.
L’Allemagne a supprimé son programme d’imputation des dividendes dans le but de réduire le taux d’imposition des sociétés du pays. De même, la Finlande a abaissé son taux d’imposition des sociétés après l’abrogation de l’imputation des dividendes. La Norvège, en revanche, n’a pas abaissé son taux d’imposition des sociétés à la fin de l’imputation des dividendes.
Après avoir abrogé l’imputation, la plupart de ces pays imposaient les dividendes à un taux de 50% ou plus.