Valeur d’index actuelle
Quelle est la valeur actuelle de l’indice?
Le terme valeur actuelle de l’indice fait référence à la valeur la plus récente du taux indexé sous-jacent d’ un prêt à taux variable. Les prêts à taux variable reposent sur le taux indexé et une marge pour calculer le taux entièrement indexé qu’un emprunteur est tenu de payer. Cette valeur doit refléter les conditions générales du marché ainsi que les changements basés sur ceux qui ont lieu sur le marché.
La valeur actuelle de l’indice reflète les conditions générales du marché et les changements basés sur le marché.
Comprendre la valeur actuelle de l’index
Les valeurs d’indice actuelles sont utilisées par les prêteurs pour calculer les produits de prêt à taux variable. Le taux que les emprunteurs paient sur ces prêts est appelé le taux entièrement indexé. Il est fonction à la fois d’un taux indexé et d’une marge. Les prêteurs peuvent offrir une variété de produits de prêt à taux variable avec des taux entièrement indexés qui changent à des moments de réinitialisation différents.
Les taux indexés sont fixés par le prêteur et peuvent être basés sur divers indices, notamment:
- le taux préférentiel d’ un prêteur
- le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR)
- l’indice du coût des fonds (COFI)
- l’ indice du coût de l’épargne (COSI)
- divers bons du Trésor américain
Le prêteur décide de la composante du taux indexé et décrit les conditions du contrat de prêt. L’index choisi, cependant, ne change pas après la fermeture.
Le taux de prêt sur un prêt à taux variable est calculé en additionnant le taux indexé et la marge de l’emprunteur. Dans le processus de souscription de prêt d’un produit à taux variable, le souscripteur attribue à l’emprunteur une marge en fonction de son profil de crédit ou de sa cote de crédit. L’emprunteur est tenu de payer le taux entièrement indexé, qui change avec les variations du taux indexé sous-jacent. Pour de nombreux produits de crédit à taux variable, le taux variable est volatil. Cela signifie qu’il peut changer à tout moment. Ainsi, lorsque la valeur actuelle de l’indice change, le taux de l’emprunteur change.
Points clés à retenir
- Une valeur d’indice actuelle est la valeur la plus récente du taux indexé sous-jacent d’un prêt à taux variable.
- Les prêts à taux variable reposent sur le taux indexé et une marge pour calculer le taux entièrement indexé que les emprunteurs doivent payer.
- Les taux indexés peuvent être basés sur divers indices tels que le taux préférentiel d’un prêteur, le LIBOR ou les bons du Trésor américain.
Considérations particulières
Les prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM) intègrent à la fois des intérêts fixes et variables . Le London Interbank Offered Rate (LIBOR) est un indice couramment utilisé comme taux variable dans les prêts hypothécaires. LOBOR cessera d’exister à la fin de 2021. Les emprunteurs qui souscrivent des ARM paient un taux fixe pendant les premières années jusqu’à une date de réinitialisation spécifiée.
Ce taux fixe est généralement applicable pendant les cinq premières années du prêt, après quoi le taux est réinitialisé sur une base annuelle. Ce type de prêt est connu sous le nom d’ hypothèque hybride 5/1. Les emprunteurs doivent payer des intérêts à un taux variable à la date de réinitialisation et à chaque période applicable par la suite. Le taux variable d’une hypothèque à taux variable est calculé de la même manière que les produits à taux variable standard. L’emprunteur paie un taux indexé sous-jacent majoré de la marge.
Dans une hypothèque à taux variable, le taux variable peut être volatil, changeant à chaque fois que la valeur actuelle de l’indice sous-jacent change ou chaque fois que le taux variable peut être programmé. Avec un taux variable planifié, les emprunteurs paient un taux entièrement indexé qui est réinitialisé à des heures planifiées. La plupart des prêts hypothécaires à taux variable avec une date de réinitialisation prévue seront réinitialisés tous les 12 mois. Si le taux variable est basé sur un calendrier, le taux d’intérêt de l’emprunteur passera à la valeur actuelle de l’indice plus la marge de l’emprunteur à cette date spécifique et le taux entièrement indexé restera inchangé jusqu’à la prochaine date de réinitialisation.