Réinitialiser la date
Qu’est-ce qu’une date de réinitialisation?
Une date de réinitialisation est un moment où le taux d’intérêt fixe initial d’ un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) passe à un taux ajustable. Cette date est généralement de un à cinq ans à compter de la date de début de l’hypothèque. Après la date de réinitialisation initiale, le taux d’intérêt devient variable et change selon les modalités établies dans la convention de crédit de l’emprunteur.
Points clés à retenir
- Pour les prêts hypothécaires à taux ajustable, la date de réinitialisation sera le premier jour où l’hypothèque commencera à suivre un taux du marché ajustable (flottant).
- À la date de réinitialisation, le taux est fixé en fonction d’un indice prédéterminé, plus un spread. Les prêts hypothécaires à taux ajustable sont généralement indexés sur le LIBOR ou le taux du Trésor américain.
- Les structures d’amortissement des prêts hypothécaires à taux variable sont généralement les mêmes que celles des prêts à taux fixe – le seul changement concerne le taux d’intérêt.
Comment une date deréinitialisationWorks
Dans certains prêts ARM, la date de réinitialisation peut faire référence à plusieurs dates tout au long de la durée du prêt lorsque le taux d’intérêt de l’emprunteur est réinitialisé. Plusieurs dates de réinitialisation peuvent survenir dans le cas de prêts qui sont réinitialisés selon un calendrier spécifié, généralement une fois par an, tandis que dans la partie à taux variable du prêt.
Les prêts hypothécaires à taux variable ont généralement 3, 5 ou 7 ans à taux fixe avant d’entrer dans une période à taux variable à la date de réinitialisation.
La date de réinitialisation est une caractéristique importante des prêts hypothécaires à taux variable. Les prêts hypothécaires à taux variable offrent aux emprunteurs certains des avantages d’un produit à taux fixe et à taux variable. La date de réinitialisation fournit un moment défini dans le temps où l’investisseur peut s’attendre à ce que ses taux commencent à changer avec l’environnement du marché. Il peut également faire référence à une période spécifiée lorsque le prêt est réinitialisé pendant toute la durée à taux variable.
Les ARM sont un type de produit hypothécaire populaire proposé par les prêteurs traditionnels. Ils peuvent être une alternative aux prêts hypothécaires conventionnels classiques exigeant des taux fixes pendant toute la durée du prêt. En règle générale, les investisseurs choisiront les prêts ARM parce qu’ils pensent que les taux vont baisser à l’avenir.
Types de dates de réinitialisation
Les prêts hypothécaires à taux variable sont structurés avec un taux d’intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d’une période à taux variable par la suite. Dans la partie à taux fixe des prêts, les emprunteurs paient un taux fixe avec un calendrier d’amortissement standard. Les paiements sont normalisés pour inclure le capital et les intérêts à taux fixe.
Tarifs variables
Une fois qu’un investisseur atteint la date de réinitialisation, le reste du prêt est basé sur un taux variable. Dans la partie à taux variable du prêt, le taux d’intérêt de l’emprunteur sera facturé sur la base d’un taux entièrement indexé plutôt que d’un taux fixe.
Lors de l’approbation initiale d’un prêt ARM, le souscripteur déterminera une marge ARM qui sera facturée à l’emprunteur en fonction de son profil de crédit et des conditions du prêt. La marge ARM est ajoutée à un taux indexé après la date de réinitialisation pour déterminer l’intérêt sur les prêts à taux variable de l’emprunteur.
Dans les prêts à taux variable, le souscripteur déterminera également un taux indexé. Le taux indexé est généralement le taux préférentiel de la banque, mais il peut également être comparé au taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) ou à un taux du Trésor américain. Dans la partie à taux variable du prêt, l’intérêt de l’emprunteur est égal au taux indexé plus sa marge ARM.
La part à taux variable d’un prêt ARM changera en fonction de la structuration du prêt. Certains prêts sont structurés pour réinitialiser le taux variable une fois par an tandis que d’autres ont un taux variable ouvert qui change avec le marché à tout moment. Les prêteurs ont une technologie sophistiquée qui leur permet de construire des calendriers d’amortissement pour les prêts ARM englobant à la fois des paiements à taux fixe et variable. Le calendrier d’amortissement de l’emprunteur sera ajusté en fonction du taux variable du prêt et les versements mensuels seront calculés en conséquence.
Produits de prêt ARM
Un prêt ARM 5/1 aura une date de réinitialisation commençant cinq ans après le prêt initial. Ce prêt paierait des intérêts à taux fixe pendant cinq ans, puis reviendrait à un taux variable, avec des dates de réinitialisation subséquentes planifiées annuellement.
Un prêt ARM 2/28 aurait une date de réinitialisation variable deux ans après les prêts initiaux. Ce prêt commencerait à payer des intérêts à taux variable à la date de révision de deux ans, les changements de taux variables se produisant à tout moment au cours des 28 années restantes en fonction des changements du taux indexé sous-jacent.