Prêt hypothécaire à taux variable

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire à taux variable?

Un prêt hypothécaire à taux variable est un type de prêt immobilier dans lequel le taux d’intérêt n’est pas fixe. Au lieu de cela, les paiements d’intérêts seront ajustés à un niveau supérieur à un taux de référence ou à un taux de référence spécifique, tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2 points. Les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs des intérêts à taux variable sur la durée d’un prêt hypothécaire. Ils peuvent également proposer une hypothèque hybride à taux variable (ARM), qui comprend à la fois une période initiale fixe suivie d’un taux variable qui se réinitialise périodiquement par la suite.

Les variétés courantes d’ARM hybrides comprennent l’ ARM 5/1, ayant une durée fixe de 5 ans suivie d’un taux variable sur le reste du prêt (généralement 25 ans de plus).

Les bases d’un prêt hypothécaire à taux variable

Un prêt hypothécaire à taux variable diffère d’un prêt hypothécaire à taux fixe en ce que les taux pendant une partie de la durée du prêt sont structurés comme flottants et non fixes. Les prêteurs offrent des produits de prêts hypothécaires à taux variable et à taux variable avec des structures de taux variables différentes.

En règle générale, les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs des prêts amortissables ou non amortissables qui intègrent différentes structures d’intérêt à taux variable. Les prêts à taux variable sont généralement favorisés par les emprunteurs qui croient que les taux vont baisser avec le temps. Dans des environnements de taux en baisse, les emprunteurs peuvent profiter de taux décroissants sans refinancement puisque leurs taux d’intérêt diminuent avec le taux du marché.

Les prêts à taux variable à long terme factureront aux emprunteurs des intérêts à taux variable pendant toute la durée du prêt. Dans un prêt à taux variable, le taux d’intérêt de l’emprunteur sera basé sur le taux indexé et sur toute marge requise. Le taux d’intérêt du prêt peut fluctuer à tout moment pendant la durée du prêt.

Tarifs variables

Les taux variables sont structurés pour inclure un taux indexé auquel une marge à taux variable est ajoutée. Si un emprunteur se voit facturer un taux variable, une marge lui sera attribuée lors du processus de souscription. La plupart des prêts hypothécaires à taux variable incluront donc un taux entièrement indexé basé sur le taux indexé plus la marge.

Le taux indexé sur une hypothèque à taux variable est ce qui fait fluctuer le taux entièrement indexé pour l’emprunteur. Dans les produits à taux variable, comme un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique sur lequel indexer le taux d’intérêt de base. Les indices peuvent inclure le LIBOR, le taux préférentiel du prêteur et différents types de bons du Trésor américain. Le taux indexé d’un produit à taux variable sera divulgué dans le contrat de crédit. Toute modification du taux indexé entraînera une modification du taux d’intérêt entièrement indexé de l’emprunteur.

La marge ARM est la deuxième composante impliquée dans le taux entièrement indexé d’un emprunteur sur une hypothèque à taux variable. Dans un ARM, le souscripteur détermine un niveau de marge ARM qui est ajouté au taux indexé pour créer le taux d’intérêt entièrement indexé que l’emprunteur est censé payer. Les emprunteurs de haute qualité de crédit peuvent s’attendre à avoir une marge ARM plus faible, ce qui se traduit par un taux d’intérêt global plus bas sur le prêt. Les emprunteurs de moindre qualité de crédit auront une marge ARM plus élevée, ce qui les obligera à payer des taux d’ intérêt plus élevés   sur leur prêt.

Certains emprunteurs peuvent être admissibles à payer uniquement le taux indexé, qui peut être facturé aux emprunteurs de haute qualité de crédit dans le cadre d’un prêt à taux variable. Les taux indexés sont généralement comparés au taux préférentiel du prêteur; cependant, il peut également être comparé au LIBOR. Taux du Trésor. Un prêt à taux variable facturera à l’emprunteur des intérêts qui fluctuent en fonction des variations du taux indexé.

Exemple de prêts hypothécaires à taux variable: prêts hypothécaires à taux variable (ARM)

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont un type courant de prêt hypothécaire à taux variable proposé par les prêteurs hypothécaires. Ces prêts facturent à l’emprunteur un taux d’intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d’un taux d’intérêt variable par la suite.

Les conditions du prêt varieront selon l’offre de produits particuliers. Par exemple, dans un prêt ARM 2/28, un emprunteur paierait deux ans d’intérêts à taux fixe suivis de 28 ans d’intérêts variables qui peuvent changer à tout moment.

Dans un prêt ARM 5/1, l’emprunteur paierait des intérêts à taux fixe pendant les cinq premières années avec des intérêts à taux variable par la suite, tandis que dans un prêt à taux variable 5/1, les intérêts à taux variable de l’emprunteur seraient réinitialisés chaque année sur la base taux indexé au moment de la date de réinitialisation.