Investir dans les sociétés de cartes de crédit
L’obsession américaine du crédit facile et le besoin inébranlable des consommateurs d’utiliser les cartes de crédit signifient que ces entreprises ont le potentiel d’être des gagnantes à long terme. Mais pour investir dans des sociétés de cartes de crédit, les investisseurs doivent apprendre tout ce qu’ils peuvent sur cette industrie en constante évolution. Poursuivez votre lecture pour un aperçu de l’investisseur sur l’investissement dans les sociétés de cartes de crédit.
L’entreprise de cartes de crédit
Le secteur des cartes de crédit consiste à prêter de l’argent. Les sociétés de cartes de crédit émettent des crédits pour faciliter les achats et permettre aux consommateurs de retarder le paiement des articles. Les cartes de crédit permettent aux consommateurs d’acheter des articles pour lesquels ils n’ont peut-être pas l’argent comptant au moment de l’achat, mais qu’ils auront à une date ultérieure. Bien entendu, comme toute société de prêt, le crédit accordé a un prix, c’est-à-dire le taux d’intérêt appliqué sur l’argent emprunté. Le crédit peut être facilement accordé à presque n’importe qui, et grâce à l’utilisation de limites de crédit et d’autres dispositifs, les sociétés de cartes de crédit peuvent se protéger des emprunteurs plus risqués. Il existe également des paiements mensuels minimaux qui sont délibérément fixés à un niveau bas pour encourager les utilisateurs de cartes à porter la dette pendant de longues périodes et à payer ainsi plus d’intérêts.
Facteurs qui affectent la rentabilité
Le facteur le plus important qui affecte cette industrie est la performance financière des consommateurs. Une forte confiance des consommateurs se traduit par plus d’achats, ce qui signifie généralement une plus grande utilisation des cartes de crédit. D’un autre côté, lorsque la confiance des consommateurs s’érode, cela aura un impact négatif sur les sociétés de cartes de crédit. Lorsque les consommateurs décident d’acheter moins, ils décident généralement également de réduire l’utilisation de leur carte de crédit. La santé générale de l’économie est une condition essentielle qui doit être surveillée.
Il existe également des conditions qui peuvent à la fois entraver et favoriser la croissance future du secteur des cartes de crédit. Les réglementations gouvernementales de toute nature peuvent avoir un impact sur le résultat net des sociétés de cartes de crédit. Par exemple, les retombées de la crise du crédit de 2008-2009 ont suscité un intérêt pour le secteur des services financiers à la consommation et la façon dont le gouvernement peut améliorer les pratiques de crédit des entreprises concernées. En tant que tel, les investisseurs ont besoin de garder un œil sur toutes les décisions du gouvernement concernant le secteur des services financiers et la façon dont ces décisions auront un impact sur les sociétés de cartes de crédit.
De même, les investisseurs intéressés par le secteur des cartes de crédit doivent garder un œil sur un baromètre de l’industrie appelé crédit renouvelable. Le crédit renouvelable est un type de crédit qui n’a pas de nombre fixe de paiements. Les paiements par carte de crédit sont un parfait exemple de crédit renouvelable. Ce baromètre mesurera le montant du crédit renouvelable et, en pourcentage, l’augmentation ou la diminution de ce nombre. Une diminution est un signe que les consommateurs décident de ne pas faire de gros achats avec des cartes de crédit. Garder un œil à la fois sur les conditions économiques et les conditions de consommation devrait aider à donner aux investisseurs et aux investisseurs potentiels dans ce secteur une idée de ce à quoi s’attendre des sociétés de cartes de crédit en termes de performance.
Les retardataires peuvent poser un problème aux sociétés de cartes de crédit. En tant que tel, un autre baromètre sur lequel vous souhaitez garder un œil est le Bulletin sur les impayés de crédit à la consommation, qui suit les impayés en fonction de l’encours des dollars. L’American Bankers Association publie ce bulletin.2 Les défauts de paiement amènent les sociétés de cartes de crédit à réduire les limites de crédit des clients existants et à empêcher les nouveaux clients d’obtenir des cartes. Tirer les avirons, pour ainsi dire, aura un impact sur le résultat net des sociétés de cartes de crédit et nuira à leurs bénéfices.
Un baromètre plus spécifique à l’entreprise de la santé d’une société de carte de crédit est le taux d’intérêt qu’elle facture. Dans des conditions économiques difficiles, les sociétés de cartes de crédit peuvent toujours réduire les taux d’intérêt pour inciter les clients à utiliser leurs cartes de crédit plus souvent, mais cela signifiera moins d’argent généré par le crédit utilisé par les consommateurs. En conséquence, cette décision a tendance à avoir un impact négatif sur les résultats des sociétés de cartes de crédit.
Comment investir
Si vous envisagez d’investir dans des sociétés de cartes de crédit, il existe plusieurs façons de procéder. Ces entreprises s’inscrivent dans le secteur des services financiers à la consommation. Lorsque vous cherchez à placer votre argent ici, vos choix incluent les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB) et les actions. Les fonds communs de placement et les FNB ne fourniront cependant pas les investissements les plus directs dans les sociétés de cartes de crédit, simplement parce que les deux mélangeront les actions des sociétés de cartes de crédit avec des banques et d’autres sociétés de services financiers. L’avantage d’investir dans ces sociétés par le biais de fonds communs de placement et de FNB est la possibilité de faire un petit investissement avec une diversification adéquate.
Les actions sont la ligne de conduite la plus directe pour investir dans les sociétés émettrices de cartes de crédit. Les quatre principaux titres de cartes de crédit sont American Express (NYSE: AXP ), Discover Financial Services (NYSE: DFS ), Visa (NYSE: V ) et Mastercard (NYSE: MA ).
La ligne de fond
Un investissement dans le secteur des cartes de crédit obligera un investisseur à garder un œil sur certains indices de consommation et la santé globale de l’économie. Bien qu’investir dans des actions individuelles soit le moyen le plus direct de profiter de ce secteur, certains fonds communs de placement et FNB peuvent offrir aux investisseurs averses au risque une certaine exposition à ce secteur. Il y a toujours de nouvelles cartes et les sociétés de cartes de crédit continuent de chercher de nouvelles façons d’accorder du crédit aux consommateurs. Comprendre l’entreprise et ses effets sur les bénéfices permettra à un investisseur de prendre une décision financière judicieuse lorsqu’il investit dans le secteur des cartes de crédit.