Comptabilité créative

Qu’est-ce que la comptabilité créative?

La comptabilité créative consiste en des pratiques comptables qui respectent les lois et réglementations requises, mais qui s’écartent de ce que ces normes visent à accomplir. Capitalise comptables créatives sur les lacunes dans les normes comptables pour représenter faussement une meilleure image de l’entreprise. Bien que les pratiques comptables créatives soient légales, les failles qu’elles exploitent sont souvent réformées pour empêcher de tels comportements.

Comment fonctionne la comptabilité créative

L’un des principaux avantages des états comptables publics est qu’ils permettent aux investisseurs de comparer la  santé financière  d’entreprises concurrentes. Cependant, lorsque les entreprises se livrent à une comptabilité créative, elles déforment souvent la valeur des informations fournies par leurs états financiers.

Les comptables créatifs trouveront toujours des moyens étranges et novateurs d’ajuster les chiffres à l’avantage d’une entreprise. Leur objectif est de donner à une entreprise une apparence aussi réussie et rentable que possible et parfois ils s’y prendront en déformant la vérité. Si une zone grise dans la comptabilité est trouvée, elle peut être exploitée, même si cela induit les investisseurs en erreur.

Se faire prendre peut ruiner la réputation d’une entreprise du jour au lendemain. Cependant, certaines équipes de direction sont prêtes à courir ce risque, tolérant l’utilisation d’une comptabilité créative, car le non-respect des attentes à court terme de Wall Street ou des objectifs financiers de fin d’année peut avoir un impact extrêmement négatif sur le cours des actions.

Il convient également de rappeler que des chiffres plus attractifs peuvent conduire à des primes plus élevées pour les administrateurs, aider à convaincre un prêteur d’accorder un prêt à une entreprise et gonfler la valorisation de l’entreprise en cas de vente.

Types de comptabilité créative

Les astuces comptables créatives varient par nature et évoluent constamment à mesure que les réglementations visant à les contrôler changent. Voici quelques exemples de techniques courantes:

• Surestimation des revenus: L’une des techniques les plus couramment utilisées par les entreprises publiques qui cherchent à augmenter artificiellement leurs revenus est de reconnaître prématurément les  revenus. La reconnaissance des revenus est une méthode comptable qui permet aux entreprises de comptabiliser les ventes avant de livrer un produit ou d’effectuer un service. Il est ouvert à l’exploitation.
• Réduire les charges d’ amortissement : les entreprises répartissent souvent le coût des actifs, plutôt que de les dépenser en un seul coup. Les méthodes pour réduire les charges annuelles sur ces éléments peuvent inclure l’extension de l’ estimation de la durée de vie utile de l’actif ou l’augmentation de sa valeur de récupération présumée.
• Retarder les dépenses : reporter l’enregistrement des dépenses de la période en cours, telles que les paiements aux fournisseurs et le loyer, à une période ultérieure améliore l’apparence des revenus de la période en cours.
• Masquage des passifs éventuels : le fait de ne pas enregistrer les passifs potentiels susceptibles de survenir et de sous-estimer leur coût peut augmenter le résultat net ou les capitaux propres.
• Sous-évaluation des engagements de retraite : les obligations de retraite  peuvent être facilement manipulées car les passifs surviennent à l’avenir et les estimations générées par l’entreprise doivent être utilisées pour les comptabiliser.
• Manipulation de l’ inventaire : l’inventaire représente la valeur des marchandises qui ont été fabriquées mais pas encore vendues. Une surestimation de la valeur des stocks entraînera une sous- estimation du coût des marchandises vendues et, par conséquent, un bénéfice net artificiellement plus élevé, en supposant que les niveaux réels des stocks et des ventes restent constants.

Exemples du monde réel de comptabilité créative

Laribee Wire Manufacturing Co. offre un bon exemple de manipulation d’inventaire. Le fabricant de fil de cuivre était en difficulté à la fin des années 1980, car les ventes à l’industrie de la construction en difficulté ont faibli et une grande acquisition l’a laissé avec une dette massive. Laribee a enregistré un inventaire fantôme et a effectué d’autres stocks à des valeurs gonflées pour convaincre les banques de lui prêter 130 millions de dollars. La société a déclaré un bénéfice net de 3 millions de dollars pour la période, alors qu’elle avait vraiment perdu 6,5 millions de dollars.

Ensuite, il y a Enron Corp. Dans les années 1990, la société d’énergie, de produits de base et de services s’est engagée dans toutes sortes de pratiques comptables contraires à l’éthique. Il cachait des dettes, sous-estimait les pertes et manipulait divers chiffres financiers pour créer une illusion de rentabilité, avant de déclarer faillite en 2001.

Le scandale WorldCom est un autre exemple très médiatisé de comptabilité créative menant à la fraude. Pour masquer sa rentabilité en baisse, la société a gonflé son bénéfice net et ses flux de trésorerie en comptabilisant les dépenses en investissements. En  capitalisant les  dépenses, il a exagéré les bénéfices d’environ 3 milliards de dollars en 2001 et 797 millions de dollars au premier trimestre de 2002, déclarant un bénéfice de 1,4 milliard de dollars au lieu d’une perte nette.

Considérations particulières

Les analystes, les gestionnaires d’actifs et les journalistes financiers n’ont pas vu venir bon nombre des scandales ci-dessus, prouvant qu’il n’est pas toujours facile de repérer des pratiques comptables douteuses. Cependant, cela ne signifie pas que les investisseurs doivent rester tranquilles et ne rien faire. Être sceptique et lire un peu plus attentivement les états financiers, plutôt que de se concentrer uniquement sur les points saillants de la direction, peut contribuer grandement à détecter les activités suspectes.

Un bon point de départ est de lire attentivement les notes de bas de page des entreprises, d’évaluer la fiabilité des auditeurs et de porter une attention particulière à toute variation inhabituelle des chiffres.