Les fonds communs de placement peuvent-ils investir dans des options et des contrats à terme?

Table des matières

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• Fonds communs de placement de matières premières
• Fonds communs d’actions

Les fonds communs de placement investissent généralement dans des classes d’actifs non traditionnelles comme les actions et les titres à revenu fixe comme les obligations. Certains, cependant, utilisent également des contrats dérivés tels que des options et des contrats à terme. Ceux-ci existent en tant que catégorie distincte de fonds communs de placement qui se spécialisent dans l’investissement dans des instruments dérivés qui relèveraient de la catégorie plus générale des «  fonds spécialisés  » Ces fonds peuvent être un excellent outil d’investissement pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles avec des options et des contrats à terme. pour les actions et les produits de diverses entreprises. Notez cependant que l’utilisation de produits dérivés peut également augmenter le niveau de risque du fonds.

Alors que la plupart des fonds communs de placement n’utilisent pas d’options et de contrats à terme, de nombreux fonds spéculatifs le font. Les hedge funds, cependant, ne sont souvent pas disponibles pour les investisseurs ordinaires, contrairement aux fonds communs de placement et aux ETF.

Options et contrats à terme sur les fonds communs de placement

Les fonds communs de placement qui se spécialisent dans la génération de rendements à partir des variations des prix des matières premières détiennent généralement des contrats à terme sur matières premières et des actions de sociétés qui extraient et vendent diverses matières premières, telles que le pétrole, l’or, le gaz, l’argent et d’autres métaux précieux. Les contrats à terme peuvent représenter une part importante des avoirs d’un fonds commun de placement si un fonds souhaite poursuivredes stratégies de spéculation et de négociationagressivesqui maximisent le rendement total du marché des matières premières. Investir dans les matières premières est très risqué, et les fonds communs de placement utilisent généralement des techniques d’investissement sophistiquées et embauchent une direction hautement compétente. Cela peut entraîner un ratio de frais très élevéfacturé par un fonds commun de placement de matières premières.

Par exemple, le Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) investit dans divers produits négociés en bourse, y compris des instruments dérivés liés aux matières premières tels que des options sur matières premières et des contrats à terme. Le fonds facture un ratio de frais bruts élevé de 1,93% à compter de juillet 2020.

Fonds communs d’actions utilisant des dérivés

Certains fonds communs de placement investissent dans des actions, mais détiennent également des options dans le but de minimiser le risque de baisse et la volatilité de leurs portefeuilles. L’achat de put protecteurs réduit généralement les rendements globaux puisque la prime des options doit être payée, mais ils préviennent également de graves pertes dans un marché baissier ou un krach boursier.

D’autres se livrent à l’écriture d’options d’achat couvertes pour générer des revenus, comme les actions de catégorie A de Gateway Fund (NASDAQ: GATEX) qui investissent principalement dans des actions de grande capitalisation incluses dans l’indice S&P 500. Cependant, le fonds vend des options d’achat contre son portefeuille et utilise le produit pour acheter des options de vente, ce qui permet à GATEX de couvrir l’ensemble de son portefeuille contre la volatilité et les fortes baisses soudaines des prix. (Pour en savoir plus, consultez Bases des options de vente.)