Éliminer les obstacles à la réussite des investissements

Points clés à retenir

• Les barrières sont les caractéristiques que nous possédons qui nous empêchent de réussir.
• Tous les investisseurs doivent reconnaître les obstacles qu’ils doivent surmonter pour atteindre leurs objectifs. En fait, connaître les barrières est la première étape pour les éliminer.
• Cependant, de nombreuses personnes ont du mal à faire les mêmes erreurs d’investissement à plusieurs reprises.
• Habituellement, la raison est qu’ils n’ont pas identifié ce qui les empêche d’investir dans le succès.
• Chaque investisseur a ses propres obstacles qu’il doit surmonter – les obstacles dont il est question ici sont parmi les plus courants.

Émotion

L’émotion est l’une des expériences humaines les plus courantes. La peur et la cupidité éprouvées par de nombreux investisseurs individuels obscurcissent souvent leur capacité à réfléchir rationnellement à une opportunité d’investissement. Cela se traduit par de mauvaises décisions d’investissement et généralement une perte d’argent.

Par exemple, même s’il est dans le meilleur intérêt d’un investisseur de vendre haut et d’acheter bas, les investisseurs détestent vendre des gagnants et sont réticents à acheter des actions défavorisées. De plus, de nombreux investisseurs conservent trop longtemps des investissements gagnants. Quand ils retombent, ils continuent de les retenir, espérant qu’ils reviendront à leurs anciens sommets. Ils se disent même qu’ils vendront – si le prix revient au niveau auquel ils l’ont acheté.

Ensuite, il y a les investisseurs qui perdent trop longtemps leurs investissements. Ils espèrent que s’ils attendent que leurs actions se rétablissent, ils pourront vendre au moins jusqu’au seuil de rentabilité, ajoutant parfois même à un perdant. Pendant ce temps, leur capital est lié à un investissement perdant et est donc incapable de produire un rendement. Cela réduit les soldes des comptes et augmente les niveaux de stress. La plupart des investisseurs citent la détention d’investissements trop longtemps comme l’erreur la plus préjudiciable à leur succès.

Manque de connaissances

Parfois, les investisseurs pensent à tort que vous devez simplement acheter et vendre les bonnes actions et que vous pouvez toujours gagner de l’argent. Les investisseurs peuvent parfois avoir une compréhension limitée du fonctionnement des marchés, de ce qui motive les cours des actions et des performances d’investissement réussies. De plus, de nombreux investisseurs ont tendance à surestimer leur capacité à battre le marché et, par conséquent, prennent des risques inutiles.

Les gens sont souvent irrésistiblement attirés par des performances solides, même lorsqu’elles ne sont pas durables. De nombreux investisseurs poursuivent le dernier secteur brûlant sans comprendre suffisamment pourquoi ni les risques encourus.

Par exemple, même si les investisseurs réalisent qu’ils ne devraient pas surpondérer leurs portefeuilles avec trop d’argent dans un seul investissement, ils continuent de le faire. Souvent, les gens achètent trop d’actions dans l’entreprise où ils sont employés, car les fonds de retraite disponibles de l’entreprise et l’utilisation d’options dans le cadre de leur programme de rémunération facilitent la tâche. Cela peut toutefois laisser aux investisseurs un portefeuille qui manque de diversification.

D’autres investisseurs ne comprennent pas le fonctionnement des obligations, ils les évitent donc. Rares sont ceux qui réalisent que les obligations occupent une position privilégiée en cas de faillite d’une entreprise. Beaucoup d’autres ne comprennent pas que lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations baissent généralement. Lorsqu’il s’agit de comprendre des concepts aussi importants que la manière dont une banque centrale fixe les taux d’intérêt et la courbe des taux, encore moins d’investisseurs ont des connaissances suffisantes pour prendre des décisions rationnelles.

Enfin, la plupart des investisseurs ne savent pas quand vendre une action qui s’est sensiblement appréciée. Ils continuent de conserver le stock au lieu de vendre une partie de leur position pour capturer une partie des bénéfices et rendre le capital disponible pour d’autres investissements plus prometteurs. Ils ne se rendent pas compte qu’à mesure que le prix de l’action augmente, leur portefeuille devient de plus en plus déséquilibré, favorisant l’action appréciée. Le marché est un excellent égaliseur et réajuste généralement les portefeuilles pour les investisseurs – parfois à leur grande consternation. De nombreux investisseurs sont déconcertés par l’idée que le rééquilibrage implique la vente de certains des placements qui ont le mieux performé et l’ achat de plus d’actions de qualité qui ont pris du retard.

Perdre la vue d’ensemble

Alors que de nombreux investisseurs disent investir dans une perspective à long terme, ils continuent de prendre des décisions basées sur des mouvements et des idées à court terme. La plupart des investisseurs estiment qu’il est important de se fixer des objectifs à long terme pour des choses telles que l’achat d’une maison, l’épargne pour l’université et la retraite, mais ils ne parviennent pas à établir des plans financiers viables pour le faire.

Sans ces plans en place, leurs décisions sont soumises aux flux et reflux du marché actuel. Fonder des décisions sur des fluctuations imprévisibles du marché peut être dangereux, et il y a de fortes chances que ces investisseurs prennent la mauvaise décision, ce qui entrave leur capacité à atteindre leurs objectifs à long terme.

Lorsque l’investisseur moyen se rend compte que le marché a augmenté, il verse de l’argent dans des actions et des fonds communs de placement, essayant de capturer une partie des bénéfices réalisés par les professionnels. Lorsque le marché baisse, l’investisseur moyen panique et vend près du bas. Trop souvent, cette tendance se poursuit, ce qui fait que l’investisseur moyen perd une grande partie de son capital et devient déçu par les actions.

Stratégies pour éliminer les obstacles

Quels que soient vos obstacles, il est important de mettre sur pied un plan d’action pour les éliminer. Voici sept étapes que vous pouvez suivre pour éliminer ces obstacles à la réussite de vos placements:

1. Apprenez à surveiller vos performances: la  mesure de vos performances crée un bilan de ce qui a fonctionné et de ce qui n’a pas fonctionné. Cela vous permet d’identifier les problèmes que vous répétez. Bien que certains investisseurs capturent une grande quantité de détails, vous devez, au minimum, documenter la tendance générale du marché, la tendance du secteur, la justification de la transaction, la cible de sortie et le stop suiveur. Faites cela pour chaque achat (ou vente à découvert) ainsi que pour chaque vente (ou couverture). Ce dossier sera très utile pour évaluer vos activités d’investissement au fil du temps et peut être utilisé pour identifier les obstacles que vous rencontrez et qui entravent votre réussite.
2. Une fois que vous avez mesuré votre comportement, vous pouvez identifier ce que vous souhaitez changer:  Examinez votre activité de trading passée et recherchez des modèles qui indiquent des obstacles au succès. Achetez-vous impulsivement le prochain stock chaud sans faire vos devoirs? La justification de l’achat de l’action se révèle-t-elle la plupart du temps erronée? La clé est d’identifier le comportement d’investissement qui nuit à vos performances.
3. Restez concentré sur ce que vous devez changer:  changer son comportement nécessite une concentration constante sur ce que vous cherchez à changer. Comme tout effort pour changer de comportement, vous devez rester concentré sur les actions que vous entreprenez pour renforcer le comportement d’investissement que vous souhaitez avoir. Si vous sentez que vous n’êtes pas concentré sur la façon de changer votre comportement, faites une pause dans votre investissement jusqu’à ce que vous ayez retrouvé votre concentration.
4. Identifiez comment vous allez gérer les pertes: les  pertes font partie de l’investissement. Apprendre stop loss et de la justification de la transaction. Une fois ce critère rempli, vous prenez la perte et passez à autre chose. Faire face et accepter une perte est une compétence commerciale qui est un comportement essentiel. En faisant de l’exécution d’un trade perdant un processus automatique dans votre stratégie de trading, vous supprimez l’émotion qui vient d’une perte. Cela vous ouvre à la prochaine opportunité sans crainte.
5. Devenez un expert d’une stratégie d’investissement:  il existe de nombreuses façons d’évaluer le marché et de sélectionner des actions qui offrent de bonnes opportunités d’investissement. Trop souvent, les investisseurs sont submergés par toutes les informations disponibles. Au lieu d’essayer de comprendre chaque point de vue sur une action, il est préférable de connaître une stratégie d’investissement éprouvée. Bien que vous puissiez manquer certaines opportunités, vous gagnerez en confiance dans votre approche d’investissement. Les connaissances que vous acquérez constitueront une base solide pour votre investissement. Plus tard, lorsque vous serez devenu un expert de cette approche, vous pourrez élargir votre base de connaissances en ajoutant une nouvelle approche qui complète votre stratégie éprouvée.
6. Apprenez à penser en probabilités:  le marché étant en perpétuel mouvement, il place l’investisseur en position d’évaluer en permanence le rapport risque-récompense  de chaque opportunité. Vous ne pouvez pas faire bouger le marché, vous devez donc évaluer quelle est la plus grande possibilité qui fera bouger le marché, les secteurs cléset les actions que vous surveillez. Évaluer ce qui est le plus susceptible de se produire en termes de probabilités vous aidera à porter des jugements d’investissement valables.
7. Apprenez à être objectif: de  nombreux investisseurs veulent croire que le marché fera ce qu’ils pensent devoir faire, plutôt que ce qu’il fait réellement. Toutes les limites que vous placez sur le marché s’avéreront généralement erronées. Le marché fait ce que fait le marché. Les investisseurs sont mieux servis s’ils conservent une perspective objective. Si vous êtes objectif, vous:ne vous sentirez pas obligé d’agir rapidement
8. N’ayez pas peur de prendre une décision d’investissement
9. Ne pas forcer votre opinion sur le marché, mais plutôt ressentir ce que le marché essaie de vous dire

Questions fréquemment posées