Capital bancaire
Qu’est-ce que le capital bancaire?
Le capital bancaire est la différence entre les actifs et les passifs d’une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou la valeur de ses capitaux propres pour les investisseurs. La partie actif du capital d’une banque comprend les espèces, les titres publics et les prêts rémunérés (par exemple, les hypothèques, les lettres de crédit et les prêts interbancaires). La section du passif du capital d’une banque comprend les réserves pour pertes sur prêts et toute dette qu’elle doit. Le capital d’une banque peut être considéré comme la marge à laquelle les créanciers sont couverts si la banque liquiderait ses actifs.
Points clés à retenir
- Le capital bancaire est la différence entre les actifs et les passifs d’une banque, et il représente la valeur nette de la banque ou la valeur de ses capitaux propres pour les investisseurs.
- Les normes Bâle I, Bâle II et Bâle III fournissent une définition des fonds propres réglementaires des banques que les régulateurs du marché et des banques surveillent de près.
- Le capital bancaire est segmenté en niveaux, le capital Tier 1 étant le principal indicateur de la santé d’une banque.
- Les créanciers souhaitent connaître le capital bancaire d’une banque, car il s’agit du montant dont ils seront couverts si la banque devait liquider ses actifs.
Comment fonctionne Bank Capital
Le capital bancaire représente la valeur des instruments de capitaux propres d’une banque qui peuvent absorber des pertes et avoir la priorité la plus basse dans les paiements si la banque liquide. Si le capital bancaire peut être défini comme la différence entre les actifs et les passifs d’une banque, les autorités nationales ont leur propre définition du capital réglementaire.
Le principal cadre réglementaire bancaire se compose de normes internationales adoptées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire dans le cadre des accords internationaux de Bâle I, Bâle II et Bâle III. Ces normes fournissent une définition des fonds propres réglementaires des banques que les régulateurs du marché et des banques surveillent de près.
Étant donné que les banques jouent un rôle important dans l’économie en collectant l’épargne et en la canalisant vers des utilisations productives par le biais de prêts, le secteur bancaire et la définition du capital bancaire sont fortement réglementés. Si chaque pays peut avoir ses propres exigences, le plus récent accord international de réglementation bancaire de Bâle III fournit un cadre pour définir les fonds propres réglementaires des banques.
Classifications du capital réglementaire
Selon Bâle III, les fonds propres réglementaires des banques sont divisés en niveaux. Celles-ci sont fondées sur la subordination et la capacité d’une banque à absorber les pertes avec une distinction nette entre les instruments de capital lorsqu’elle est encore solvable et après sa faillite. Les capitaux propres de catégorie 1 (CET1) comprennent la valeur comptable des actions ordinaires, du capital versé et des bénéfices non répartis moins l’ écart d’acquisition et tout autre actif incorporel. Les instruments au sein de CET1 doivent avoir la subordination la plus élevée et aucune maturité.
Capital de niveau 1
Les fonds propres de catégorie 1 comprennent le CET1 plus les autres instruments subordonnés à la dette subordonnée, sans échéance fixe, sans incitation intégrée au remboursement, et pour lesquels une banque peut annuler des dividendes ou des coupons à tout moment. Le capital de catégorie 1 comprend les capitaux propres et les bénéfices non répartis. Les fonds propres de niveau 1 sont destinés à mesurer la santé financière d’ une banque et sont utilisés lorsqu’une banque doit absorber des pertes sans cesser ses activités commerciales.
Du point de vue d’un régulateur, les fonds propres des banques (et les fonds propres de catégorie 1 en particulier) sont la principale mesure de la solidité financière d’une banque.
Le capital de niveau 1 est la principale source de financement de la banque. En règle générale, il détient presque tous les fonds accumulés de la banque. Ces fonds sont générés spécifiquement pour soutenir les banques lorsque les pertes sont absorbées, de sorte que les fonctions commerciales régulières ne doivent pas être interrompues.
En vertu de Bâle III, le ratio minimum de fonds propres Tier 1 est de 8,5%, calculé en divisant les fonds propres Tier 1 de la banque par le total de ses actifs fondés sur le risque. Par exemple, supposons qu’il existe une banque avec un capital de niveau 1 de 176,263 milliards de dollars et des actifs pondérés en fonction des risques d’une valeur de 1,243 billion de dollars. Le ratio de capital de niveau 1 de la banque pour la période était de 176,263 milliards de dollars / 1,243 billion de dollars = 14,18%, ce qui répond à l’exigence minimale de Bâle III d’un capital de niveau 1 de 8,5% et d’un ratio de capital total de 10,5%.
Capital de niveau 2
Les fonds propres de catégorie 2 se composent de la dette subordonnée non garantie et de son excédent de stock dont l’échéance initiale est inférieure à cinq ans moins les investissements dans des filiales d’institutions financières non consolidées dans certaines circonstances. Le capital réglementaire total est égal à la somme des fonds propres Tier 1 et Tier 2.
Les fonds propres de catégorie 2 comprennent les réserves de réévaluation, les instruments de capital hybrides, la dette à terme subordonnée, les réserves générales pour pertes sur prêts et les réserves non divulguées. Le capital de niveau 2 est un capital supplémentaire car il est moins fiable que le capital de niveau 1. Le capital de niveau 2 est considéré comme moins fiable que le capital de niveau 1 car il est plus difficile à calculer avec précision et est composé d’actifs plus difficiles à liquider.
En vertu de Bâle III, le ratio de capital total minimum est de 10,5%, il n’y a pas d’exigence spécifique pour les fonds propres de niveau 2.
Valeur comptable des capitaux propres
Le capital bancaire peut être considéré comme la valeur comptable des capitaux propres au bilan d’une banque. Étant donné que de nombreuses banques réévaluent leurs actifs financiers plus souvent que les entreprises d’autres secteurs qui détiennent des actifs fixes à un coût historique, les capitaux propres peuvent servir d’indicateur raisonnable du capital de la banque.
Éléments typiques présentés dans la valeur comptable des capitaux propres comprennent des actions privilégiées, des actions ordinaires, le capital versé, les bénéfices non répartis et du résultat étendu accumulé. La valeur comptable des capitaux propres est également calculée comme la différence entre les actifs et les passifs d’une banque.