Une rente est-elle une perpétuité?
Une perpétuelle, selon la façon dont elle est établie. Une rente est un investissement qui effectue des versements réguliers tout au long de l’année. Il peut être mis en place sous forme de paiement fixe ou variable. Les rentes fixes versent un minimum fixe, tandis que les rentes variables sont liées à un portefeuille de placements.
Une perpétuité est un type de rente qui est mis en place pour que les paiements ne se terminent jamais. Il n’y a pas de date d’échéance fixe. Tant qu’un investisseur possède une perpétuité, il continuera à recevoir des paiements. Lorsque l’investisseur décède, la perpétuité sera transmise à ses héritiers et continuera à effectuer des paiements comme d’habitude. Si l’investisseur vend la perpétuité, le nouveau propriétaire recevra les paiements.
Points clés à retenir
- Les rentes sont des investissements qui effectuent des paiements pour une durée déterminée. Les perpétuités sont des investissements qui effectuent des paiements indéfiniment.
- Une perpétuité est un type de rente mais extrêmement rare et rarement proposé par les compagnies d’assurance.
- La valeur d’une perpétuité a tendance à diminuer avec le temps.
- Les perpétuités sont transférées aux bénéficiaires au moment du décès du titulaire et continuent d’effectuer les paiements comme auparavant.
- Certaines actions privilégiées agissent à perpétuité en ce qu’elles sont vendues sans date d’expiration et versent un dividende fixe.
Rentes et perpétuités
La plupart des rentes finissent par cesser d’effectuer des paiements. Ils peuvent cesser d’effectuer des paiements après un certain nombre d’années ou après le décès du titulaire du contrat. Cependant, si une rente est mise en place de manière à ne jamais cesser d’effectuer des paiements, alors c’est une perpétuité. En d’autres termes, toutes les perpétuités sont des rentes, mais toutes les rentes ne sont pas des perpétuités.
En raison de leur durée extrêmement longue et potentiellement infinie, les pérennités sont des investissements relativement rares. Les rentes sont vendues par les compagnies d’ assurance, et la plupart d’entre elles ne vendent pas de perpétuité. L’exemple le plus proche d’une véritable perpétuité est un type d’ obligation du gouvernement britannique connu sous le nom de «Consol». Ces obligations n’ont pas de date d’échéance et continuent à payer des intérêts pour toujours – ou du moins aussi longtemps que le gouvernement britannique existe.
Bien que les perpétuités paient pour toujours, elles ne conservent pas leur valeur au fil du temps. L’avantage réel d’une perpétuité est réalisé dans un proche avenir plutôt que plus tard dans le temps. Cela est dû à la différence dans la façon dont une perpétuité est calculée par rapport à une rente.
Parce qu’une perpétuité dure indéfiniment, il est difficile de calculer sa valeur nominale. Sa valeur actuelle peut cependant être calculée. La valeur actuelle d’une perpétuité serait son paiement à chaque période divisé par le taux d’intérêt au cours de cette période. Les rentes sont souvent achetées pour la retraite et, par conséquent, les perpétuités ne conviennent pas nécessairement aux retraités. Les perpétuités conviennent mieux aux bourses d’études ou aux organismes de bienfaisance qui peuvent être fournis avec une source de revenus constante.
Les rentes devraient être un complément plutôt que la principale source des fonds de retraite d’un individu, qui devraient également inclure la sécurité sociale, d’autres investissements et des fonds provenant de comptes de retraite.
Stock préféré
Les actions privilégiées dans les entreprises peuvent également ressembler à des perpétuités. Certaines actions privilégiées sont vendues sans date d’expiration. Ces actions versent un taux de dividende fixe sur les bénéfices de l’entreprise. Cette structure ressemble à une perpétuité; tant que l’entreprise est en affaires et réalise un bénéfice, l’action privilégiée paiera ses paiements fixes.
Conseiller Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK
La définition d’une perpétuité (en tant que nom) est «une obligation ou un autre titre sans date d’échéance fixe».
Dans le sens où vous avez une rente de revenu telle qu’une rente immédiate à prime unique (SPIA) ou si vous tirez un revenu d’un avenant de revenu viager, alors l’idée qu’elle durera toute la durée de votre vie la rend semblable à une perpétuité..
La plupart des rentes vendues aujourd’hui ne sont PAS des SPIA, mais sont des annuités fixes différées qui ressemblent davantage à un CD ou à une obligation qui peuvent avoir des crédits d’intérêt annuels. Ils ont également une pénalité pour un rachat anticipé ou des retraits dépassant un certain montant.
La ligne de fond
Une rente effectue des paiements réguliers tout au long d’une période donnée, mais a une date d’expiration. Les perpétuités effectuent des paiements indéfiniment. Ainsi, toutes les rentes ne sont pas des perpétuités, mais toutes les perpétuités sont des rentes.
Les rentes sont un produit d’investissement courant, mais les perpétuités sont rares et souvent peu avantageuses car leur valeur diminue avec le temps.