Ce que vous dit le marché libre
Le trading précoce dicte souvent ce qui est susceptible de se produire au cours de la session. Cela ne signifie pas qu’un trader peut savoir exactement où le marché ira, mais plutôt les informations fournies à proximité de l’ouverture peuvent aider à déterminer si la journée est susceptible d’être variable, tendance, calme ou volatile. En rassemblant certains types d’informations, un commerçant peut mieux se préparer pour le reste de la journée.
Points clés à retenir
- La négociation précoce à l’ouverture du marché est souvent un indicateur de la façon dont la journée de négociation se déroulera: variable, tendance, calme ou volatile.
- L’ouverture du marché est importante parce que les informations provenant des marchés du jour au lendemain et internationaux seront absorbées et traitées.
- Le volume d’ouverture doit être comparé au volume d’ouverture des autres jours de négociation, et non au reste du même jour de négociation.
- Un volume accru indique généralement une volatilité accrue.
- Pour savoir si les mouvements précoces du marché sont durables, un trader peut utiliser divers indicateurs, tels que TICK, le volume en solde et le flux monétaire Chaikin.
- Avant de négocier, un commerçant doit mettre en œuvre des outils techniques pour comprendre comment la journée se déroulera.
Pourquoi l’ouvert est important
L’ouverture est la première chance pour le trader d’avoir un aperçu de ce que la journée de négociation peut contenir (le pré-marché fournit également des indices). Les informations provenant des marchés du jour au lendemain et internationaux sont absorbées et exploitées par des groupes de commerçants alors que les marchés se dirigent vers l’ouverture. Les investisseurs ont lu les actualités du jour au lendemain et ont passé leurs ordres auprès des courtiers. Les traders professionnels calculent comment cela affectera les premières minutes de la négociation, et les commerçants de fonds spéculatifs et de fonds communs de placement sont soit activement impliqués, soit en retrait.
Pour les commerçants de jour, l’interaction de ces groupes fournit des informations précieuses, qui peuvent les aider à mesure que la journée avance. Les day traders doivent surveiller:
- Combien d’activité a lieu (qui, combien et dans quelle direction)
- S’il y a confiance dans le mouvement
- Où résident des échecs probables ou des pics de prix
Le volume
Le volume d’ ouverture le matin est toujours élevé par rapport au reste de la journée, ne rivalisant généralement que par le volume de clôture. Par conséquent, le volume du matin par rapport au volume intrajournalier explique peu, il doit être comparé aux autres volumes d’ouverture. Un volume accru signifie généralement une volatilité accrue et un changement de prix probablement plus important. Un volume élevé d’un indice ou d’une action en début de journée indique que les institutions sont impliquées et qu’il existe une probabilité plus élevée de tendances durables quotidiennes. Un faible volume près de l’ouverture d’un stock indique qu’il s’agit principalement de traders à court terme, et que le climat quotidien est donc susceptible d’être plus variable.
Pour mieux comprendre, un commerçant peut souhaiter filtrer le volume par taille. Alors que les petites commandes constituent la plupart des transactions sur une action, les commandes importantes représentent la majeure partie du volume total. Si les commandes importantes se maintiennent dans une direction particulière, c’est probablement un signe de tendance. Des commandes minimes et importantes indiquent des mouvements plus variés. Les ordres importants qui passent des deux côtés du marché indiquent des mouvements à court terme dans la fourchette, mais qu’un mouvement de tendance (très probablement agressif) s’ensuivra à mesure qu’un côté conquiert l’autre.
Il est toujours difficile de savoir dans quelle direction le marché évoluera, mais prêter attention aux mouvements pré-marché, aux nouvelles du jour au lendemain et aux marchés internationaux, ainsi qu’à la mise en œuvre d’outils et d’indicateurs techniques, peut conduire à une journée de négociation réussie.
Lacunes et marchés internationaux
Les traders peuvent commencer à regarder le pré-marché et constater que les indices et les actions se sont déjà bien éloignés de la clôture précédente sur les actualités ou les corrélations avec d’autres marchés. Certains marchés locaux et mondiaux sont fortement négociés avant l’ouverture officielle du marché boursier. Les mouvements agressifs sur ces marchés donnent un aperçu de ce qui est possible à l’ouverture du marché boursier. Les actions ont-elles pris en compte les mouvements de l’or, de l’argent, des obligations, du pétrole, des devises et des marchés boursiers internationaux? Ces marchés ont-ils connu des poussées ou des baisses sévères? Si tel est le cas, il est fort probable que les actions s’ajustent en fonction de leur corrélation avec ces marchés. Peu d’action du jour au lendemain ou sur d’autres marchés indique une passivité et, à moins que quelque chose de drastique ne se produise pendant la journée, la journée de négociation est susceptible d’être dominée par des environnements liés à des fourchettes.
Confirmation des déménagements
Un trader veut être en mesure de savoir si un mouvement précoce du marché est durable ou s’il est susceptible de se rétracter, et il existe de nombreuses façons d’aider à le déterminer. Cela aidera non seulement le trader à effectuer des transactions sur ces mouvements, mais cela aidera également à déterminer le ton général de la journée. Certains traders peuvent regarder TICK, qui est une mesure des actions du NYSE négociées à leur offre moins les actions négociées à leur cours acheteur. C’est un bon indicateur du nombre d’actions participant à un mouvement et à des changements de sentiment à très court terme.
Les indicateurs légèrement moins sensibles que les traders peuvent utiliser sont le volume en solde (OBV), le flux monétaire Chaikin ou l’indice de flux monétaire. Ces indicateurs utilisent des calculs légèrement différents, mais aident à déterminer si un mouvement de prix a une force sous-jacente. Des mouvements agressifs hors de l’ouverture non accompagnés d’un volume élevé, ou confirmant les signaux des indicateurs, suggèrent un éventuel échec du mouvement. Si les indicateurs se situent largement dans les anciennes fourchettes, attendez-vous à ce que les mouvements de prix soient limités.
Le niveau particulier de l’indicateur n’est pas important dans ce cas, c’est plutôt la façon dont l’indicateur agit par rapport à l’activité récente. Un petit changement dans le (s) indicateur (s), ou un mouvement dans la direction opposée, avec un grand changement de prix, signifie une correction probable. Si le mouvement de prix est confirmé – c’est-à-dire si les indicateurs évoluent avec le prix – il y a de meilleures chances que le mouvement soit durable et une tendance a une probabilité plus élevée de se poursuivre.
Niveaux techniques
Avant même que la journée ne commence, un trader doit tracer des lignes de support et de résistance, y compris des lignes horizontales et des lignes de tendance (en pente). Le stock ou le marché a-t-il été dans une fourchette ces derniers temps ou a-t-il suivi une tendance? Est-ce proche du support et de la résistance? En dessinant au préalable les lignes de support et de résistance, un trader aura une meilleure compréhension de la façon dont la journée est susceptible de se dérouler au début du trading.
Si le marché a été dans une fourchette et s’ouvre à mi-portée, on peut s’attendre à ce qu’il en soit de même. Si le marché ouvre près, voire au-dessus ou au-dessous, de la résistance ou du support, alors les confirmations et le volume deviennent très importants.
Le traçage des niveaux techniques vous aidera également tout au long de la journée. À mesure que les niveaux sont approchés, les traders peuvent déterminer si d’autres facteurs du marché indiquent une cassure légitime ou si le prix va reculer par rapport au niveau en fonction des méthodes susmentionnées.
La ligne de fond
Aucun élément ne fournit toutes les informations dont un commerçant a besoin, mais tous ces éléments fonctionnent ensemble pour aider à déterminer le type de jour susceptible d’être sur les marchés. En examinant les marchés internationaux ainsi que d’autres classes de matières premières et d’actifs fortement négociées, nous pouvons voir s’il y a déjà eu des mouvements à noter.
Les premiers instants de trading fournissent beaucoup d’informations. Si un trader analyse ces informations de près, il saura si la journée est susceptible d’être plate, tendance, volatile ou calme.