Fonds américains contre le groupe Vanguard: quelle est la différence?

Fonds américains contre le groupe Vanguard: un aperçu

American Funds et The Vanguard Group sont deux des plus grands gestionnaires de fonds communs de placement au monde. Les deux entreprises sont fières de la recherche et de leur orientation client, bien qu’elles aient des moyens opposés de commercialiser leurs fonds tout en offrant de bons rendements. Toutes les comparaisons de rendement sont basées sur la valeur liquidative (VNI) de chaque fonds au 31 décembre 2019.

Fonds américains

The American Funds est une division de Capital Group, une société privée fondée en 1931. Basée à Los Angeles, Capital Group est l’une des plus grandes sociétés de gestion d’actifs aux États-Unis, avec plus de 1,8 billion de dollars d’ actifs sous gestion (AUM). American Funds offre des choix dans les catégories de fonds actions, revenus d’actions, allocation d’actifs et titres à revenu fixe. Les fonds de répartition d’actifs ciblés sur des années de retraite spécifiques sont l’une des spécialités les mieux notées de l’entreprise. Les fonds sont gérés activement par des gestionnaires de portefeuille qui accordent une grande importance à la valeur et maintiennent des taux de rotation bas.

American Funds ne fait pas de publicité. Elle commercialise ses fonds en rémunérant les courtiers traditionnels et les conseillers financiers par des commissions. Pour payer ces commissions, ses fonds facturent une combinaison de charges frontales, de charges back-end et de ratios de dépenses plus élevés.

Fonds Vanguard

fonds communs de placement les véritables propriétaires de l’entreprise.

Le groupe Vanguard transfère tous les bénéfices potentiels aux fonds sous la forme de frais de gestion d’actifs moins élevés, ce qui leur confère les ratios de dépenses les plus bas de l’industrie des fonds communs de placement.

Vanguard propose des fonds dans la même gamme de classes d’actifs que les fonds américains. Tous les fonds communs de placement Vanguard sont sans frais et sans  frais 12b-1. L’entreprise fait de la publicité mais ne paie pas de commissions aux courtiers ou aux conseillers financiers qui recommandent ses fonds. Vanguard est surtout connu comme un chef de file des gestion passive, une approche de la gestion des investissements inventée et défendue par son fondateur décédé, Jack Bogle. Néanmoins, Vanguard propose également un large éventail de fonds gérés activement.

Exemple des fonds américains contre le groupe Vanguard

Pour comprendre la différence d’exécution et de rendement, voici une comparaison des fonds de croissance proposés à la fois par American Funds et The Vanguard Group.

L’American Funds ‘ Growth Fund of America (AGTHX) est un fonds d’actions à grande capitalisation qui se concentre sur la croissance du capital. Les gestionnaires de portefeuille pratiquent une sélection de titres active. Au 10 février 2020, le fonds avait un ratio de frais de 0,65% et un taux de rotation de 36%. D’après les calculs d’Investopedia utilisant les données de Morningstar Inc., pour les 10 années se terminant le 31 décembre 2019, son rendement total annualisé était de 16,21% au cours des trois dernières années, de 12,39% au cours des cinq dernières années et de 12,94% au cours des trois dernières années. 10 dernières années.

Le Vanguard Growth Index Investor Fund  (VIGRX) vise également la croissance du capital au moyen d’investissements dansdes actions de grande capitalisation. Le fonds suit l’indice CRSP US Large-Cap Growth Index, qui comprend des actions qui représentent environ 85% de la capitalisation totale du marché boursier américain. Au 10 février 2020, le fonds avait un ratio de frais de 0,17% et un taux de rotation de 11%. D’après les calculs d’Investopedia utilisant les données de Morningstar Inc., pour les 10 années se terminant le 31 décembre 2019, son rendement total annualisé était de 19,10% au cours des trois dernières années, de 13,06% au cours des cinq dernières années et de 14,44% au cours des trois dernières années. 10 dernières années.

Le Growth Fund of America a des frais de vente initiaux de 5,75%, tandis que le Vanguard Growth Index Fund n’en a aucun. Il s’agit d’un avantage de coût supplémentaire pour le fonds Vanguard, en plus d’un ratio de dépenses inférieur de 0,48% par an.