Ajustement des stratégies aux pentes moyennes mobiles
Les moyennes mobiles (MA) identifient Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) changent les pentes plus rapidement que les moyennes mobiles simples (SMA) en raison de leur construction plus rapide.
Le recul du prix pour tester une moyenne en hausse par le haut est plus susceptible de maintenir le support que lors du test d’une moyenne en baisse. Le prix qui rebondit dans une moyenne en baisse par le bas est plus susceptible de se renverser que lors du test d’une moyenne en hausse. De multiples moyennes mobiles à différentes durées de cycle compliquent ces scénarios car certaines peuvent augmenter tandis que d’autres baissent. (Voir aussi: Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions.)
Relativité des pentes
Les moyennes à long terme changent de pente moins fréquemment que les moyennes à court terme. Par exemple, une MA de 20 jours peut osciller entre des pentes montantes et descendantes des dizaines de fois sur une période de trois mois, tandis qu’une MA de 50 jours peut changer deux ou trois fois. Pendant ce temps, une AMM de 200 jours peut ne pas changer du tout ou passer à la hausse ou à la baisse juste une seule fois.
Cette relativité des pentes entre en jeu dans l’ analyse des graphiques de deux manières. Premièrement, une moyenne à long terme exerce toujours un soutien ou une résistance plus important qu’une moyenne à court terme. Par exemple, le support ou la résistance à une MA de 200 jours est plus difficile à briser que le support ou la résistance à une MA de 50 jours. Deuxièmement, les pentes montantes et descendantes s’ajoutent ou se soustraient au support ou à la résistance, selon l’emplacement du prix par rapport aux moyennes.
Dans cette hiérarchie, une moyenne à long terme en hausse exerce un plus grand soutien qu’une moyenne plate ou en baisse lorsque le prix s’échange au-dessus du niveau tout en générant également un soutien accru qu’une moyenne à court terme à la hausse ou à la baisse. À l’inverse, une moyenne à long terme en baisse exerce une plus grande résistance qu’une moyenne à la hausse ou à la baisse lorsque le prix s’échange en dessous de ce niveau tout en générant une plus grande résistance qu’une moyenne à court terme à la hausse ou à la baisse.
Composante Dow La société Coca-Cola ( tendance haussière de 2017 et rompt le support au début de 2018, entamant une tendance baissière majeure. Quatre rebonds dans les trois prochains mois s’inversent à la moyenne mobile, qui roule dans une orientation descendante. L’EMA de 50 jours se déroule plus rapidement, générant cinq inversions au cours de la même période. Il traverse l’EMA de 200 jours en mars, imprimant une croix de la mort baissière.
Ajuster les stratégies aux pentes
Des prix supérieurs à la hausse des moyennes à long et court terme génèrent une convergence haussière qui favorise les stratégies à long terme, avec des positions plus importantes et des périodes de détention plus longues. Cet alignement technique est courant dans les marchés haussiers et haussiers. Des prix inférieurs à la hausse des moyennes à long et à court terme génèrent une divergence haussière qui favorise les opportunités d’ achat de creux et les jeux de valeur. L’échange de prix au-dessus des moyennes avec des pentes opposées signale un conflit, une moyenne à long terme en hausse soutenant les jeux à long terme tandis qu’une pente descendante indique un environnement à plus haut risque.
Un prix inférieur à la baisse des moyennes à long et à court terme génère une convergence baissière qui ajoute de la puissance aux stratégies de vente à découvert, encourageant des positions plus importantes et des périodes de détention plus longues. Cet alignement technique est courant sur les marchés baissiers et baissiers. Un prix supérieur à la baisse des moyennes à long et court terme génère une divergence baissière qui favorise la prise de bénéfices et la vente à découvert. L’échange de prix en dessous des moyennes avec des pentes opposées signale un conflit, une moyenne à long terme en baisse soutenant les jeux courts tandis qu’une pente ascendante avertit d’un fond imminent.
Ces scénarios ne couvrent qu’une petite partie des interrelations complexes entre le prix, les moyennes mobiles et la pente. Les conflits doivent être bien accueillis car les structures de prix imbriquées créent de puissants moteurs d’ opportunités commerciales à court et à long terme. Cependant, faites attention lorsque les moyennes mobiles s’orientent horizontalement et convergent, et que le prix commence à osciller entre ces niveaux étroits. Cette action mixte indique des niveaux de bruit élevés qui peuvent signaler de longues périodes d’opportunité faible: le coût.
Les moyennes mobiles s’insèrent dans des trajectoires horizontales sur les marchés latéraux, réduisant leur valeur dans la prise de décision en matière de commerce et d’investissement. Le composant Dow McDonald’s Corporation ( faux signaux. L’EMA de 50 jours est également horizontale, tandis que le prix franchit ses limites plus d’une douzaine de fois. (Voir aussi: Découvrez comment la gestion du commerce fonctionne avec l’EMA de 200 jours.)
La ligne de fond
Soyez agressif sur le côté long lorsque le prix est supérieur à la hausse des moyennes mobiles à long et à court terme. Soyez agressif sur le côté court lorsque le prix est inférieur à la baisse des moyennes mobiles à court et à long terme. Soyez sur la défensive lorsque les pentes ne correspondent pas, ou lorsque le prix s’échange en dessous des moyennes en hausse ou au-dessus des moyennes en baisse. (Pour plus d’informations, consultez: Moyennes mobiles.)