Insolvabilité comptable

Qu’est-ce que l’insolvabilité comptable?

L’insolvabilité comptable fait référence à une situation où la valeur des passifs d’une entreprise dépasse la valeur de ses actifs. L’ insolvabilité comptable ne regarde que le bilan de l’entreprise, jugeant une entreprise «insolvable dans les livres» lorsque sa valeur nette apparaît négative.

Aussi connue sous le nom d’insolvabilité technique, une entreprise peut voir la valeur de ses passifs augmenter à un rythme plus rapide que ses actifs en raison de l’augmentation des dettes ou des emprunts. Cela diffère de l’insolvabilité réelle, ou de l’insolvabilité des flux de trésorerie, qui se produit lorsqu’une entreprise est incapable d’effectuer les paiements promis aux vendeurs ou aux prêteurs.

Comprendre l’insolvabilité comptable

L’ insolvabilité comptable est déclarée exclusivement à l’ examen de la société du bilan, quelle que soit sa capacité à poursuivre ses activités. Une augmentation du montant des emprunts alors que les revenus ont diminué pourrait conduire à une insolvabilité comptable. Les entreprises qui ont des actifs dont la valeur diminue alors que la valeur des passifs reste inchangée ou augmentent peuvent également entrer dans cette catégorie.

Lorsqu’une entreprise semble insolvable dans les livres, il est probable que les créanciers forceront une réponse. L’entreprise peut tenter de restructurer l’entreprise pour alléger ses dettes ou être mise en faillite par les créanciers.

Des poursuites judiciaires éventuelles ou imminentes peuvent entraîner une augmentation du montant des passifs à l’avenir qui pourraient finalement dépasser les actifs d’une entreprise. Ces passifs éventuels peuvent empêcher le sujet de fonctionner correctement et peuvent conduire à une insolvabilité comptable et des flux de trésorerie.

Les entreprises dont le bilan comporte une quantité importante d’actifs fixes à long terme, tels que des biens immobiliers, des bâtiments et des équipements, peuvent également rencontrer des problèmes. Si les actifs deviennent obsolètes en raison de l’innovation technologique, la valeur des actifs diminue techniquement, entraînant une insolvabilité comptable.

Des actifs nets négatifs, c’est-à-dire que les actifs ne couvrent pas toutes les obligations de la dette, peuvent être problématiques et conduire à des flux de trésorerie négatifs. Le résultat peut forcer les entreprises à vendre des actifs ou des divisions rentables pour financer les déficits de trésorerie, déclenchant l’insolvabilité comptable.

Insolvabilité comptable vs insolvabilité des flux de trésorerie

L’insolvabilité des flux de trésorerie est différente de l’insolvabilité comptable car une entreprise peut avoir les actifs nécessaires pour couvrir les passifs, mais pas les flux de trésorerie. Lorsqu’il n’y a pas suffisamment de revenus provenant des ventes collectés sous forme de liquidités, l’entreprise risque de ne pas honorer ses obligations à court terme telles que les remboursements de prêts.

L’insolvabilité des flux de trésorerie peut survenir, par exemple, si une entreprise a des comptes créditeurs sommes dus aux fournisseurs – à court terme, et des comptes clients sommes dus par les clients – qui ne sont pas payés à temps pour régler ces factures.

Dans certains cas, l’insolvabilité des flux de trésorerie peut être corrigée en ouvrant une facilité d’emprunt à court terme auprès d’une banque. Les entreprises peuvent également négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs, afin d’accepter des paiements ultérieurs sur leurs comptes fournisseurs. En d’autres termes, ce n’est pas parce qu’une entreprise devient insolvable en matière de flux de trésorerie que la faillite est la seule option.

L’insolvabilité comptable peut être un problème beaucoup plus important pour les entreprises, car elle implique souvent des problèmes à long terme. Si la valeur des immobilisations a diminué et que l’entreprise doit les liquider pour payer ses dettes, elle pourrait rencontrer des problèmes financiers. Les gros actifs ne sont pas facilement vendus sur le marché, ni liquidés, et la société subit souvent une perte en comparant le prix de vente au prix d’achat initial.

Exemple d’insolvabilité comptable

La société XYZ a récemment contracté un prêt pour acheter un nouvel équipement, la valeur du prêt se rapprochant de la valeur totale de l’équipement. Malheureusement, peu de temps après l’achat de l’équipement, une mise à niveau technologique sur le marché a fait chuter sa valeur de manière significative.

Du coup, les actifs détenus par la société XYZ sont désormais inférieurs à la valeur de ses passifs. Bien que la société dispose des flux de trésorerie positifs pour poursuivre ses activités, XYZ est techniquement en territoire d’insolvabilité comptable.