Indice de rendement absolu
Qu’est-ce que l’indice de rendement absolu?
Le terme indice de rendement absolu fait référence à un indice boursier conçu pour mesurer le rendement absolu des investissements dans des hedge funds. Les hedge funds sont considérés comme des investissements alternatifs qui utilisent des fonds communs pour générer des rendements pour leurs investisseurs. L’indice a été créé pour comparer la performance d’un hedge fund individuel par rapport au marché des hedge funds dans son ensemble. Il s’agit d’un indice composite composé de cinq autres index.
Points clés à retenir
- L’indice de rendement absolu est un indice boursier conçu pour mesurer les rendements absolus des investissements dans les hedge funds.
- L’indice compare la performance d’un hedge fund individuel à celle du marché des hedge funds dans son ensemble.
- Il s’agit d’un indice composite composé de cinq autres index.
Fonctionnement de l’indice de rendement absolu
Les hedge funds sont des investissements alternatifs qui mettent en commun l’argent de différents investisseurs. Ces investissements utilisent normalement des stratégies d’investissement et des investissementsplus risquésqui augmentent les risques de pertes. Parce qu’ils nécessitent un investissement initial plus important, ils ciblent les investisseurs accrédités plutôt que l’investisseur moyen. Ces fonds utilisent l’approche du rendement absolu pour investir.
Certains fonds spéculatifs ont un indice de référence, ou norme de performance, qu’ils essaient d’atteindre pour être considérés comme un succès. D’autres auront un taux fixe qu’ils visent à offrir. Par exemple, un rendement de 20% sur 12 mois peut être considéré comme très réussi pour un fonds qui investit massivement dans l’immobilier. Ce même rendement n’est pas aussi propice pour un fonds qui investit dans une devise étrangère.
Avec un.indice de rendement absolu, les investisseurs peuvent facilement discerner le succès ou les échecs d’un investissement particulier car il se compare au marché dans son ensemble et peuvent le faire sans avoir à passer au crible les détails complexes de chaque transaction. L’indice de rendement absolu n’est utile que lorsqu’il s’agit du marché des hedge funds. D’autres marchés, y compris les fonds communs de placement, les actions et les obligations, ont leurs systèmes métriques individuels pour comparer les produits et déterminer les bénéfices et les risques.
Les investisseurs peuvent également utiliser l’indice de rendement absolu pour comparer un hedge fund à un autre. En raison de la nature des hedge funds et des diverses stratégies qu’ils utilisent pour réaliser un profit, le succès peut être différent d’un fonds à l’autre. Les hedge funds peuvent investir dans à peu près n’importe quoi, ce qui complique encore plus la capacité de comparer les fonds en fonction de leurs revenus.
Les investisseurs de hedge funds peuvent utiliser l’indice de rendement absolu des hedge funds pour mesurer les rendements de leurs investissements.
Indice de rendement absolu par rapport à d’autres facteurs
Les investisseurs ont d’autres facteurs à prendre en compte en dehors des indices afin de comparer les fonds. Ceux – ci comprennent le montant des fonds du capital à investir et les coûts associés à la gestion du fonds de couverture. Un gestionnaire de hedge funds peut revoir ces différentes mesures et conseiller les investisseurs sur les meilleurs marchés pour leur investissement. En fonction des objectifs à long terme et du capital disponible, les hedge funds peuvent ne pas être le meilleur investissement pour tout le monde.
Le profil de risque est un autre endroit où un investisseur peut souhaiter comparer un fonds par rapport à un autre. Il existe plusieurs niveaux de risque associés à certains fonds d’investissement. Alors qu’un fonds peut avoir un retour sur investissement (ROI) plus substantiel, le risque peut être plus élevé. Ce risque supplémentaire peut être bénéfique, car le profit sera plus élevé si l’investissement est rentable, mais les investisseurs ont le potentiel de subir des pertes plus élevées si ce n’est pas le cas.
En raison des nombreuses subtilités des hedge funds, l’investisseur doit prendre en compte des risques supplémentaires. Ces risques comprennent la nécessité pour les fonds d’être immobilisés pendant de longues périodes, de grandes quantités de capital placées dans une seule entreprise avec peu de diversification et l’utilisation de l’argent emprunté. Tous ces éléments augmenteront le risque, mais peuvent également augmenter la récompense.