6 raisons de se méfier des CD liés au marché
Un CD lié au marché est un certificat de dépôt avec un rendement basé sur un ensemble d’actions ou un indice de marché, tel que le S&P 500. L’un de ces CD peut également être appelé un CD indexé, un CD lié à des actions ou un MLCD. À quelques exceptions près, le montant principal d’un CD lié au marché est assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) jusqu’à un maximum de 250 000 $.
À première vue, cela semble être une bonne affaire qui offre une diversification, des rendements basés sur le marché et une protection du capital. L’affaire semble encore meilleure si l’on considère les bas tarifs payés par les CD conventionnels. LeCDnon jumbo traditionnel moyend’une durée de 60 mois ne payait que 0,32% au 22 janvier 2021.
Points clés à retenir
- Un CD lié au marché est un certificat de dépôt avec un rendement basé sur un ensemble d’actions ou un indice de marché, tel que le S&P 500.
- Ces CD liés à des actions peuvent être rentables, mais beaucoup d’entre eux sous-performent les CD traditionnels.
- Les CD liés au marché présentent de nombreux inconvénients, notamment des frais si vous effectuez un retrait anticipé, des rendements imposables sous forme d’intérêts plutôt que de gains en capital et des limites sur les gains.
Les CD liés au marché sont souvent sous-performants
Malheureusement, il y a des mises en garde. Selon une analyse du Wall Street Journal de septembre 2016, les CD liés au marché ont souvent sous-performé les CD conventionnels une fois que les frais, les limites et d’autres facteurs ont été pris en compte. L’article analysé 147 CD liés au marché émis depuis 2010 et a découvert que 62% d’entre eux a sous – performé les CD traditionnels.
De plus, environ un quart d’entre eux n’ont payé aucun retour. Bien que les CD liés au marché puissent offrir de meilleurs rendements que les CD traditionnels, vous ne devriez les acheter que si vous comprenez et tenez compte de leurs inconvénients. Voici six pièges potentiels.
Considérez ces risques
1. Pénalités pour retrait anticipé
Si vous devez retirer votre CD avant qu’il ne mûrit, vous pourriez finir par payer une lourde pénalité. La pénalité pourrait annuler tout intérêt gagné. Dans certains cas, cela peut même entraîner la perte de principal, selon la Securities and Exchange Commission ( SEC ).
2. Retours imposables à titre d’intérêts
Bien que votre CD soit lié au marché, le rendement de celui-ci est considéré comme un intérêt. Vous devrez probablement payer des impôts sur le revenu au lieu des impôts sur les impôt différé, comme un compte de retraite individuel ( IRA ), pour éviter de payer ces impôts annuels.
Si vous achetez un CD lié au marché, diversifiez vos actifs et évitez les investissements à haut risque. Prenez note de tous les frais, en particulier ceux qui se produisent sur le front-end.
3. Potentiel à la hausse plafonné
Si le marché boursier augmente considérablement pendant la durée de votre CD, vous ne bénéficierez pas pleinement de cette augmentation. C’est parce que les CD liés au marché ont généralement un plafond sur les rendements. Ils peuvent ne payer qu’un pourcentage de toute augmentation des prix du marché ou avoir une limite supérieure spécifique pour les gains. Si le plafond correspond à un pourcentage de toute augmentation de prix, on parle de «taux de participation». S’il s’agit d’une limite supérieure pour les gains, on parle de «plafond d’intérêt».
4. Risque d’appel
Certains CD liés au marché ont une fonction d’ appel. Cette fonction permet à l’institution émettrice, généralement une banque, de racheter le CD avant son échéance. Votre taux d’intérêt est déterminé par le prix d’achat, et il pourrait être inférieur à ce qu’il serait si le CD était détenu jusqu’à l’échéance. L’émetteur n’est pas obligé d’appeler un CD lié au marché.
D’une manière générale, l’investissement sera appelé lorsque cela est à l’avantage de l’émetteur de le faire. Si votre investissement est appelé, vous pouvez ou non être en mesure de réinvestir le produit au même rendement.
5. Absence de dividendes
Il n’y a généralement pas de dividendes avec un CD lié au marché. Le réinvestissement des dividendes n’est généralement pas une option comme ce serait le cas avec les fonds communs de placement. Pour certains, le manque de réinvestissement des dividendes est un inconvénient majeur. D’autres investisseurs s’en moquent et sont plus préoccupés par les avantages potentiels, tels que la protection du capital et les rendements garantis.
6. Risque boursier
Même lorsque votre CD lié au marché a un rendement garanti, le gain net peut être inférieur à un CD conventionnel si le marché baisse. Gardez à l’esprit que certains CD liés au marché ne paient aucun rendement garanti. Si vous ne bénéficiez que d’une protection du capital, il se peut que vous ne disposiez que de votre investissement initial et d’aucun intérêt lorsque le marché recule.