Les 4 plus grandes sociétés de capital-investissement de Londres
Table des matières
Développer
- Quelles sont les quatre plus grandes sociétés de capital-investissement (PE) à Londres
- Comprendre les sociétés de capital-investissement
Quelles sont les quatre plus grandes sociétés de capital-investissement (PE) à Londres
Les quatre plus grandes Private Equity International en fonction du montant de capital qu’elles ont levé au cours des cinq dernières années. Pour 2019, ce sont: CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Advisors et Bridgepoint. Ici, nous présentons les sociétés de capital-investissement les plus importantes de Londres.
Points clés à retenir
- Londres est un centre financier mondial et un foyer pour les investissements en private equity.
- Le capital-investissement est une facette de la haute finance qui investit dans des entreprises privées et organise des rachats par emprunt ou des investissements en capital-risque.
- Pour 2019, les sociétés de capital-investissement les plus importantes de Londres sont CVC Capital Partners, Apax Partners, Permira Adviors et Bridgepoint.
Comprendre les sociétés de capital-investissement
Les sociétés de capital-investissement (PE) fournissent des capitaux d’investissement et des services de gestion des investissements. Les entreprises de capital-investissement lèvent des capitaux d’investissement auprès de particuliers et d’investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension, pour financer des investissements en actions dans des entreprises, soit par l’achat direct d’une participation dans des entreprises privées, soit par des rachats par emprunt (LBO) d’entreprises cotées en bourse. Les sociétés de capital-risque obtiennent souvent une participation au capital en fournissant du capital-risque, parfois en partenariat avec d’autres sociétés de capital-risque.
Une fois qu’elle acquiert une participation majoritaire dans une entreprise, une société de capital-investissement dirige ensuite la gestion de la société acquise dans le but ultime d’augmenter considérablement la valeur de l’entreprise afin qu’elle puisse être vendue à profit. Les entreprises de PE se spécialisent souvent dans les investissements dans des industries ou secteurs de marché particuliers. Le portefeuille d’une entreprise d’EP est composé d’entreprises qu’elle a acquises ou dans lesquelles elle détient une participation substantielle. L’ horizon d’investissement pour la plupart des investissements des entreprises de PE est de cinq à 10 ans.
Partenaires CVC Capital
Fondée en 1981, à l’origine en tant que division d’investissement de Citigroup, CVC Capital Partners a ensuite géré son propre LBO. Elle dispose de plus de 82,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion en 2020, ce qui en fait la plus grande société de capital-investissement basée à Londres et l’une des 10 plus grandes sociétés de capital-investissement au monde.
CVC Capital s’engage dans une large gamme d’investissements PE, y compris les investissements en capital-risque, les LBO, la recapitalisation et les acquisitions. L’entreprise investit principalement dans de grandes ou moyennes entreprises actives dans des secteurs de marché qui comprennent la technologie, les télécommunications, les services financiers, les soins de santé, l’énergie et le secteur industriel. CVC investit également dans les infrastructures en Europe, telles que les services publics et les transports.
Les principaux centres géographiques des investissements de CVC, en plus de l’Europe, sont l’Amérique du Nord, le Moyen-Orient, l’Asie, en particulier Hong Kong et Singapour, et l’Australie. Pour la stratégie de capital-investissement de CVC en Europe et dans les Amériques, les valeurs d’entreprise typiques se situent entre 500 millions d’euros et 5 milliards d’euros. CVC détient généralement un investissement pendant au moins cinq ans. Il préfère siéger au conseil d’administration des sociétés de son portefeuille. CVC Capital exploite également une société de dette privée, CVC Credit Partners, qui investit dans des titres de créance de sociétés détenues principalement par des fonds de capital-investissement.
En mai 2020, le portefeuille de CVC comptait 86 entreprises dans son portefeuille avec des intérêts importants dans les entreprises de vente au détail, de services et de fabrication. Certaines de ses participations en portefeuille comprennent Alvogen, une société pharmaceutique; Breitling, l’horloger de luxe; et Petco, le détaillant de fournitures pour animaux de compagnie. CVC Capital Partners opère dans le monde entier, avec environ 23 bureaux répartis en Europe, aux États-Unis et en Asie.
Partenaires Apax
Apax était à l’origine une entreprise de capital-risque. Dans les années 80 et au début des années 90, la société était un chef de file des investissements américains et européens. L’entreprise a commencé à se spécialiser dans des secteurs spécifiques pour développer des fonds nationaux au Royaume-Uni, en Allemagne, aux États-Unis et en Israël.
À partir de 1993, Apax a commencé à investir dans des rachats. Les équipes de pays ont fusionné pour créer des fonds régionaux. La société a continué à se concentrer sur les LBO pur-play avec une concentration sectorielle. La société a des engagements globaux de rachat de fonds levés depuis 2005 de 30,8 milliards d’ euros (35,2 milliards de dollars ). Apax a ouvert des bureaux en Chine en 2005 et 2008 et en Inde en 2006.
Apax Partners investit généralement dans de grandes entreprises de quatre secteurs mondiaux: la technologie et les télécommunications, les services, la santé et les biens de consommation. L’entreprise dispose d’un réseau mondial de sept bureaux sur trois continents et emploie plus de 220 personnes. En mai 2020, Apax Partners avait un total de 50 milliards de dollars de fonds levés.
Bridgepoint
Bridgepoint Capital Group a été fondé en 1984 et possède environ 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Bridgepoint déclare qu’il vise à être un pont entre les rachats et une croissance réussie à long terme pour les entreprises dans lesquelles il investit. La société se concentre principalement sur l’acquisition de participations majoritaires dans des entreprises européennes du marché intermédiaire engagées dans la fourniture de services financiers, aux consommateurs, aux entreprises et aux soins de santé. La société investit dans des entreprises leaders du marché d’une valeur maximale de 1 milliard d’euros. Géographiquement, ses investissements sont principalement situés au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Italie, en Turquie, en Chine et en Suisse. La société investit dans six secteurs principaux: les services aux entreprises, la consommation, les services financiers, la santé, la fabrication et l’industrie, et les médias et la technologie.
Le portefeuille d’investissement de Bridgepoint Capital est composé de près de 60 sociétés. Il comprend une sélection variée d’entreprises. Parmi les titres du portefeuille de Bridgepoint figurent Burger King, Casino France Operations et le fabricant de vêtements de sport Fat Face. L’une des réalisations notables de Bridgepoint a été l’acquisition, en 1999, d’une part de 50% dans 13 des théâtres du West End de Londres par le biais de sa participation dans Andrew Lloyd Webber’s Theatre Group.
La base d’investisseurs de Bridgepoint comprend des fonds de pension, des gestionnaires d’actifs et des compagnies d’assurance. Une 12 bureaux en Europe, aux États-Unis et en Chine.