Les plus grandes sociétés de capital-investissement de Los Angeles

Table des matières

Développer

• LA Private Equity
• Oaktree Capital Group, LLC
• Leonard Green et partenaires
• Kayne Anderson Investissements MLP
• Pacific Coast Capital Partners
• Levine Leichtman Capital

En tant que plus grande ville de la côte ouest et deuxième des États-Unis, Los Angeles est un important centre financier. La ville abrite une industrie du divertissement de plusieurs milliards de dollars. En plus de produire une richesse abondante, la présence de l’industrie génère beaucoup d’activitésde démarrage dans la ville, car les entrepreneurs concoctent des idées commerciales pour répondre aux besoins du secteur du divertissement.

L’emplacement de la ville sur le Pacifique fait de Los Angeles, avec Honolulu et marchés financiers en Asie, notamment au Japon, à Singapour, en Malaisie et à Hong Kong.

LA Private Equity

La combinaison de beaucoup d’argent circulant dans l’économie de la ville et de son paysage fertile pour les startups et les le capital-investissement. Une société de capital-investissement investit des capitaux dans des entreprises privées en échange d’une participation. À ce stade, selon que la société de capital-investissement devient un propriétaire minoritaire ou majoritaire, la société peut travailler avec la direction existante dans le but d’ajuster le plan d’affaires de l’entreprise pour devenir plus rentable, ou elle peut exécuter une prise de contrôle complète du société, devenant effectivement sa nouvelle direction et restructurant l’entreprise de haut en bas.

Le capital-investissement a tendance à cibler deux types d’entreprises: les entreprises établies qui ont du mal à rester rentables et les nouvelles entreprises avec des produits et des idées innovants. Bien que Los Angeles ne présente pas d’énormes entreprises comme Bain Capital, fondée par Mitt Romney, qui détient environ 100 milliards de dollars d’actifs, sa scène de capital-investissement est robuste.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) est de loin la société de capital-investissement la plus importante et la plus connue de Los Angeles. Son actif total, en 2020, dépasse 113 milliards de dollars. Ses entreprises cibles proviennent d’un large éventail d’industries. En raison de son emplacement à Los Angeles, l’un des principaux centres d’intérêt de l’entreprise est l’industrie du divertissement et des médias. Les investissements d’Oaktree dans le domaine du divertissement comprennent Triton Digital et Townsquare Media.

Les autres secteurs visés par l’entreprise comprennent le transport, les soins de santé, lepétrole et le gaz et les services aux consommateurs. Oaktree s’est associé à une autre entreprise en 2014 pour acquérir une participation majoritaire dans Fitness First, la plus grande chaîne de fitness en Australie. La société a investi massivement dans General Maritime, une société qui exploite une ligne de pétroliers à partir de New York. Oaktree a également acquis deux grandes sociétés d’aluminium en 2010: Aleris International et Almatis Group.

Leonard Green et partenaires

La deuxième plus grande société de capital-investissement de Los Angeles, mesurée par l’actif total, est Leonard Green & Partners, dont le siège est sur Santa Monica Boulevard. Son actif total, en 2015, dépassait 16 milliards de dollars. L’entreprise cible de nombreuses entreprises du secteur de la vente au détail et des produits de consommation. Certains de ses investissements les plus importants comprennent Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, deux investissements distincts dans Petco (2000 et 2006) et une acquisition en 2006 de Sports Authority.12131415 Leonard Green &;Partners a également acquis des participations dans David’s Bridal and Whole Foods Market.17

Le modèle commercial préféré de l’ entreprise consiste à effectuer des rachats par emprunt d’ entreprises publiques établies et à les rendre à nouveau privées. Un rachat par emprunt consiste à utiliser de l’argent emprunté pour investir dans une autre entreprise; le résultat souhaité, bien entendu, est que le gain sur l’investissement dépasse de loin l’intérêt accumulé sur l’argent emprunté.

Kayne Anderson MLP Investment Company

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: investissements en capital beaucoup plus modestesdans les entreprises cibles. Alors qu’Oaktree fait rarement un investissement de moins de 25 millions de dollars et que son investissement typique se situe entre 100 millions de dollars et 200 millions de dollars, Kayne Anderson fait des investissements aussi petits que 1,5 million de dollars, avec une taille d’investissement moyenne oscillant autour de 25 millions de dollars.20

L’entreprise se spécialise dans le secteur de l’ énergie ;plus précisément, Kayne Anderson cible les sociétés pétrolières et gazières du marché intermédiaire. Le portefeuille d’investissement de Kayne Anderson ne dispose pas des types de grandes entreprises dans lesquelles des entreprises telles qu’Oaktree investissent, mais il comprend de nombreuses entreprises régionales à forte croissance, telles que Addison Oil, Blacksand Energy et Ensign Oil & Gas.

Pacific Coast Capital Partners

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) a 9,9 milliards de dollars d’actifs en 2020, ce qui en fait la quatrième plus grande société de capital-investissement à Los Angeles. La taille d’investissement typique de l’entreprise est similaire à celle de Kayne Anderson, soit environ 25 millions de dollars ou plus par entreprise cible. Alors que Kayne Anderson fait parfois des investissements aussi petits que 1,5 million de dollars, le PCCP dépasse rarement, voire jamais, 10 millions de dollars.

Le principal objectif de la société est le secteur de l’immobilier. PCCP a investi 96 millions de dollars dans le Hyatt Phoenix et 16 millions de dollars dans le Hilton San Jose. Outre les hôtels et resorts, PCCP cible les sociétés de promotion immobilière, notamment résidentielles, commerciales et industrielles. La société a investi 35 millions de dollars dans la société de développement industriel Otay 311. La société recherche des promoteurs engagés dans la revitalisation de zones en détresse ou dégradées. Il a investi 34 millions de dollars dans le quartier de transition de Stanford Place.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners complète le top cinq avec près de 7 milliards de dollars d’actifs en 2020. L’entreprise a moins d’investissements actifs que Kayne Anderson ou PCCP, mais sa taille d’investissement moyenne est plus grande. Comme PCCP, le montant d’investissement minimum pour Levine Leichtman est de 5 millions de dollars. La taille moyenne des investissements de Levine Leichtman, cependant, est le double de celle de PCCP: 50 millions de dollars contre 25 millions de dollars.

Le marché cible de l’entreprise et son portefeuille de placements sont diversifiés. Les industries cibles comprennent la vente au détail, la restauration et le divertissement, la finance, la fabrication, l’aérospatiale et les soins de santé. Parmi les investissements les plus importants et les plus connus de Levine Leichtman figurent CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International et AmeriCredit Corporation.

Parmi les investissements les plus récents de la société, en 2015, figurent Blue Ridge ESOP Associates et ALevine Leichtman Capital Partners de Driver.«Portfolio ». Consulté le 6 juillet 2020.28 Levine Leichtman poursuit une stratégie d’investissement en actions de croissance. L’entreprise investit dans des sociétés matures qui cherchent à se développer ou à se restructurer tout en conservant leur propre structure de gestion et d’entreprise actuelle.