Stratégie 100% actions
Qu’est-ce que la stratégie 100% actions?
Une stratégie d’actions à 100% est une stratégie couramment adoptée par les fonds communs, comme un fonds commun de placement, qui alloue toutes les liquidités investissables uniquement aux actions. Seuls les titres de participation sont considérés pour l’investissement, qu’il s’agisse d’ actions cotées, d’ actions de gré à gré ou d’actions de private equity.
Points clés à retenir
- Une stratégie d’actions à 100% est courante parmi les fonds communs de placement qui allouent toutes les liquidités investissables uniquement aux actions.
- Dans la catégorie 100% actions, de nombreux fonds abandonneront les instruments à haut risque tels que les dérivés ou les stratégies plus risquées telles que la vente à découvert.
- Avec des stratégies d’actions à 100%, les catégories de fonds peuvent être subdivisées en appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et revenu.
Comprendre la stratégie 100% actions
Les stratégies 100% actions représentent des fonds qui ne choisissent que des investissements dans un univers d’actions. En règle générale, très peu de fonds seraient en mesure de déployer l’intégralité de leur capital dans des placements sur les marchés actions sans détenir une partie de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour les transactions et les activités d’exploitation. Cependant, les stratégies 100% actions sont encore très répandues sur le marché et englobent une grande majorité d’offres.
La plupart des stratégies 100% actions auront un objectif d’investissement stipulant que le fonds investira au moins 80% en actions. Le seuil de 80% est une formalité utilisée dans la documentation d’enregistrement pour la majorité des fonds d’actions sur le marché, de nombreux fonds se déployant de 90% à 100% vers les actions.
Dans la catégorie 100% actions, de nombreux investisseurs rechercheront des fonds qui n’intègrent pas d’instruments à plus haut risque (tels que les dérivés ) ou des stratégies plus risquées (telles que la vente à découvert ), et adopteront plutôt une approche traditionnelle plus ciblée de l’investissement en actions.
Les actions sont généralement considérées comme la classe d’actifs la plus risquée par rapport aux autres alternatives de premier plan, telles que les obligations et les liquidités. Un portefeuille bien diversifié de toutes les actions peut protéger contre le risque d’entreprise individuelle, voire le risque sectoriel, mais des risques de marché existent toujours et peuvent affecter la classe d’actifs actions. Ainsi, les risques systémiques et idiosyncratiques sont des considérations importantes pour les investisseurs en actions agressifs.
Dans la catégorie de stratégie 100% actions, un investisseur trouvera un large éventail de sous-classes parmi lesquelles choisir, y compris celles qui se concentrent sur un ou une combinaison des éléments suivants: appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et le revenu. Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des caractéristiques que les investisseurs peuvent attendre de certaines des stratégies 100% actions les plus importantes.
Croissance
L’investissement axé sur la croissance est un style utilisé par de nombreux investisseurs en actions agressifs qui sont à l’aise avec les investissements à risque plus élevé et cherchent à tirer parti des entreprises en croissance. L’ indice Russell 3000 Growth est un large indice de marché qui aide à représenter la catégorie de croissance.
Les entreprises en croissance offrent des technologies émergentes, de nouvelles innovations ou un avantage sectoriel significatif qui leur confère des attentes supérieures à la moyenne en matière de croissance des revenus et des bénéfices.
Valeur
Les actions de valeur sont souvent connues comme des titres de base à long terme pour le portefeuille d’un investisseur. Ces fonds d’actions s’appuieront sur une analyse fondamentale pour identifier les actions sous-évaluées par rapport à leur valeur fondamentale.
Les indicateurs d’investissement pour l’investissement axé sur la valeur comprennent souvent le cours par rapport aux bénéfices, le cours comptable et le flux de trésorerie disponible.
Revenu
L’investissement de revenu est également une catégorie de premier plan pour les avoirs de base à long terme dans un portefeuille. Les fonds de revenu investiront dans des actions en mettant l’accent sur le revenu courant. Les revenus des placements en actions sont principalement axés sur les sociétés matures versant des taux de dividende stables.
Dans la catégorie des revenus, les fiducies de placement immobilier et les sociétés en commandite principales sont deux catégories d’actions cotées en bourse avec des structures d’incorporation uniques qui les obligent à verser des revenus élevés aux investisseurs en actions.1
Capitalisation
La capitalisation est une stratégie d’investissement populaire pour tous les portefeuilles d’actions. En règle générale, la capitalisation est ventilée par grande capitalisation, moyenne capitalisation et petite capitalisation.
Les sociétés à grande capitalisation peuvent offrir les risques les plus faibles, car elles ont établi des entreprises et des bénéfices stables qui rapportent des dividendes. Les sociétés à petite capitalisation sont généralement considérées comme présentant le risque le plus élevé, car elles en sont généralement aux premiers stades de leur développement.