L’histogramme MACD aide à déterminer les changements de tendance

La cartographie est un outil inestimable qui aide les traders à profiter de l’ élan. Nous examinons ici l’ histogramme de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), une mesure de la différence entre la ligne MACD rapide et la ligne de signal.

Le calcul de la ligne de signal nécessite que vous preniez la différence entre les deux EMA et que vous créiez à partir de ce nombre une moyenne mobile de neuf jours. Mais un logiciel de cartographie sophistiqué facilite la vie grâce à ses capacités de back-testing qui préparent automatiquement tous les calculs instantanément pour l’utilisateur. À cet égard, il est parfois intéressant de connaître la formule utilisée pour calculer le nombre, mais il n’est jamais nécessaire de commencer à calculer les nombres par vous-même.

Des principes

Nous examinons ici un certain nombre de graphiques et les expliquons en détail afin que vous compreniez pleinement cet indicateur important et ses signaux clairs d’achat et de vente. Commençons par souligner les principes de tout travail technique:

  • Les cours des actions ont tendance à suivre les tendances.
  • Le volume est toujours une composante forte des tendances.
  • Les tendances auront tendance à se poursuivre avec force, une fois établies.

Exemple Nortel

Le premier graphique est celui de Nortel Networks, le géant canadien de la technologie qui a vu son cours boursier passer de 120 $ CA à moins de 9 $ en 53 semaines. Hormis deux signaux de vente très forts à l’été 2000, les investisseurs ont accordé peu d’attention à ces forts points de surachat et ont continué à échanger dans le battage médiatique de la «rue» qui était la norme entourant tant de problèmes technologiques / Internet de cette période.

Depuis le début de septembre 2000, la tendance baissière alors établie est restée intacte. Cela dit, il y avait des acheteurs de ces niveaux élevés jusqu’à son prix de négociation à un chiffre. Pourquoi un courtier ou un conseiller financier placerait-il un client dans un problème qui ne montre rien d’autre qu’une forte vente à la baisse?

Vous pouvez voir par la ligne de tendance tracée sur le graphique, il n’y a pas eu de changement dans la tendance depuis août 2000. Regardez attentivement le volume diminué au cours des quatre derniers mois environ indiqué sur le graphique. Dans le même temps, les moyennes mobiles du MACD épousaient la ligne de signal, ne montrant aucun signal d’ achat ou de vente clair du tout.

À ce moment-là, les commentaires du PDG de l’ entreprise , John Roth, avaient indiqué que l’entreprise se trouverait en mode de reconstruction jusqu’à la fin de 2002 et peut-être même au début de 2003. Maintenant, d’un point de vue fondamental, le technicien s’en serait éloigné. graphique parce qu’un modèle de trading latéral commencerait à se développer une fois qu’un fond a été établi. Dans le cas de Nortel Networks, le fond était imminent.

Exemple Cisco

Dans le deuxième graphique, celui de Cisco Systems, deux signaux de vente très clairs sont indiqués. Le premier, en décembre 2000, à partir du niveau de 55 $, a vu le cours de l’action chuter de façon spectaculaire à environ 35 $ en quelques jours de bourse, puis un autre signal de vente a déclenché une autre série de jours de baisse, ce qui a vu le problème chuter vers le milieu. adolescents dans une période de deux mois.

Depuis lors, vous pouvez voir que la société s’échangeait dans une fourchette quelque peu étroite (mouvement latéral) et que les deux EMA qui composaient le MACD épousaient la ligne de signal. Il s’agit d’un modèle «attentiste». Jetez un coup d’œil à la ligne de tendance, montrant la tendance à la baisse du volume au cours de cette période de négociation latérale. Aucun intérêt, aucun volume.

Conclusion

Ces deux exemples, bien que datés, offrent un exemple clair de la façon dont le MACD peut vous aider à déterminer les changements dans les tendances à la fois à court terme et à long terme. Il est important que les traders apprennent à les reconnaître et à ne pas parier contre eux. Lutter contre une tendance est un moyen sûr de se faire écraser.