Pourquoi la littératie financière est si importante
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la littératie financière?
- Les tendances qui le rendent plus important
- Pourquoi la littératie financière est importante
- La ligne de fond
De nombreux consommateurs comprennent mal les finances, le fonctionnement du crédit et les effets potentiels sur le bien-être financier que de mauvaises décisions financières peuvent engendrer pendant de très nombreuses années. En fait, un manque de compréhension financière a été signalé comme l’une des principales raisons pour lesquelles de nombreux Américains ont du mal à épargner et à investir.
Toutes les quelques années, l’ Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) émet un test en cinq questions dans le cadre de son étude nationale sur les capacités financières, qui mesure les connaissances des consommateurs sur les intérêts, la composition, l’inflation, la diversification et les prix des obligations. Lors de son test le plus récent, seuls 34% de ceux qui l’ont passé ont répondu à quatre questions sur cinq, ce qui suggère que les principes économiques et financiers de base qui sous-tendent ces problèmes sont répandus.
Certains changements dans les habitudes de consommation et les produits financiers ont rendu plus difficile la gestion de leurs finances pour les Américains. Dans le passé, la plupart des gens utilisaient des espèces pour leurs achats quotidiens. Aujourd’hui, les cartes de crédit sont plus fréquemment utilisées. En 2019, l’utilisation du crédit représentait 23% des paiements, contre 21% en 2017. La façon dont nous achetons a également changé. Les achats en ligne sont désormais le premier choix pour beaucoup, ce qui peut faciliter l’utilisation et augmenter le crédit, un moyen bien trop pratique d’accumuler rapidement des dettes.
Pendant ce temps, les sociétés de cartes de crédit, les banques et autres institutions financières inondent les consommateurs d’opportunités de crédit – la possibilité de demander des cartes de crédit ou de payer une carte avec une autre. Sans les connaissances appropriées, il est facile d’avoir des problèmes financiers.
La planification financière est à long terme, et les gens ne peuvent pas dépendre de retombées ponctuelles telles que les récents chèques de relance de 1 400 $envoyés en raison duplan de sauvetage américain. Au lieu de cela, les individus ont besoin de consolider leurs connaissances financières pour gérer leur vie financière au jour le jour tout en prenant une vue plus pour l’avenir.
Points clés à retenir
- Les tendances aux États-Unis montrent que la littératie financière des individus est en baisse, avec seulement 34% des répondants ayant répondu correctement à quatre des cinq questions posées par la FINRA sur le sujet.
- La littératie financière est de plus en plus importante, car les gens gèrent leurs propres comptes de retraite, échangent des biens personnels en ligne et ont des dettes d’études, médicales, de carte de crédit et d’hypothèque.
- L’étude de la FINRA révèle également une certaine disparité dans la capacité des différents groupes ethniques à gérer avec succès leur argent.
Qu’est-ce que la littératie financière?
La littératie financière est la confluence des connaissances financières, de crédit et de gestion de la dette qui sont nécessaires pour prendre des décisions financièrement responsables – des choix qui font partie intégrante de notre vie quotidienne. La littératie financière comprend la compréhension du fonctionnement d’un compte courant, ce que signifie réellement l’utilisation d’une carte de crédit et comment éviter les dettes. En somme, la littératie financière a un impact important sur les familles qui essaient d’équilibrer leur budget, d’acheter une maison, de financer les études de leurs enfants et d’assurer un revenu à la retraite.
Un manque de littératie financière affecte les personnes des économies développées ou avancées, ainsi que celles qui vivent dans les pays émergents ou en développement. Les consommateurs des économies avancées ne parviennent pas non plus à démontrer une solide compréhension des principes financiers qui peuvent les aider à comprendre et à négocier le paysage financier, à gérer efficacement les risques financiers et à éviter les écueils financiers. Les nations du monde entier, de la Corée à l’Australie en passant par l’Allemagne, sont confrontées à des populations qui ne comprennent pas les bases financières.
Le niveau de littératie financière peut varier selon les niveaux de scolarité et de revenu, mais les preuves montrent que les consommateurs très instruits à revenu élevé peuvent être tout aussi ignorants des problèmes financiers que les consommateurs moins éduqués et à faible revenu (bien que, en général, ces derniers aient tendance à avoir moins de compétences financières). Et les consommateurs perçoivent la prise de décision financière et l’éducation comme difficiles et angoissantes. Selon l’ Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), les gens ont déclaré que choisir le bon placement pour un régime d’épargne-retraite était plus stressant qu’une visite chez le dentiste.
Tendances rendant la littératie financière plus importante
En plus des problèmes liés à l’analphabétisme financier, il apparaît que la prise de décision financière devient également plus onéreuse pour les consommateurs. Cinq tendances convergent qui démontrent l’importance de prendre des décisions réfléchies et éclairées en matière de finances.
1. Certains groupes peuvent prendre du retard
L’étude de la FINRA a révélé qu’en matière de littératie financière, le terrain de jeu est loin d’être égal, avec un écart persistant entre les nantis et les démunis qui pourrait se creuser, même au milieu de la croissance économique et du renforcement de l’emploi de la dernière décennie. L’étude a également révélé des disparités entre les différents groupes ethniques, les adultes blancs et asiatiques étant plus compétents que les répondants noirs et hispaniques. Les adultes blancs et asiatiques ont répondu correctement à 3,2 des six questions. Les adultes hispaniques ont répondu correctement à 2,6 questions sur six, et les adultes noirs ont pu répondre correctement à 2,3 questions.
Cette disparité se manifeste également chez les jeunes. Les jeunes blancs et asiatiques de 15 ans avaient en moyenne des scores de littératie financière nettement plus élevés que la moyenne américaine globale des étudiants de cette cohorte. Les élèves hispaniques et noirs avaient des scores nettement inférieurs à la moyenne.
2. Les consommateurs assument davantage de décisions financières
La planification de la retraite est un exemple de la responsabilité croissante que les Américains doivent assumer pour leur propre sécurité financière. Les générations passées dépendaient des régimes de retraite des entreprises pour financer la majeure partie de leur retraite. Ces fonds de pension, gérés par des professionnels, faisaient peser la charge financière sur les entreprises ou les gouvernements qui les parrainaient. Les consommateurs n’étaient pas impliqués dans la prise de décision, ne contribuaient souvent même pas à leurs propres fonds et étaient rarement informés de l’état de financement ou des investissements détenus par la pension.
Aujourd’hui, les 403 (b), dans lesquels ils doivent décider du montant à cotiser et comment investir l’argent.
La sécurité sociale était une source majeure de revenus de retraite pour les générations passées, mais le montant payé par la sécurité sociale n’est plus suffisant pour de nombreuses personnes. De plus, le Conseil d’administration de la sécurité sociale a signalé que d’ici 2034,le fonds fiduciaire de la sécurité sociale pourrait être épuisé. Il existe une variété depropositions pour renforcer la sécurité sociale, mais l’incertitude ne fait qu’augmenter la nécessité pour les individus d’épargner et de planifier adéquatement leurs années de retraite.dix
3. Les options d’épargne et d’investissement sont plus complexes
Les consommateurs sont également invités à choisir parmi divers produits d’investissement et d’épargne. Ces produits sont plus sophistiqués que par le passé, obligeant les consommateurs à choisir parmi différentes options offrant des taux d’intérêt et des échéances variables, des décisions pour lesquelles ils ne sont pas suffisamment éduqués. Les choix faits parmi des instruments financiers complexes avec un large éventail d’options peuvent avoir un impact sur la capacité d’un consommateur à acheter une maison, à financer ses études ou à épargner pour sa retraite, ajoutant à la pression décisionnelle.
Ensuite, le nombre d’institutions proposant des produits et des services peut être décourageant. Les banques, les coopératives de crédit, les compagnies d’assurance, les sociétés de cartes de crédit, les sociétés de courtage, les sociétés de prêts hypothécaires, les planificateurs financiers et autres sociétés de services financiers se disputent tous des actifs, créant de la confusion chez le consommateur.
4. L’aide gouvernementale peut être sporadique
La pandémie mondiale de COVID-19 a fait des ravages dans la vie financière de nombreux Américains. Les chèques de relance envoyés en 2020 aux contribuables visaient à stimuler les dépenses et à stimuler l’activité économique, et une troisième série de chèques est émise en mars et avril 2021.
Sur 12000 ménages américains interrogés en 2020, seulement 15% des bénéficiaires de chèques de relance ont déclaré avoir dépensé ou prévu de dépenser la majeure partie du paiement, selon le National Bureau of Economic Research. La plupart des répondants ont déclaré qu’ils économiseraient de l’argent (33%) ou l’utiliseraient pour rembourser leurs dettes (52%).
Les répondants noirs à l’enquête étaient beaucoup plus susceptibles de déclarer utiliser le paiement de relance pour rembourser leurs dettes, tout comme les personnes âgées, les personnes ayant des hypothèques, les chômeurs et ceux déclarant des pertes de revenus à cause du COVID.
Une durée de vie plus longue signifie que nous avons besoin de plus d’argent pour la retraite que les générations précédentes.
5. L’environnement financier évolue
Le paysage financier est dynamique. Maintenant un marché mondial, il a beaucoup plus de participants et beaucoup plus de facteurs d’influence. L’environnement en évolution rapide créé par les progrès technologiques, tels que le commerce électronique, rend les marchés financiers encore plus rapides et plus volatils. Pris ensemble, ces facteurs peuvent entraîner des points de vue contradictoires et des difficultés dans la création, la mise en œuvre et le suivi d’une feuille de route financière.
Pourquoi la littératie financière est importante
La littératie financière est essentielle pour aider les consommateurs à gérer ces facteurs et à épargner suffisamment pour fournir un revenu adéquat à la retraite tout en évitant des niveaux d’endettement élevés qui pourraient entraîner des faillites, des défaillances et des saisies. Pourtant, dans son rapport sur le bien-être économique des ménages américains en 2019, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a constaté que de nombreux Américains ne sont pas préparés à la retraite. Un quart ont indiqué qu’ils n’avaient pas d’épargne-retraite et moins de quatre sur 10 de ceux qui n’étaient pas encore à la retraite estimaient que leur épargne-retraite était sur la bonne voie. Parmi ceux qui ont une épargne-retraite autogérée, près de 60% ont admis avoir un faible niveau de confiance dans la prise de décisions en matière de retraite.
Une faible littératie financière a laissé les milléniaux – la plus grande part de la main-d’œuvre américaine – non préparés à une grave crise financière, telle que la pandémie de coronavirus, selon une étude de l’institut TIAA. Même parmi ceux qui déclarent avoir une connaissance approfondie des finances personnelles, seuls 19% ont répondu correctement aux questions sur les concepts financiers fondamentaux. Quarante-trois pour cent déclarent utiliser des services financiers alternatifs coûteux, tels que les prêts sur salaire et les prêteurs sur gages. Plus de la moitié n’ont pas de fonds d’urgence pour couvrir les dépenses de trois mois, et 37% sont financièrement fragiles (définis comme incapables ou peu susceptibles de pouvoir trouver 2 000 $ en un mois en cas d’urgence).14 Les milléniaux ont également des prêts étudiants et des dettes hypothécaires importants – en fait, 44% disent avoir trop de dettes.
Bien que ceux-ci puissent sembler être des problèmes individuels, ils ont un effet plus large sur l’ensemble de la population qu’on ne le croyait auparavant. Il suffit de regarder la prêts prédateurs ). La littératie financière est un problème qui a de vastes implications pour la santé économique, et une amélioration peut aider à ouvrir la voie à une économie mondiale compétitive et forte.
La ligne de fond
Toute amélioration de la littératie financière aura un impact profond sur les consommateurs et leur capacité à assurer leur avenir. Les tendances récentes rendent d’autant plus impératif que les consommateurs comprennent les finances de base, car on leur demande d’assumer davantage le fardeau des décisions d’investissement dans leurs comptes de retraite, tout en ayant à déchiffrer des produits et des options financiers plus complexes. Acquérir des compétences financières n’est pas facile, mais une fois maîtrisé, cela peut considérablement alléger les fardeaux de la vie.