À qui profitent les rentes de retraite?
Table des matières
Développer
- Acheter une rente
- L’avantage des rentes de retraite
- Les inconvénients des rentes de retraite
- Options les moins coûteuses pour les rentes variables
- La ligne de fond
Si vous recherchez un revenu garanti à la retraite, une option évidente est une rente. Le problème est que même si ce produit peut vous fournir un flux de revenu garanti, il s’agit d’une stratégie considérablement plus coûteuse que de gérer vous-même votre portefeuille de retraite.
Voici un aperçu des différents types de rentes, de leurs avantages et inconvénients, et des options les moins chères pour vous aider à décider si une rente a du sens pour votre retraite.
Points clés à retenir
- Il existe deux façons d’acheter des rentes: avec une somme forfaitaire qui vous donne des paiements immédiats, ou avec des dépôts périodiques au fil du temps, qui fournissent des paiements différés.
- Les rentes à paiement immédiat et à paiement différé se déclinent en trois variétés: fixe, variable et indexée sur l’équité.
- Les rentes fixes sont les moins chères en termes de frais et les rentes variables sont les plus chères.
Achat d’une rente
Il existe deux façons différentes d’acheter une rente. Une option est une rente à paiement immédiat, un produit que vous achetez avec un paiement forfaitaire, comme les fonds que vous transférerez à partir d’un 401 (k) lorsque vous prendrez votre retraite. Dans ce cas, les paiements commencent immédiatement. Ou vous pouvez choisir une rente à paiement différé, qui est financée à l’aide de dépôts périodiques au fil du temps et commence à payer à une date future spécifiée.
Les deux types de rentes se déclinent en trois variétés différentes: fixe, variable et indexée sur l’équité. Chacun offre sa propre combinaison de certitude, de risque et de frais.
Rentes fixes
Ces rentes ont un taux de rendement garanti qui est fixé au moment de l’achat. Lorsque vous achetez une rente fixe, vous serez informé du flux de revenu garanti. Le risque est que le taux de rendement soit fixe et que votre flux de revenus ne soit pas suffisant pour répondre à vos besoins, car l’inflation augmente le coût de la vie.
Rentes variables
Ces rentes fournissent des comptes de placement appelés Les rentes variables sont devenues le type de rente le plus populaire, car il y a moins de risque que votre flux de revenu soit érodé par un taux de rendement fixe. Ce flux augmentera et diminuera en fonction du succès des investissements dans vos sous-comptes.
De nombreux conseillers financiers n’aiment pas les rentes variables en raison de leurs frais de gestion élevés. Notamment, Suze Orman estime que «les rentes variables ont été créées pour une raison et une seule raison: pour que le conseiller vendant ces rentes variables ait de l’argent».
Rentes indicielles d’actions
Une création relativement récente du secteur de l’assurance, une rente indicielle d’actions est une rente fixe dont une partie est liée à un indice boursier qui compense censément une partie du risque d’inflation. Les compagnies d’assurance utilisent ce qu’on appelle un «taux de participation» pour calculer la part de votre gain boursier qu’elles conserveront pour compenser leur risque – elles doivent continuer à vous payer si le marché tourne mal. Le seul avantage d’une rente indexée sur actions par rapport à une rente variable est qu’il y a moins de risque à la baisse pour vous.
Les rentes conviennent mieux aux personnes qui ne pensent pas être capables de gérer avec succès leur portefeuille de retraite.
L’avantage des rentes de retraite
La principale raison pour laquelle les gens choisissent les rentes est d’obtenir un revenu garanti. Avec une rente, en particulier une rente fixe, ils savent quel sera leur revenu mensuel (et peuvent budgéter en conséquence). Cela leur évite de gérer leur portefeuille de retraite, un plus pour ceux qui craignent de ne pas être capables de gérer leur propre portefeuille.
De plus, un revenu garanti vous protège en cas de mauvaise conjoncture économique et d’autres investissements en réservoir. C’est vraiment le seul avantage de choisir une rente.
Les inconvénients des rentes de retraite
Voici les quatre principales raisons d’éviter une rente:
1. Pas liquide
Si vous avez besoin d’argent plus rapidement pour une urgence, vous paierez des pénalités sévères, généralement de 5% à 10%.12 Les frais de rachat sont réduits au fur et à mesure que vous détenez la rente, mais peuvent être un facteur aussi longtemps que 15 ans. Renseignez-vous toujours sur les frais de rachat avant d’acheter une rente.
2. Peut payer plus d’impôts
Les revenus d’une rente sont imposés comme un revenu ordinaire. C’est très différent de ce que vous paieriez sur les gains provenant de la vente d’une action à long terme ou d’ un fonds commun de placement. Les plus-values à long terme sont imposées de 0% à 15% selon votre tranche d’imposition en vertu des lois fiscales en vigueur.
3. Des impôts plus élevés pour les héritiers
Leur facture fiscale sera basée sur le coût de l’achat initial de la rente. Tous les gains seront imposés au taux de revenu ordinaire et ils devront les payer immédiatement après en avoir pris possession. Si votre portefeuille était constitué d’actions ou de fonds communs de placement, l’assiette fiscale serait « renforcée », ce qui signifie que les impôts qu’ils devront payer lors de la vente de ces actifs correspondront à la valeur marchande au moment de votre décès. Ils n’auront pas à payer d’impôt sur les années de gains avant votre décès.
4. Frais élevés
Des frais de « mortalité et dépenses », par exemple, peuvent atteindre 1% à 2% par an. Vous pouvez engager un gestionnaire de portefeuille professionnel pour le même coût et ne pas avoir à payer les autres frais liés à une rente. Ces coûts supplémentaires peuvent inclure des frais administratifs et des frais de sous-compte (propres aux rentes variables). Certaines rentes comportent des frais d’avenant, selon les options que vous sélectionnez.
Options les moins coûteuses pour les rentes variables
Si vous appréciez la sécurité d’un paiement garanti et pensez que la sécurité vaut la peine de payer certains frais, envisagez des options à faible coût disponibles auprès de groupes de fonds communs de placement plutôt que d’une compagnie d’assurance. Deux excellentes options que vous devriez explorer comprennent les sociétés de fonds communs de placement Vanguard et Fidelity. L’ Association des enseignants, des assurances et des rentes (TIAA), une organisation de services financiers à but non lucratif spécialisée dans les besoins des employés à but non lucratif, vend également ses rentes au grand public.
Les ratios de dépenses de Vanguard s’établissent en moyenne à 0,47% en juin 2020, en fonction de la répartition des investissements. Les frais de Fidelity commencent à 0,10% pour un achat initial de 1 million de dollars, majorés des frais basés sur les fonds communs de placement choisis, et peuvent aller jusqu’à 1,90%. Les frais de TIAA varient de 0,45% à 0,80%, selon les options choisies.
Ces trois sociétés offrent des rentes inférieures au 1% (ou plus) que vous paieriez probablement pour un conseiller en placement par l’entremise d’une maison de courtage. Les garanties de revenu supplémentaires font des trois options une bonne alternative pour les personnes qui souhaitent regrouper leur épargne-retraite en un seul endroit et laisser quelqu’un d’autre s’inquiéter de leur fournir un revenu à vie.
La ligne de fond
Les rentes sont une option si vous n’êtes pas sûr de posséder les compétences nécessaires pour gérer votre portefeuille de retraite et que vous voulez être certain de ne pas manquer de fonds de votre vivant. Assurez-vous de faire vos recherches et assurez-vous de bien comprendre tous les frais et taxes que vous devrez payer pour la garantie de revenu.
Comparez ce que les vendeurs de rentes fourniraient avec les services offerts par d’autres conseillers financiers. Pensez à une consultation ponctuelle avec un conseiller financier rémunéré qui ne gagne pas d’argent en fonction de l’option que vous choisissez. Un conseiller financier rémunéré peut vous aider à comprendre les contrats de rente que vous envisagez et vous montrer d’autres options pour vous aider à décider de ce qui a le plus de sens sur le plan financier.
Les rentes sont vendues par des compagnies d’assurance, des sociétés de services financiers et par le biais de certaines organisations caritatives. (On les appelle des rentes de bienfaisance.) Assurez-vous d’acheter une rente auprès d’une société financièrement stable et demandez ce qu’il adviendrait de votre argent si l’ émetteur faisait faillite.
Vous pouvez rechercher des planificateurs financiers certifiés sur le site Web du CFP. Les conseillers financiers à commission ont tendance à vous orienter vers les entreprises auprès desquelles ils toucheront une commission, alors demandez toujours comment votre conseiller financier sera rémunéré avant de vous rencontrer.