Capitalisation boursière vs revenus: quelle est la différence?
Quelle est la différence entre la capitalisation boursière et les revenus?
Il existe de nombreuses méthodes utilisées pour estimer la valeur d’une entreprise, et l’évaluation précise de la valeur d’une entreprise influe sur de nombreuses décisions financières. La capitalisation boursière et les revenus sont deux des mesures les plus simples utilisées pour l’estimation de la valeur, mais elles sont souvent mal comprises.
Points clés à retenir:
- La capitalisation boursière et les revenus sont deux indicateurs utilisés pour l’estimation de la valeur
- La capitalisation boursière reflète la valeur totale d’une entreprise en fonction du cours de son action.
- Le revenu est le montant qu’une entreprise gagne grâce à ses ventes.
- Il est possible pour une entreprise d’avoir une forte capitalisation boursière mais de faibles revenus.
Comprendre la différence entre la capitalisation boursière et les revenus?
La capitalisation boursière reflète la valeur totale d’une entreprise en fonction du cours de son action. Il est calculé en multipliant le nombre d’ actions en circulation par le cours de l’action. Par exemple, si la société A se négociait à 40 $ l’action et avait un million d’actions en circulation, la capitalisation boursière serait de 40 millions de dollars (40 $ x 1 million d’actions).
Les revenus, en revanche, n’ont rien à voir avec le cours de l’action. Les revenus sont le montant d’argent qu’une entreprise tire à la suite de ses ventes. Il est possible pour une entreprise d’avoir une forte capitalisation boursière mais de faibles revenus.
Les startups Internet en sont des exemples. S’ils sont considérés comme ayant un potentiel par le marché, leur stock pourrait être en demande et à un prix élevé même s’ils ne montrent pas encore de ventes élevées. Il est également possible pour une entreprise d’avoir une faible capitalisation boursière et des revenus énormes. Par exemple, un grand constructeur automobile pourrait courir à perte malgré des revenus substantiels et être au bord de la faillite. Dans ce cas, il y aurait peu de demande pour ses actions et le cours de l’action serait bas.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière, ou capitalisation boursière, est essentiellement le montant d’argent qu’il faudrait pour acheter une entreprise entière en se basant uniquement sur le cours de ses actions. À mesure que les actions en circulation et le cours des actions fluctuent, la capitalisation boursière varie également.
La capitalisation boursière offre une vue simpliste de la valeur d’une entreprise car elle ne prend pas en compte l’encours de la dette, le potentiel de croissance à long terme ou les liquidités de l’entreprise. Le cours de l’action reflète le prix que le public estime que les actions de l’entreprise valent à un moment donné. La capitalisation boursière peut être une mesure utile car elle intègre la réputation de l’entreprise et l’opinion publique.
Revenu
Bien que les revenus soient tout aussi simples, ils n’ont qu’une seule interprétation. Les revenus sont simplement le montant d’argent qui entre dans une entreprise à la suite de la vente de biens et de services. Le chiffre d’affaires est la première ligne d’un compte de résultat. C’est la somme totale des flux de trésorerie positifs. Tous les frais généraux, administratifs et opérationnels sont déduits de ce montant pour arriver au bénéfice net. Cependant, la taxe de vente n’est pas incluse dans les chiffres du chiffre d’affaires; il est collecté par des entreprises pour le compte de l’État et n’est pas considéré comme un revenu.
Les investisseurs prendront souvent en compte les revenus et le revenu net d’une entreprise séparément pour déterminer la santé d’une entreprise.