Quelle est la différence entre l’arbitrage et la couverture?
La couverture et l’arbitrage jouent tous deux des rôles importants dans la finance, l’économie et les investissements. Fondamentalement, la couverture implique l’utilisation de plus d’un pari simultané dans des directions opposées dans le but de limiter le risque de perte d’investissement grave. Pendant ce temps, l’arbitrage est la pratique consistant à échanger une différence de prix entre plusieurs marchés pour le même bien dans le but de tirer profit du déséquilibre.
Chaque transaction implique deux types de trades concurrents: les paris courts contre les paris longs (couverture) et l’achat contre la vente (arbitrage). Les deux sont utilisés par les traders qui opèrent dans des environnements de marché volatils et dynamiques. En dehors de ces deux similitudes, cependant, ce sont des techniques très différentes qui sont utilisées à des fins très différentes.
Quand l’arbitrage est-il utilisé dans le trading?
L’arbitrage implique à la fois un achat et une vente dans un laps de temps très court. Si un bien est vendu pour 100 $ sur un marché et 108 $ sur un autre marché, un commerçant avisé pourrait acheter l’article de 100 $, puis le vendre sur l’autre marché pour 108 $. Le commerçant bénéficie d’un rendement sans risque de huit pour cent (8 $ / 100 $), moins toute transaction, transport ou frais divers.
Avec la prolifération des données à haut débit et l’accès à des informations à prix constants, l’arbitrage est beaucoup plus difficile sur les marchés financiers qu’auparavant. Pourtant, des opportunités d’arbitrage peuvent être trouvées sur plusieurs types de marchés tels que le forex, les obligations, les contrats à terme et, parfois, les actions.
Quand la couverture est-elle utilisée dans le trading?
La couverture n’est pas la poursuite de transactions sans risque. Au lieu de cela, il s’agit d’une tentative de réduire les risques connus lors du trading. Les contrats d’options, les contrats à terme, les swaps et les dérivés sont tous utilisés par les traders pour acheter des positions opposées sur le marché. En pariant à la fois contre les mouvements à la hausse et à la baisse, le hedger peut garantir un certain montant de gain ou de perte réduit sur une transaction.
La couverture peut avoir lieu presque n’importe où, mais elle est devenue un aspect particulièrement important des marchés financiers, de la gestion d’entreprise et des jeux de hasard. Tout comme toute autre transaction risque / récompense, la couverture entraîne des rendements inférieurs pour la partie impliquée, mais elle peut offrir une protection significative contre le risque de baisse.