Vue d’ensemble du Vanguard Prime Money Market Fund
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que le VMMXX
- Fonds du marché monétaire Vanguard Prime
- Qui devrait investir?
- Risques associés à VMMXX
Qu’est-ce que le Vanguard Prime Money Market Fund (VMMXX)?
Si vous cherchez à investir dans des véhicules de placement très liquides assortis d’échéances à court terme, envisagez un fonds du marché monétaire. Ces fonds communs de placement investissent généralement dans des liquidités, des titres de créance hautement cotés et des équivalents de trésorerie. Ces fonds ont été initialement conçus pour offrir des liquidités, fournir un revenu courant et préserver le capital d’un investisseur en maintenant un cours fixe de 1,00 $ par action.
Les fonds peuvent être confrontés à des restrictions de rachat et à des frais de liquidité en période de contrainte financière, ce qui fait du Vanguard Prime Money Market Fund (VMMXX) un excellent choix pour certains investisseurs. Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur ce fonds et savoir s’il convient bien à votre portefeuille.
Points clés à retenir
- Le Vanguard Prime Money Market Fund (VMMXX) est une option de placement imposable et prudente conçue pour l’investisseur de détail.
- Le fonds est principalement investi dans des titres très liquides à court terme comme les bons du Trésor américain et les liquidités.
- VMMXX est une excellente option pour les investisseurs qui ont besoin d’un accès immédiat à des liquidités ou pour les investisseurs à long terme qui souhaitent compenser des investissements plus risqués.
Comprendre le Vanguard Prime Money Market Fund
Le Vanguard Prime Money Market Fund Investor Shares (VMMXX) est une option d’investissement prudente offerte par The Vanguard Group, l’un des plus grands gestionnaires d’ actions et de titres à revenu fixe au monde. Le fonds est imposable et est conçu spécifiquement pour l’investisseur de détail.
Lancé en 1975 et détenait un actif total de 127,5 milliards de dollars au 31 janvier 2020. Le portefeuille contient 401 titres. L’ investissement minimum est de 3 000 $, et tout investissement supplémentaire par la suite est évalué à 1 $ par action. Le ratio des frais est de 0,16% et il n’y a pas de frais d’achat ou de rachat. Le fonds est principalement investi dans:
- Yankee / Obligations étrangères: 59,5%
- Bons du Trésor américain: 23,4%
- Obligations du gouvernement américain: 9,2%
Les rendements des fonds communs de placement du marché monétaire dépendent largement de l’environnement des taux d’intérêt, ce qui signifie que leurs rendements augmenteront probablement à mesure que les taux d’intérêt augmenteront. Ainsi, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les fonds communs de placement du marché monétaire comme le Prime Money Market Fund de Vanguard deviennent beaucoup plus attrayants pour les investisseurs. VMMXX est l’un des OPCVM monétaires qui a vu son rendement augmenter en 2018, avec un rendement de distribution qui est passé de 2,07% en août 2018 à 2,16% au cours du même mois en 2018. À fin janvier 2020, la distribution du fonds le rendement était de 1,68%. La baisse de rendement est normale et est principalement due aux taux d’intérêt à court terme qui sont expliqués ci-dessous.
Comme tous les fonds communs de placement du marché monétaire, VMMXX n’est ni assuré ni garanti par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les investisseurs préoccupés par le manque d’assurance peuvent souhaiter envisager un compte de fonds du marché monétaire offert par une banque puisque la FDIC assure ces comptes jusqu’à 250 000 $.
Qui devrait investir?
Le Vanguard Prime Money Market Fund comporte une quantité importante de liquidités, ce qui en fait un actif incroyablement liquide. Les titres détenus dans le fonds sont également très liquides, avec une maturité moyenne de 36 mois. Cela rend le fonds particulièrement adapté aux investisseurs prudents dont la tolérance au risque est faible. C’est également un excellent choix d’investissement pour tous ceux qui peuvent avoir besoin d’un accès rapide à l’argent au quotidien.
Les investisseurs ayant des horizons de placement à court terme de un à trois ans peuvent trouver VMMXX un choix approprié pour maintenir leurs liquidités à des taux compétitifs.
Cela ne signifie pas que les investisseurs ayant des horizons de placement à plus long terme ne peuvent pas bénéficier du fonds. En fait, ces investisseurs peuvent utiliser VMMXX pour l’allocation de liquidités de leurs portefeuilles d’ investissement à long terme, en l’utilisant comme complément à certains de leurs autres titres plus risqués.
Risques associés à VMMXX
En l’absence de crise financière, le risque de perte de capital est minime. Le fonds devrait continuer à refléter les taux d’intérêt à court terme disponibles dans l’environnement économique américain, de sorte que les investisseurs peuvent s’attendre à voir le fonds augmenter son rendement lorsque les taux d’intérêt à court terme commenceront à augmenter. Bien que cela en fasse un investissement relativement stable avec un faible coût et un revenu mensuel faible, VMMXX présente quelques écueils. Voici quelques-uns des risques les plus courants associés au fonds qui pourraient nuire à votre investissement:
Risque de crédit: Vous pouvez subir une baisse des prix des titres si les émetteurs ne peuvent pas effectuer les paiements d’intérêts ou de capital. Ce risque est cependant très faible, car le fonds investit dans des titres de grande qualité.
Risque de revenu: toute baisse des taux d’intérêt aura un impact direct sur les revenus versés par le fonds. C’est parce que le fonds dépend fortement des taux d’intérêt à court terme. En tant qu’investisseur, vous pouvez vous attendre à ce que le risque de revenu soit plus élevé, car les taux à court terme ont tendance à fluctuer sur des périodes plus courtes.
Risque lié au secteur: une petite partie du fonds investit dans du papier commercial et des obligations. Par conséquent, s’il y a des problèmes ou des situations qui affectent un secteur, cela se traduira par la performance du fonds. Par exemple, tout risque associé au secteur des services financiers affectera le fonds s’il investit dans des titres investis par ce secteur.
Risque de croissance du principal: Le cours de l’action étant limité à 1 $ par action, il y a très peu de chances que votre investissement principal augmente. Le compromis, cependant, est que vous ne perdrez probablement pas non plus d’argent.