À l’envers
Qu’est-ce que Upside?
La hausse fait référence à l’augmentation potentielle de la valeur, mesurée en termes monétaires ou en pourcentage, d’un investissement. Les analystes utilisent couramment des techniques d’analyse technique ou d’ analyse fondamentale pour prédire le prix futur d’un investissement, en particulier le cours des actions. Une hausse plus élevée signifie que l’action a plus de valeur que ce qui est actuellement reflété dans le prix de l’action.
Points clés à retenir
- L’avantage est le potentiel pour un investissement d’augmenter en valeur, tel que mesuré en termes d’argent ou de pourcentage.
- Pour faire des prédictions sur la direction que pourrait prendre une action, les analystes utilisent une analyse fondamentale, qui examine la façon dont une entreprise est structurée et gérée, ou une analyse technique, qui examine les cours historiques des actions et d’autres modèles.
- L’avantage est essentiellement l’attrait pour un investisseur d’investir, et le potentiel de hausse est lié au niveau de risque que l’investisseur est prêt à assumer.
Comprendre Upside
La hausse fait référence à l’appréciation prévue de la valeur d’un investissement et est l’opposé de la baisse. On peut soutenir que le concept de hausse est le facteur de motivation pour un individu à investir. L’ampleur du mouvement haussier dépendra principalement du risque associé à cet investissement. L’axiome du marché de risque élevé / rendement élevé est vrai lorsqu’il s’agit de décider de s’engager ou de transférer un investissement.
En règle générale, les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque choisiront des investissements présentant un énorme avantage, tandis que ceux qui ont une aversion au risque opteront pour des investissements qui ont un avantage limité mais seront plus aptes à préserver leur valeur d’investissement initiale.
L’analyse fondamentale évalue le prix à la hausse d’une action en tenant compte de la capacité de l’entreprise d’investissement à générer des ventes et des bénéfices et à prendre des décisions efficaces sur les actifs de l’entreprise. Les entreprises qui gèrent bien leurs coûts et augmentent leurs marges bénéficiaires ont un avantage plus élevé. Les entreprises peuvent augmenter leurs ventes en pénétrant de nouveaux marchés ou en ajoutant une gamme de produits. Les gestionnaires de fonds qui utilisent l’analyse fondamentale considèrent également l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise les actifs pour générer des ventes et des bénéfices.
L’analyse technique est une méthode qui prend en compte les tendances historiques du prix d’une action et du volume de négociation d’un titre. Les analystes techniques estiment que les mouvements de prix sont des tendances et ces gestionnaires utilisent des graphiques pour déterminer la hausse du prix d’une action. Une cassure, par exemple, se produit lorsque le cours d’une action se négocie au-dessus d’une tendance de prix récente. Si une action s’est négociée entre 20 $ et 25 $ par action, par exemple, un mouvement de prix à 28 $ est une cassure, ce qui indique que le cours de l’action a une hausse supérieure à 28 $.
Le concept de risque élevé / rendement élevé correspond à l’idée de hausse: plus le risque est élevé, plus l’investissement est à la hausse.
Pourquoi Upside Matters
Upside se réfère non seulement aux gains potentiels de valeur d’un investissement, mais est également un concept utilisé pour juger du succès de la performance d’un gestionnaire de portefeuille par rapport à un indice de référence. Pour de nombreux fonds communs de placement, l’objectif de placement est de surperformer un indice de référence spécifique, comme les indices Standard & Poor’s 500. Le ratio de capture à la hausse indique dans quelle mesure le fonds commun de placement capte la hausse par rapport à l’indice de référence.
Upside joue également un rôle dans la vente à découvert. La vente à découvert fait référence à la vente d’actions qu’un investisseur ne possède pas. En vente à découvert, le vendeur doit livrer les titres empruntés à l’acheteur au plus tard à la date de règlement. Finalement, le vendeur à découvert doit acheter les actions pour couvrir la position courte, et l’objectif du vendeur est de racheter des actions à un prix inférieur. Les vendeurs à découvert recherchent les actions qui ont atteint leur potentiel de hausse, ce qui signifie que le potentiel de baisse des actions augmente.