Filiale non consolidée
Qu’est-ce qu’une filiale non consolidée?
Une filiale non consolidée est une société détenue par une société mère mais dont les états financiers individuels ne sont pas inclus dans les états financiers consolidés ou combinés de la société mère à laquelle elle appartient. Au lieu de cela, une filiale non consolidée apparaît dans les états financiers consolidés de la société mère en tant qu’investissement. Cela s’applique généralement lorsque la société mère n’a pas de participation majoritaire dans la filiale.
Points clés à retenir
- Les filiales non consolidées appartiennent à une société mère, mais leurs états financiers individuels ne sont pas inclus dans les états financiers consolidés de la société mère.
- Plutôt que leurs états financiers individuels, les filiales non consolidées apparaissent comme des placements dans les états financiers consolidés de la société mère.
- Les sociétés sont considérées comme des filiales non consolidées lorsque la société mère n’a pas le contrôle de la filiale, n’a qu’un contrôle temporaire ou si les activités commerciales de la société mère sont différentes de celles de la filiale.
- En fonction de la participation de la société mère dans la filiale, l’investissement doit être comptabilisé soit selon la méthode de la mise en équivalence, soit selon la méthode du coût historique.
- Les sociétés mères détiennent le plus souvent moins de 50% de participation dans la filiale non consolidée. La méthode comptable utilisée dépend du fait que la participation est supérieure ou inférieure à 20%.
Comprendre une filiale non consolidée
Une société peut être traitée comme une filiale non consolidée lorsque la société mère n’a pas le contrôle d’une filiale, a le contrôle temporaire de la filiale ou si les activités commerciales de la société mère sont considérablement différentes de celles de la filiale.
Différents traitements comptables s’appliquent, en fonction du pourcentage détenu par la société mère. La participation, cependant, est toujours inférieure à 50%. Si la participation est de 20% ou plus (mais inférieure à 50%), la société mère peut généralement exercer un certain type de contrôle sur la filiale.
Ici, la société mère utilisera la méthode de la mise en équivalence car la filiale non consolidée est traitée comme un investissement détenant plus de 20% des actions avec droit de vote de la filiale. Ceci est connu comme un investissement influent. Selon cette méthode, la société mère doit enregistrer tout profit ou toute perte réalisé par la filiale dans son compte de résultat.
Les sociétés mères détenant moins de 20% du capital et sans contrôle de la filiale se contentent d’enregistrer l’investissement au coût historique ou le prix d’achat dans son bilan. C’est ce qu’on appelle un investissement passif. Cependant, si des dividendes sont versés, qui sont des paiements en espèces aux actionnaires, la société mère enregistre les revenus de dividendes mais n’enregistre aucun revenu de placement provenant de la filiale.
Raisons d’avoir une filiale non consolidée
Le plus souvent, une société mère crée elle-même la filiale non consolidée. Il peut le faire pour diverses raisons, notamment la création de coentreprises (JV) pour partager les coûts avec une autre société ou des véhicules à usage spécial (SPV) pour séparer les revenus, les coûts et les bénéfices des projets spéciaux de ceux de la société mère.
Lorsqu’une filiale ou une entité affiliée est une activité importante, les états financiers d’une société mère peuvent ne pas refléter pleinement son exposition réelle à tous les éléments liés à ses activités.
Bien qu’une société mère puisse ne pas avoir le contrôle de gestion d’une filiale, elle pourrait avoir une exposition significative aux transactions financières et opérationnelles de la filiale. Par exemple, une entreprise multinationale peut être exposée à des risques politiques dans une autre région. D’un point de vue comptable, il peut ne pas être logique de comptabiliser la filiale au-delà d’un investissement dans les états financiers d’une société mère, mais l’exposition s’étend à l’activité principale de la société mère.
Exemple de filiale non consolidée
À titre d’exemple, disons que la société ABC détient une participation de contrôle de 40% dans sa filiale non consolidée, Business XYZ, qu’elle a créée en tant que SPV pour un nouveau projet de construction dans un pays étranger qui ne durera qu’un an.
XYZ enregistre 1 milliard de dollars de bénéfices pour l’année. Étant donné qu’ABC détient plus de 20% de XYZ (mais moins de 50%), elle utilisera la méthode de la mise en équivalence pour sa filiale non consolidée. ABC doit enregistrer un bénéfice de 400 millions de dollars dans son compte de résultat, car ABC détient une participation de 40% et exerce un certain contrôle sur XYZ. De plus, ABC doit enregistrer l’augmentation de la valeur de l’investissement initial, inscrite au bilan, de 400 millions de dollars.