Coût d’intérêt réel (TIC)
Qu’est-ce que le coût d’intérêt réel (TIC)?
Le coût d’intérêt réel (TIC) est le coût réel (total ou réel) de la souscription d’un prêt. Le coût des intérêts réels comprend tous les frais et coûts accessoires, tels que les frais financiers, les éventuels frais de retard, les points de remise et les intérêts payés d’avance, ainsi que les facteurs liés à la valeur temps de l’argent (TMV).
Parce que TIC est couramment utilisé dans les offres d’obligations municipales, cela peut également signifier le «coût réel» de l’ émission d’ une obligation. Parfois, TIC peut faire référence au «coût d’intérêt canadien» d’une obligation.
Que vous dit le coût réel des intérêts?
Pour les obligations, le coût d’intérêt réel est défini comme le taux d’intérêt nécessaire pour actualiser les montants payables aux dates respectives de paiement du principal et des intérêts sur le prix d’achat reçu pour la nouvelle émission d’obligations. L’intérêt est censé être composé semestriellement. Les calculs TIC produisent un chiffre légèrement différent de la méthode du coût d’intérêt net (NIC) parce que TIC prend en compte la valeur temporelle de l’argent, contrairement à NIC.
Points clés à retenir
- Le coût réel des intérêts (TIC) est le coût total réel de la souscription d’un prêt.
- Le TIC est similaire au coût d’intérêt net (NIC) en ce qu’il tient compte des frais et charges; mais contrairement au NIC, le coût total des intérêts tient également compte de la valeur temporelle de l’argent (TVM).
- La loi fédérale sur la vérité sur les prêts oblige les prêteurs à divulguer le coût réel du crédit à leurs emprunteurs et emprunteurs potentiels dans un accord de prêt à la consommation.
Comment savoir si un prêt révèle un coût d’intérêt réel
Avec le crédit à la consommation et le financement commercial, en particulier, il est courant de voir un teaser ou un taux promotionnel qui offre 0% d’intérêt pendant six mois ou quelque chose du genre. Les publicités comme celle-ci contiennent souvent une clause en petits caractères qui dit quelque chose comme: « Si vous ne payez pas le montant du principal en totalité avant la période d’expiration, votre taux d’intérêt augmentera. »
Ici, le coût d’intérêt réel de cette option de financement est impossible à déterminer à l’avance.
Vrai coût d’intérêt et transparence
La loi fédérale sur la vérité dans les prêts (TILA) oblige les prêteurs à divulguer les TIC à leurs emprunteurs et emprunteurs potentiels dans un accord de prêt à la consommation, ce qui empêche les prêteurs de faire des déclarations trompeuses sur le coût réel de leur emprunt. Ce coût doit être calculé par une formule standard qui intègre les intérêts, les frais et autres coûts.
Les groupes de défense des consommateurs ont beaucoup fait pour accroître la littératie financière en matière de crédit, mais les spécialistes du marketing avisés peuvent souvent trouver des moyens créatifs de contourner les petits caractères lorsqu’ils calculent le coût réel des intérêts.
Calcul du coût d’intérêt réel
Selon la méthode de financement, le coût réel des intérêts peut être calculé de plusieurs façons. À titre d’exemple hypothétique, si le coût d’intérêt net sur un prêt automobile est de 3 000 $ et est exigible dans 12 mois, alors le coût d’intérêt réel prendrait en compte la valeur temporelle de l’argent en actualisant ce montant au présent. Si nous supposons que le taux d’actualisation approprié est de 10%, alors le TIC serait le suivant:
