Marché tendance

Qu’est-ce qu’un marché tendance?

Une série de prix qui continue de se clôturer continuellement à la hausse ou à la baisse (en moyenne sur un nombre défini de périodes) est dite tendance. Un marché à tendance haussière est un marché qui peut fluctuer à la hausse et à la baisse, mais qui a en moyenne tendance à se fermer périodiquement plus haut. Un marché à la baisse se termine périodiquement à la baisse indépendamment des mouvements intermédiaires. Les titres de toutes les classes d’actifs ont tendance à afficher un comportement de tendance.

Comprendre un marché tendance

L’ hypothèse de marché efficace (EMH) postule que les marchés ne sont pas prévisibles grâce à des informations antérieures telles que des données sur les prix ou les bénéfices. Cela semble impliquer que les prix devraient présenter une marche aléatoire au fil du temps. Les tendances semblent être une anomalie dans ce modèle, mais en fait elles ne le sont pas. Étant donné que les données aléatoires de toute série ont tendance à évoluer le plus souvent, les tendances sont courantes dans toutes les classes d’actifs.

Un marché à tendance peut offrir de multiples opportunités de trading pour les investisseurs, les traders et les analystes techniques. Les analystes techniques traceront le modèle de prix d’un titre ou d’un indice de marché pour identifier les directions de tendance pour le placement des transactions d’investissement. Les investisseurs peuvent également suivre la direction de tendance d’un indice qui sert de référence pour un titre spécifique. Ces lignes de marché tendance peuvent servir de superposition à un graphique des prix des titres, ce qui peut aider à former un indicateur supplémentaire des tendances du marché.

Les marchés à tendance sont d’un intérêt primordial dans l’analyse technique. Les analystes techniques estiment que les tendances des marchés se produisent avec un certain degré de régularité et de prévisibilité. La capacité de discerner correctement ces tendances peut avoir un impact substantiel sur le rendement des investissements.

Identifier un marché tendance

Les traders utilisent divers modèles et lignes de tendance pour identifier les tendances du marché et les signaux de trading pour un seul titre. Un marché à tendance peut être classé comme tel à court, moyen ou long terme. Plusieurs canaux de trading peuvent être dessinés pour suivre la tendance d’un titre. Certains des canaux de trading les plus courants sont les suivants:

• Croissant: dans un canal ascendant, un titre affiche une tendance haussière. Ceci est représenté par deux lignes de tendance en pente positive tracées au-dessus des pics et des creux d’un titre.
• Décroissant: dans un canal descendant, un titre affiche une tendance baissière. Ceci est représenté par deux lignes en pente négative tracées au-dessus et en dessous du motif de chandelier.
• Sur le côté: un indice de sécurité ou de marché peut également afficher un canal latéral. Cette tendance sera plate. Dans un canal latéral, deux lignes de tendance à pente zéro seront tracées à partir des pics et des creux d’un titre.

En supposant que le prix d’un titre devrait rester dans sa tendance, les traders peuvent utiliser des lignes de résistance et de support pour indiquer des signaux d’achat et de vente. Ainsi, lorsqu’un prix atteint une ligne de résistance, on peut s’attendre à ce que les traders lancent des ordres de vente pour bénéficier d’un renversement vers une tendance baissière. À l’inverse, lorsqu’un prix atteint les lignes de support, les ordres d’achat sont généralement lancés pour profiter d’un renversement vers une tendance haussière.

Cales

Une mise en garde pour les canaux de négociation standard est qu’ils n’incluent pas entièrement les mouvements de prix par le biais des inversions et des changements de tendances au fil du temps. Cela peut conduire à l’utilisation de modèles de prix de coin qui sont des canaux ascendants ou descendants avec des lignes de tendance non parallèles pointant vers une condition dans un proche avenir où un renversement de tendance potentiel peut se produire.

Canaux d’enveloppe

Les canaux d’enveloppe peuvent également être utilisés pour élargir la gamme des niveaux de prix et fournir un canal unique utilisé sur une longue période. Les canaux d’enveloppe utilisent des lignes de tendance non linéaires tracées à des niveaux de résistance et de support pour créer un canal mobile sur une période prolongée pouvant englober à la fois des tendances haussières et baissières.