Combinaison d’indicateurs de tendance et de contre-tendance
L’un des adages les plus anciens dans tout le trading est que « la tendance est votre amie ». Comme la tendance définit la direction dominante de l’action des prix pour un titre négociable donné, tant qu’elle persiste, il est possible de gagner plus d’argent en suivant la tendance actuelle qu’en la combattant. Néanmoins, il est instinctif de vouloir acheter au prix le plus bas et de vendre au prix le plus élevé. La seule façon d’y parvenir sur les marchés financiers est d’essayer «d’acheter le bas» et de «vendre le haut», ce qui, par définition, est une approche contre tendance du trading. (Voir aussi: 7 outils du métier.)
Chaque jour de négociation, la lutte entre ceux qui tentent d’acheter ou de vendre dans une tendance établie et ceux qui tentent d’acheter près d’un plus bas et de vendre près d’un sommet se joue. Les deux types de commerçants ont des arguments très convaincants quant à la raison pour laquelle leur approche est supérieure. Pourtant, il est intéressant de noter qu’à long terme, l’une des meilleures approches pourrait simplement impliquer la fusion de ces deux méthodes apparemment disparates. Souvent, la solution simple est la meilleure.
Une approche combinée
Deux actions permettent de combiner avec succès les techniques de suivi de tendance et de contre-tendance:
- Identifier une méthode qui fait un travail raisonnablement bon pour identifier la tendance à long terme
- Identifier une méthode de contre -tendance qui fait un bon travail de mise en évidence des reculs dans la tendance à plus long terme
Bien que trouver une approche optimale puisse prendre du temps et des efforts, mettre en évidence l’utilité potentielle de ce concept peut être fait à l’aide de techniques très simples.
Étape 1: Identifiez la tendance à plus long terme
Dans la figure 1, vous voyez un graphique boursier avec la moyenne mobile sur 200 jours des cours de clôture tracée. Du point de vue du suivi de tendance, nous pouvons simplement déclarer que si la dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile actuelle de 200 jours, alors la tendance est «à la hausse» et vice versa.
Figure 1: Prix avec moyenne mobile sur 200 jours
Source: ProfitSource
Cependant, pour nos besoins ici, nous ne recherchons pas une méthode de suivi des tendances qui déclenchera nécessairement des signaux d’ achat et de vente réels. Nous essayons simplement de cerner la tendance dominante. Par conséquent, nous allons maintenant ajouter un deuxième filtre de suivi de tendance. Dans la figure 2, vous pouvez voir que nous avons également ajouté les moyennes mobiles sur 10 et 30 jours.
Figure 2: Prix avec moyennes mobiles sur 10 jours, 30 jours et 200 jours
Source: ProfitSource
Alors maintenant, nos règles seront les suivantes:
- Si la moyenne mobile de 10 jours est au-dessus de la moyenne mobile de 30 jours ET que la dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, alors nous désignerons la tendance actuelle comme «à la hausse».
- Si la moyenne mobile à 10 jours est inférieure à la moyenne mobile à 30 jours ET que la dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile à 200 jours, alors nous désignerons la tendance actuelle comme «à la baisse». (Voir aussi: Explorer la moyenne mobile pondérée exponentiellement. )
Étape 2: Ajout d’un indicateur de contre-tendance
Il existe littéralement des dizaines et des dizaines d’indicateurs de contre-tendance potentiels que l’on pourrait choisir d’utiliser. Pour nos besoins, puisque nous recherchons des reculs à court terme dans une tendance globale à plus long terme, nous utiliserons quelque chose de très simple et de relativement court terme. Cet indicateur est simplement appelé oscillateur. Les calculs sont simples:
A = la moyenne mobile sur 3 jours des cours de clôture
B = la moyenne mobile sur 10 jours des cours de clôture
L’oscillateur est simplement (A – B)
Dans la figure 3, nous voyons le même graphique de prix que dans les figures 1 et 2 avec l’oscillateur tracé sous l’action des prix. À mesure que le prix du titre sous-jacent baisse, l’oscillateur tombe en dessous de zéro et inversement.
Figure 3: Prix avec oscillateur 3/10
Source: ProfitSource
Étape 3
Alors maintenant, combinons les deux méthodes que nous avons décrites jusqu’à présent en une seule méthode. Sur la figure 4, voyez à nouveau le même diagramme à barres que dans les trois figures précédentes. Sur celui-ci, nous voyons les moyennes mobiles sur 10 jours, 30 jours et 200 jours tracées sur le graphique des prix avec l’oscillateur affiché ci-dessous.
Figure 4: Recherche des inversions d’oscillateur à la hausse dans une tendance haussière établie
Source: ProfitSource
Ce qu’un trader d’alerte devrait rechercher, ce sont les cas où:
- La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours
- La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours
- L’oscillateur d’aujourd’hui est au-dessus de l’oscillateur d’hier ET
- La valeur de l’oscillateur d’hier était à la fois négative et inférieure à la valeur de l’oscillateur il y a deux jours.
L’achèvement de cet ensemble de critères suggère qu’un repli dans une tendance haussière à plus long terme peut s’être achevé et que les prix pourraient être amenés à augmenter. Les critères susmentionnés présentent un scénario dans lequel la tendance suggère que le titre devrait poursuivre sa dynamique haussière, mais que l’investisseur n’achètera pas d’actions au plus fort du cycle.
Les inconvénients
Il existe de nombreuses mises en garde potentielles associées à la méthode décrite dans cet article. D’abord et avant tout, personne ne doit supposer que la méthode décrite générera des bénéfices commerciaux cohérents. Il n’est pas présenté comme un système de trading, mais uniquement comme un exemple de méthode potentielle de génération de signaux de trading. La méthode elle-même n’est qu’un exemple d’une seule façon de combiner les indicateurs de suivi de tendance et de contre-tendance en un seul modèle. Et bien que le concept soit tout à fait valable, un commerçant responsable devrait tester n’importe quelle méthode avant de l’utiliser sur le marché et de risquer de l’argent réel. En outre, il y a d’autres considérations extrêmement importantes à prendre en compte qui vont bien au-delà de la simple génération de signaux d’entrée.
Les autres questions pertinentes à poser et à répondre avant d’utiliser une approche de trading sont:
- Comment les postes seront-ils dimensionnés?
- Quel pourcentage de son capital sera risqué?
- Si et où placer un ordre stop-loss?
- Quand devriez-vous réaliser un profit?
La ligne de fond
Ceci est juste un échantillon de considérations qu’un commerçant doit prendre en compte avant de commencer à négocier une méthode particulière. Néanmoins, avec ces mises en garde fermement à l’esprit, l’idée de combiner les méthodes de suivi de tendance et de contre-tendance dans le but d’acheter aux moments les plus favorables tout en respectant la tendance majeure en cours semble avoir un certain mérite. (Voir aussi: Les moyennes mobiles simples font ressortir les tendances.)