Négocier des fonds communs de placement pour gagner sa vie: est-ce possible?
Bien qu’il soit techniquement possible de négocier des fonds communs de placement pour gagner sa vie si vous avez un montant substantiel à investir et que vous êtes heureux d’utiliser une stratégie de négociation très active, les fonds communs de placement ne sont pas conçus pour les investisseurs à court terme. En fait, la plupart des fonds communs de placement découragent activement les opérations à court terme en appliquant des frais élevés pour les rachats anticipés ou les opérations excessives.
Cependant, vous pouvez générer un revenu annuel décent en investissant dans des fonds productifs de dividendes ou d’intérêts. Bien sûr, le montant des revenus que vous recevez est fonction du montant que vous investissez, de sorte que ceux qui ont déjà des comptes bancaires importants sont les plus susceptibles de réussir.
En vérité, les fonds communs de placement ne sont pas le meilleur choix pour gagner sa vie en investissant. Les actions et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent des options d’investissement bien plus adaptées au trading actif.
Fonds communs de placement: les principes de base
Les fonds communs de placement sont restés une option populaire pour les investisseurs en raison de la grande variété de fonds disponibles et de la diversification automatique qu’ils offrent. Les fonds communs de placement regroupent les investissements de nombreux actionnaires et investissent dans divers titres – tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme – conformément aux objectifs déclarés du fonds spécifique.
Les fonds qui sont plus fortement investis dans des actions ou des titres de créance mal notés sont les mieux adaptés aux investisseurs qui sont prêts à prendre un risque considérable en échange de la possibilité de gains importants. Par ailleurs, les fonds qui n’investissent que dans des obligations d’entreprises ou d’État très bien notées sont généralement mieux pour les investisseurs ayant une faible tolérance au risque.
Rachat de fonds communs de placement
Contrairement aux actions ou aux FNB, les fonds communs de placement ne sont pas négociés sur le marché libre. Au lieu de cela, les investisseurs doivent racheter leurs actions directement auprès du fonds ou par l’intermédiaire d’un courtier agréé. La valeur d’une part d’OPC – appelée sa valeur liquidative (VNI) – est calculée à la fin de chaque jour de bourse en fonction de la valeur totale de tous les actifs du portefeuille du fonds. Le cours de l’action ne fluctue pas tout au long de la journée comme celui des titres négociés en bourse.
Étant donné que les parts de fonds communs de placement ne peuvent pas être simplement achetées et vendues entre investisseurs, le fonds lui-même doit trouver l’argent nécessaire pour couvrir les rachats des actionnaires. Étant donné que le capital du fonds commun de placement est généralement enveloppé dans le portefeuille du fonds, le rachat d’actions nécessite souvent la liquidation des actifs.
Comment les opérations à court terme affectent les actionnaires
Lorsqu’un OPC liquide ses avoirs pour quelque raison que ce soit, il peut générer une distribution de gains en capital pour tous les actionnaires. Étant donné que les fonds communs de placement sont tenus de transmettre tous les gains nets aux actionnaires pour éviter de payer des impôts sur le revenu, toute vente d’actifs qui entraîne un profit entraîne une distribution. Chaque distribution augmente la responsabilité fiscale de tous les actionnaires, et pas seulement de l’actionnaire qui rachète des actions, ce qui rend les opérations de fonds communs de placement à court terme particulièrement lourdes pour les investisseurs à long terme restants.
De plus, les opérations excessives entraînent une augmentation du ratio des frais d’ un OPC en raison des frais d’opérations et d’administration supplémentaires encourus. La négociation de fonds communs de placement à court terme augmente les coûts pour les investisseurs de type «buy and hold» – la démographie clé des fonds communs de placement – à tous les niveaux.
Frais de rachat anticipé des fonds communs de placement
Les dangers de la négociation de fonds communs de placement à court terme sont devenus évidents en 2003, lorsqu’il a été constaté que de nombreux investisseurs achetaient et vendaient rapidement des actions pour réaliser des profits rapides, ce qui avait un impact négatif sur les rendements des autres actionnaires.
Pour décourager la pratique de la négociation de fonds communs de placement à court terme et minimiser son impact sur les actionnaires à long terme, de nombreux fonds communs de placement interdisent désormais la liquidation d’actions dans un certain délai. De nombreuses institutions surveillent de près le nombre de transactions aller-retour effectuées par un actionnaire, c’est-à-dire toute transaction dans laquelle un investisseur achète des actions puis les revend dans un certain nombre de jours. Chez Fidelity, par exemple, un investisseur peut être empêché d’effectuer d’autres transactions dans une période donnée s’il s’avère qu’il a exécuté plusieurs transactions aller-retour.
Une meilleure option: les fonds de dividendes
Si vous êtes prêt à investir dans des fonds communs de placement, vous pouvez toujours générer un revenu annuel en investissant dans des fonds de dividendes et en employant une stratégie d’achat et de conservation correspondant à l’objectif visé par le titre.
Les fonds de dividendes sont des fonds communs de placement qui investissent dans des actions productives de dividendes ou des titres de créance portant intérêt. Les fonds d’actions à dividendes n’investissent que dans des actions ayant fait leurs preuves en matière de versement de dividendes solides chaque année. De même, les fonds de dette à dividendes génèrent un revenu annuel à partir des paiements de coupons garantis portés par les obligations, billets ou factures de leurs portefeuilles. Certains fonds équilibrés comprennent les deux types d’actifs.
Tous les fonds de dividendes effectuent au moins une distribution de dividendes chaque année, mais ils peuvent en faire davantage selon le moment où les actifs sous-jacents versent des dividendes ou des intérêts.
L’option active: actions et ETF
Si vous avez un montant important à investir, il peut être possible de gagner sa vie en investissant dans des fonds communs de placement à dividendes. Cependant, si vous avez autant de capital discrétionnaire en main, vous serez peut-être mieux servi en diversifiant votre portefeuille en investissant dans d’autres titres. Les actions et les FNB sont un bien meilleur choix que les fonds communs de placement pour les investisseurs qui cherchent à réaliser des gains à court terme; les actions et les ETF sont conçus pour être achetés et vendus à n’importe quel moment, et ils peuvent être négociés sur le marché libre.
Si vous aimez la sécurité des fonds communs de placement indexés à gestion passive, par exemple, les FNB offrent autant d’options indexées, mais avec des frais moindres et moins de réglementations de négociation. Si vous cherchez à utiliser une stratégie de trading active mais que vous voulez minimiser le risque, les ETF indexés peuvent être une excellente option.
Si vous êtes plus tolérant au risque, la négociation d’actions peut générer des revenus substantiels, mais avec un degré de risque considérable. Certains ETF, tels que les produits à effet de levier ou inversés, offrent également un potentiel d’augmentation des bénéfices en échange d’un niveau de risque plus élevé. Cependant, si vous avez suffisamment de capital pour investir dans des fonds communs de placement dans la mesure nécessaire pour générer un revenu annuel suffisant, vous pouvez probablement vous permettre d’allouer une partie de ces fonds à un actif à plus haut risque / rendement élevé.
Conclusion
Utiliser votre portefeuille de placements pour générer votre revenu annuel est une proposition séduisante. Cependant, il est peu probable que le trading actif de fonds communs de placement soit votre meilleur pari. Si vous avez un montant substantiel à investir, vous pouvez potentiellement gagner suffisamment de revenus de dividendes pour répondre à vos besoins, mais un portefeuille diversifié est susceptible de mieux vous servir à long terme.
Discutez de vos objectifs de placement spécifiques avec votre conseiller financier pour voir quels produits peuvent générer des gains à court terme et lesquels sont les meilleurs pour une croissance à long terme. En vous diversifiant correctement, vous pouvez utiliser des placements à long terme pour générer des revenus à l’avenir tout en utilisant des actifs à court terme gérés activement pour payer les factures maintenant.