Principales compétences recherchées par les hedge funds chez les candidats à l’emploi
Table des matières
Développer
- Compétences basées sur les connaissances
- Expertise quantitative
- Capacités et traits personnels
- La ligne de fond
Les avantages de travailler dans un fonds spéculatif comprennent un salaire élevé, de grands avantages et la possibilité de collaborer avec certains des meilleurs esprits quantitatifs de la finance. Cet article présente une liste des principales compétences recherchées par les sociétés de fonds spéculatifs pour recruter des candidats.
Comme prévu, l’ entrée sur le terrain est très compétitive et très sélective. Un trader prospère travaillant dans une société de trading de premier plan peut ne pas se qualifier pour une position de trading dans un hedge fund, même avec un énorme succès commercial dans le passé. De grandes compétences quantitatives avec une expérience éprouvée, une compréhension approfondie de l’industrie des fonds spéculatifs ainsi que des entreprises spécifiques, la bonne formation et des certifications comme un CFA, CAIA ou CHA (Chartered Hedge Fund Associate) sont tous utiles.
Les compétences recherchées par les hedge funds chez les candidats à un emploi peuvent être divisées en deux catégories de base: les compétences basées sur les connaissances (acquises par l’éducation, l’auto-apprentissage et l’expérience de travail) et les compétences personnelles dans des domaines tels que la communication, le travail d’équipe et la prise de risque.
Points clés à retenir
- Si vous souhaitez travailler dans l’industrie des fonds spéculatifs, les meilleurs candidats viendront avec une variété de compétences et d’expérience utiles.
- L’éducation est essentielle, en particulier la connaissance des marchés et des différents types d’actifs et d’investissements.
- Les compétences subjectives et interpersonnelles sont également essentielles en plus de la capacité quantitative.
Compétences basées sur les connaissances
Connaissance approfondie des instruments financiers et des stratégies
Les hedge funds négocient avec l’argent des clients dans des produits complexes souvent conçus comme des combinaisons de différents produits avec différentes stratégies. Par exemple, les options peuvent être combinées avec des actions comme véhicule d’investissement, ou une version complexe d’ options barrières peut être préparée pour investir l’argent des clients. Si vous ne comprenez pas clairement les produits et les marchés financiers, vous aurez du mal à comprendre les combinaisons de produits, les dépendances et les facteurs qui déterminent les prix et les performances. Un bon candidat doit comprendre divers produits financiers, y compris les options, les contrats à terme, les matières premières, les taux d’intérêt et les produits exotiques.
Connaissance approfondie des marchés
Tenter de négocier des combinaisons et des stratégies complexes conduit souvent à une impasse avec les réglementations du marché. Cela nécessite également la capacité de comprendre les offres des concurrents sur le marché, en quoi elles diffèrent de ses propres offres et les avantages ou les inconvénients de son offre par rapport aux autres. La plupart des produits de hedge funds ont des concepts sous-jacents similaires avec des emballages différents. Un bon candidat à un poste doit se familiariser avec le marché existant, les développements des concurrents, ce que la réglementation autorise et ce qu’elle interdit.
Éducation
Au-delà des titulaires de MBA, MFin, PhD et statistiques, les hedge funds sélectionnent des candidats issus de divers secteurs et niveaux d’expérience. Un diplômé en agriculture ou en études météorologiques peut être un bon choix si la société de fonds spéculatifs traite des produits agricoles. De plus, des diplômes parascolaires tels que le titre d’analyste financier agréé ( CFA ) peuvent être utiles.
Expertise quantitative
Dans un hedge fund, l’équipe de recherche propose un excellent modèle de trading associant une combinaison de contrats à terme et de quelques options exotiques. À moins que toute l’équipe produit (y compris les membres de l’équipe de recherche, les analystes des risques et les traders) ait la capacité de comprendre et de remettre en question les hypothèses sous-jacentes, d’évaluer les dépendances des calculs mathématiques et d’effectuer une analyse de scénario, le modèle restera sujet aux échecs. Une expertise dans le calcul des nombres, l’analyse statistique, les modèles quantitatifs et les dépendances de calcul est un must pour les associés de hedge funds, quel que soit leur rôle.
Compréhension du risque
Les hedge funds sont des véhicules d’investissement à haut risque et à haut rendement. Cependant, un risque élevé ne signifie pas une prise de risque illimitée sans contrôle. Cela signifie plutôt prendre un risque élevé avec des connaissances justes et être préparé avec des plans alternatifs lorsque les niveaux de risque dépassent un seuil prédéterminé. Étant donné que les hedge funds traitent des stratégies complexes, l’analyse des risques devient complexe. Le candidat à l’emploi doit avoir une bonne connaissance de l’évaluation des risques, non seulement des produits financiers individuels, mais également des portefeuilles et des combinaisons.
Connaissance approfondie de la construction de portefeuille
Comment la vente de crème glacée est-elle liée aux dérivés climatiques? Comment les rendements obligataires sont-ils affectés par les évaluations des devises? Ces corrélations jouent un rôle important dans la création d’un portefeuille diversifié de produits, et un candidat doit être capable de comprendre et de quantifier les subtilités d’un portefeuille.
Capacités et traits personnels
Compétences en communication
Rencontrer des clients fortunés dans un cadre cinq étoiles nécessite une étiquette sociale ainsi que la capacité de convaincre les clients de vous confier leur argent. Même si vous ne postulez pas pour faire partie de l’équipe de vente en contact avec les clients, vous devrez parfois faire face à des clients pour expliquer des produits complexes et comment ils généreront des retours sur leur capital. Présenter une idée complexe à l’équipe et obtenir une adhésion pour la faire exécuter est également nécessaire. Les hedge funds recherchent d’excellentes compétences en communication interne et externe chez les candidats.
Travail en équipe
Les produits et services des hedge funds sont portés par des équipes dédiées, destinées à travailler vers un objectif commun. Un candidat doit être un excellent joueur d’équipe, être prêt à faire passer l’intérêt de l’équipe avant le sien, s’engager à atteindre l’objectif souhaité et être prêt à contribuer.
Tolérance au risque
Il ne suffit pas de comprendre le risque quantitativement. Un analyste de hedge funds doit également avoir la capacité émotionnelle de tolérer le risque. Très peu de gens (y compris les professionnels du trading) ont le courage d’investir dans des stratégies de trading qui ont un potentiel de perte de 50% pour un rendement de 100%. Même si l’on ne fait pas partie de la division de trading d’un hedge fund, il faut être en phase avec l’équipe produit pour parvenir à un consensus sur de telles transactions à haut risque. Faire preuve de succès face au risque est un candidat attrayant pour les hedge funds.
La ligne de fond
Des salaires élevés, des bonus énormes et de grands avantages attirent de nombreux candidats vers les fonds spéculatifs, mais seuls quelques-uns se qualifient. Un candidat qui tente de décrocher un emploi dans un hedge fund doit faire des recherches sur l’industrie, créer un réseau pour obtenir des contacts et des mentors, suivre la bonne formation et rechercher des stages connexes. Au-delà de cela, les candidats à un emploi de fonds spéculatifs doivent s’assurer qu’ils possèdent les compétences et les compétences personnelles nécessaires pour être embauchés et prospérer dans un fonds spéculatif.