5 Fonds d’obligations municipales pour 2021

Table des matières

Développer

• Fonds Muni
• AMHIX
• NHMRX
• VWITX
• MDXBX
• ORNAX

Pour les investisseurs particuliers à la recherche de stratégies de placement avantageuses sur le plan fiscal dans le domaine des titres à revenu fixe, les obligations municipales offrent une solution intéressante. Les obligations municipales sont des titres de créance émis par des entités gouvernementales qui fournissent des rendements modestes sous forme de paiements d’intérêts sur la durée des obligations. Les intérêts reçus sur une obligation municipale sont généralement exonérés de l’impôt fédéral et, dans certains cas, de la taxe d’État et de la ville.

Les investisseurs individuels ont la possibilité d’acheter des obligations municipales individuellement par l’intermédiaire de l’entité émettrice du titre, ou les investisseurs peuvent utiliser une stratégie d’investissement groupée comme un fonds commun de placement pour obtenir une plus grande exposition à plusieurs émissions d’obligations municipales. Ici, nous jetons un coup d’œil aux 5 fonds muni les mieux notés.

Fonds Muni

Alors que tranches d’imposition plus élevées, les titres comportent un certain degré de risque. Les obligations d’obligations générales, ou celles garanties par le pouvoir d’imposition de l’entité émettrice, sont considérées comme des investissements plus sûrs que les obligations à revenus, ou celles utilisées pour financer des projets spécifiques. Étant donné que les obligations d’obligations générales exposent les investisseurs à moins de risques, les taux d’intérêt payés sur ces obligations municipales sont inférieurs à ceux des autres titres de créance.

Les obligations à revenus présentent un plus grand risque de défaut au fil du temps, mais elles peuvent offrir un taux de rendement plus élevé aux investisseurs qui sont prêts à assumer ce risque. Investir dans des fonds d’obligations municipales permet aux investisseurs de se diversifier parmi les obligations générales et les obligations à revenus avec un potentiel de revenus exonérés d’impôt.

Voici un aperçu de certains des meilleurs fonds d’obligations municipales pour 2020: l’American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), le Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), le Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), le T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) et l’Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX).

Toutes les informations étaient à jour en décembre 2020.

1. Fonds américain d’obligations municipales à revenu élevé

Le Fonds américain d’obligations municipales à revenuélevé (AMHIX) a été créé en 1994 pour fournir aux investisseurs un niveau élevé de revenus courants exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu. Les gestionnaires du fonds investissent une part importante de l’actif de 7,8 milliards de dollars du fonds dans des titres de créance d’obligations municipales exonérés de l’impôt fédéral.

Le fonds commun de placement diversifie ses avoirs dans des émissions d’ obligations à faible et à haute notation, avec un montant important d’actifs en titres de créance notés BBB + ou moins.

En novembre 2020, l’American High Income Municipal Bond Fund a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 5,46%. Le ratio des frais du fonds commun de placementest de 0,67% et les investisseurs doivent payer une charge de vente initiale de 3,75% lorsqu’ils achètent des actions. Un investissement minimum de 250 $ est requis pour les comptes de placement qualifiés et non qualifiés.

2. Fonds d’obligations municipales à haut rendement Nuveen I

Le Fonds d’obligations municipales à haut rendement Nuveen (NHMRX) a été créé en 1999 et visait à fournir aux investisseurs un revenu courant exonéré de l’impôt fédéral.  L’appréciation du capital est un objectif d’investissement secondairedu fonds. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% de l’actif de 18,7 milliards de dollars du fonds commun de placement dans des obligations municipales qui paient des intérêts exonérés d’impôt sur le revenu des particuliers au niveau fédéral, la majorité des actifs du fonds étant investis dans des émissions à long terme de moindre qualité.

Le Fonds d’obligations municipales à haut rendement Nuveen a généré un rendement annualisé sur 10 ansde 6,62% pour les investisseurs à compter de novembre 2020. Le fonds commun de placement a un ratio de frais de 0,99% et est un fonds sans frais sans frais d’acquisition reportés. le temps de la rédemption. Ce fonds s’adresse aux investisseurs à valeur nette plus élevée, qui sont tenus de faire un investissement initial de 100 000 $ pour les comptes admissibles et non admissibles.

3. Actions d’investisseurs du fonds Vanguard à moyen terme exonéré d’impôt

Le Fonds exonéré d’impôt à moyen terme Vanguard (VWITX) a été créé en 1977, ce qui en fait l’un des fonds communs de placement d’obligations municipales les plus anciens du marché. Le fonds cherche à fournir aux investisseurs un revenu courant exonéré de l’impôt fédéral sur le revenu des particuliers en investissant au moins 75% de ses 78,2 milliards de dollars d’actifs dans des obligations municipales notées dans les trois principales catégories de notation.

En tant que fonds d’obligations municipales intermédiaire, il maintient une échéance moyenne pondérée en dollars de six à 12 ans, mais les gestionnaires de fonds n’ont pas de limites particulières quant à l’échéance des titres individuels détenus dans le fonds.

En novembre 2020, le Fonds exonéré d’impôt à moyen terme Vanguard a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 3,59% avec un ratio de frais exceptionnellement bas de 0,17%. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente initiale ou différée lors de l’achat ou du rachat d’actions, bien qu’un investissement initial de 3 000 $ soit requis pour les nouveaux comptes admissibles et non admissibles.

4. T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund

Le T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) a été créé en 1987 et cherchait à fournir un revenu courant élevé aux investisseurs. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% des actifs de 2,5 milliards de dollars du fonds dans des titres de créance exonérés de l’impôt fédéral et de l’État du Maryland et des impôts locaux sur le revenu des particuliers.

Les avoirs en obligations varient en duration et les titres de créance au sein du fonds sont axés sur des émissions de meilleure qualité.

En novembre 2020, le T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 3,78% avec un ratio de frais de 0,48%. Le fonds commun de placement n’impose pas de frais de souscription initiaux ou de report aux investisseurs, bien qu’un investissement initial de 2 500 $ soit requis pour les comptes admissibles et non admissibles.

5. Fonds municipal à haut rendement Oppenheimer Rochester, catégorie A

L’Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) a une date de création en octobre 1993. Le fonds commun de placement investit au moins 80% de son actif net de 7,4 milliards de dollars dans des obligations municipales à haut rendement émises à travers les États-Unis avec un revenu exonéré d’impôt.

En novembre 2020, le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 6,89% pour les investisseurs. Le fonds commun de placement a un ratio de frais de 0,95% et une charge de vente initiale de 4,25%. Il nécessite également un investissement initial de 1 000 $.